Como Negociar Opcoes Aapl




Como Negociar Opções Aapl12 de outubro de 2016 12:18 PM FitBits preco das acoes tem sido repetidamente pummeled em 2016. FitBit tem superou graficos de curto prazo todo o ano e tambem tem sido um topico favorito para os escritores de artigos de baixa. O bar para FitBit e continuamente definido alto o suficiente para que FitBit lutas alcanca-lo, levando a boom-busto ciclos no preco das acoes. FitBit (NYSE: FIT) e uma companhia que projetou, manufaturou e comercializou trackers wearable da atividade desde 2007. O IPO da companhia era em 2015, apos que o preco de parte foi inflado aos 40s elevados. As acoes negociadas nos anos 30 ate o final de 2015 e no inicio de 2016 um processo alegou que os monitores de frequencia cardiaca FitBits eram perigosamente imprecisos, embora tenha sido rapidamente determinado que quando devidamente desgastado dispositivos FitBits sao extremamente precisas. Alem disso, FitBit revelou o Blaze no inicio de janeiro de 2016, eo Blaze foi rapidamente comparado ao relogio da Apple (NASDAQ: AAPL) e demitido como um concorrente com falha. Esta combinacao de eventos enviou o preco da acao bem abaixo de 20, um nivel que nao chegou perto para a totalidade de 2016. O preco da acao desde entao saltou principalmente entre 12 e 16, com algumas excursoes temporarias fora desses limites. Apesar disso, a empresa e rentavel, crescendo as receitas e operando dentro de um mercado em expansao. A medida que a abordagem de resultados e o preco da acao se aproximam do numero magico para compra (12), minha unica preocupacao principal e a barra que foi definida para o quarto trimestre ea orientacao que o FitBit dara com o proximo relatorio de resultados. No quarto trimestre de 2015, os analistas esperavam que o FitBit ganhasse 0,25 por acao, e no quarto trimestre de 2016 triplicaram suas expectativas para 0,75 por acao. Se FitBit planejar investir mais em RampD no quarto trimestre como eles projetados no segundo trimestre, eles podem orientar mais baixos e enviar o preco da acao caindo ainda mais. No entanto, as expectativas dos analistas atuais estao em linha com a orientacao FitBits para Q3 e 2016. Perspectiva FitBit e Orientacao Embora as expectativas para Q3 estao na extremidade superior da orientacao FitBits, o esperado EPS para Q4 e realmente na gama baixa-media, chegando Em 1,16 para o ano deve FitBit atingiu a marca de 0,19 para Q3. Outro autor demonstrou astutamente que Pacific Crests downgrade de FitBit de peso do setor para underweight foi feita por um analista com um historico notavelmente pobre. Alem disso, o downgrade foi feito principalmente no fato de que as lojas tem produtos FitBit em estoque e que as vezes as pessoas que possuem rastreadores fitness parar de usa-los, o que sugere que Ericksons metodo de pesquisa indo para o seu downgrade foi a tese Bear FitBit seguido pelo exercicio de sua Mindinho e indice, digitando repetidamente ctrl-c e ctrl-v. No entanto, a sensibilidade do estoque para sentimento negativo e tal que esta noticia enviou o preco da acao para baixo de cerca de 17 para o seu valor atual de cerca de 13,50. Como irritante como este e para os investidores FitBit, e uma ilustracao perfeita de por que voce deve negociar opcoes se voce possui acoes FitBit. Ganhar dinheiro com chamadas cobertas FitBit doesnt pagar um dividendo e provavelmente nao para o futuro previsivel. No entanto, os investidores com uma perda nao realizada (ou que estao interessados ??em renda) ainda podem ganhar dinheiro vendendo chamadas cobertas. Em primeiro lugar, e importante responder a algumas perguntas. 1. Estou disposto a vender minhas acoes na greve se as opcoes forem exercidas 2. Se minhas acoes sao chamadas de distancia, eu entendo completamente as implicacoes tributarias das Regras de Lavagem-Venda do IRS 3. A data de vencimento da opcao caira depois de qualquer Data importante, como um relatorio de ganhos ou de tribunal principal Para o comercio que eu mostrei acima, a greve foi maior do que a minha base de custo para as acoes assim que eu estava disposto a vende-los por 17. Como para o numero 2, a conta e um IRA assim ganhos e perdas nao se aplicam. Para o numero 3, estima-se que o proximo relatorio de resultados seja 2 de novembro, portanto a opcao deve expirar pelo menos uma semana antes de ocorrer um grande movimento positivo esperado no preco da acao. Movimentos negativos do preco das acoes, como aconteceu com o downgrade do Pacific Crest, podem acontecer a qualquer momento com o FitBit. Assim, as chamadas que eu vendi por 0,31 ha cerca de um mes agora tem um preco de venda de 0,02 e quase certamente expirara sem valor. FitBit estava negociando em 16 quando eu vendi as chamadas, que eu tenho mantido por 39 dias por op-ex para um pouco melhor do que 19 APY. No pior cenario, o preco da acao teria ido muito acima de 17 e as chamadas teriam capped meu upside. No entanto, uma conscientizacao do ciclo boom-busto de FitBit guiado por extremamente curto curto interesse e rehashing perpetuo da tese bear garante que nao vai acontecer. FitBit Curto Interesse FitBit Curto Interesse 52.3M e um monte de acoes vendidas curtas. As instituicoes possuem 66 de Fitbits 164 milhoes de acoes, deixando 54 milhoes de acoes a serem detidas por investidores de varejo. O que e interessante sobre a venda a descoberto e que os corretores so podem contrair emprestimos de contas de margem, e nao contas de caixa. Se voce esta cansado do interesse curto ridiculamente elevado para FitBit, basta abrir uma conta apenas em dinheiro com seu corretor e mover suas acoes FitBit para ele e seu corretor (e vendedores curtos) nao sera mais capaz de emprestar suas acoes. Se isso fosse executado em grande escala, por exemplo, por investidores institucionais FitBit, iria imediatamente forcar um aperto curto como corretores forca vendedores a curto para retornar as acoes atraves da compra no mercado aberto. Por agora, no entanto, o numero de acoes vendidas curto pinta um quadro sombrio. Uma das duas coisas e verdadeira. 1. Quase cada acao que e de propriedade de investidores de varejo tambem esta sendo shorted por investidores de varejo. 2. Os investidores institucionais que possuem 66 das acoes estao shorting FitBit. Para ser sincero, o segundo cenario faz muito sentido. Assim como eu era capaz de fazer renda com chamadas cobertas, uma cobertura excelente contra uma diminuicao no preco da acao e curto um estoque que voce possui. Investidores e comerciantes de varejo entrarao e sairao em diferentes pontos fornecendo liquidez, enquanto os investidores institucionais gerarao opcoes de negociacao de renda e administrarao cuidadosamente suas carteiras curtas. Quanto aos ganhos Quando se trata de ganhos, FitBit tem consistentemente orientado suave, em seguida, superou as expectativas. A situacao atual tem analistas esperando FitBit para entrar no intervalo de baixa a media de sua propria orientacao. A unica maneira FitBit vai mal aqui e se eles sugerem que eles vao perder no quarto trimestre, o que acho duvidoso. Eu odeio evidencia anedotica, mas em cada loja que poderia possivelmente estoque um FitBit, Ive visto um. Eu os vi recentemente na Costco, e eu os vi na secao de joias da Macys antes que eles lancassem a versao elegante do Flex 2. Seu gasto em publicidade se aproxima de 200M, e os produtos estao praticamente em todos os lugares. Assim, como nos comercio salario Primeiramente fora, deixe os shorts guia-lo. Como uma empresa rentavel com pouca necessidade de divida, forte crescimento das receitas e uma alta probabilidade de bater sua propria orientacao e, portanto, as expectativas dos analistas, ninguem espera que a empresa va para zero. Os vendedores curtos estao aproveitando o ciclo de crescimento e queda, e voce absolutamente tambem deve. A maneira mais segura de fazer isso e adivinhar onde esta o fundo e vender alguns cash-secured puts. Atualmente, voce pode vender 28 de outubro coloca com uma greve 13 na oferta de 0,41. Se voce acha que o preco da acao vai continuar a cair, voce pode aguentar, mas eu ficarei muito surpreso se essas colocacoes estao no dinheiro em op-ex. Havera provavelmente uma corrida no preco da acao como abordagem de ganhos. E mesmo se eles estao no dinheiro, voce so perde no comercio se FitBit fecha abaixo de 12,59 ate 28 de outubro. Qualquer coisa mais alta e voce ganhou dinheiro vendendo esses puts. Voce pode ate mesmo ir para os 12,5 greves com um lance de 0,23. De qualquer maneira, mesmo se eles sao exercidos voce vai possuir acoes em uma base de baixo custo antes dos ganhos, o que provavelmente ira impulsionar o preco da acao permitindo que voce quer sair da sua posicao ou vender chamadas para ainda mais renda. O crescimento estavel das receitas de FitBits e a capacidade consistente de bater as estimativas dos ganhos falharam quebra-lo fora de um ciclo do boom-bust onde cyclically comercios entre 12 e 16. Entretanto, seguindo os testes padroes no preco de parte, os investors e os comerciantes podem gerar lucros e renda De vender opcoes a um premio tal que, mesmo que as opcoes sejam exercidas, as accoes sao vendidas ou detidas a um preco aceitavel. No melhor dos casos, e como muitas vezes acontece, vendido chamadas e coloca expirar sem valor, desde que o vendedor presta atencao a datas importantes, como os proximos relatorios de ganhos. Divulgacao: Estou / estamos muito tempo. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas proprias opinioes. Eu nao estou recebendo compensacao por isso (que nao seja de Buscando Alfa). Eu nao tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque e mencionado neste artigo. Leia o artigo completo Um guia de estrategias de negociacao de opcoes para iniciantes Opcoes sao contratos de derivativos condicionais que permitem que os compradores dos contratos a. k.a os detentores de opcoes, para comprar ou vender um titulo a um preco escolhido. Os compradores de opcoes sao cobrados um montante chamado um premio pelos vendedores para tal direito. Caso os precos de mercado sejam desfavoraveis ??para os detentores de opcoes, eles deixarao a opcao expirar sem valor e, assim, garantir que as perdas nao sao superiores ao premio. Em contraste, os vendedores de opcao, a. k.a opcao escritores assumir maior risco do que a opcao compradores, razao pela qual eles exigem este premio. (Leia mais sobre: ??Opcoes Basicas). As opcoes sao divididas em opcoes de compra e venda. Uma opcao de compra e onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preco predeterminado, chamado preco de exercicio ou preco de exercicio. Uma opcao de venda e onde o comprador adquire o direito de vender o activo subjacente no futuro a um preco predeterminado. Por que opcoes de comercio em vez de um activo directo Existem algumas vantagens de opcoes de negociacao. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) e a maior bolsa do mundo, oferecendo opcoes em uma grande variedade de acoes e indices individuais. (Veja: Os vendedores de opcoes tem uma borda de negociacao). Os comerciantes podem construir estrategias de opcoes que vao de simples, geralmente com uma unica opcao, para muito complexas que envolvem varias posicoes de opcao simultanea. A seguir estao as estrategias de opcoes basicas para iniciantes. (Veja tambem: 10 Estrategias de Opcoes Para Conhecer). Comprando chamadas de longa chamada Esta e a posicao preferida dos comerciantes que sao: Bullish em um determinado estoque ou indice e nao querem arriscar seu capital em caso de movimento de desvantagem. Querendo aproveitar o lucro alavancado no mercado de baixa. As opcoes sao instrumentos alavancados que permitem que os comerciantes amplifiquem o beneficio arriscando montantes menores do que seriam exigidos de outra maneira se o acionario subjacente se trocou. Opcoes padrao em um unico estoque e equivalente em tamanho a 100 partes de capital. Por opcoes de negociacao, os investidores podem aproveitar as opcoes de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de 127 por acao. Com este montante ele / ela pode comprar 39 acoes para 4953. Suponha, entao, que o preco das acoes aumenta cerca de 10 a 140 nos proximos dois meses. Ignorando qualquer corretagem, comissao ou taxas de transacao, a carteira de comerciantes vai subir para 5448, deixando o comerciante um retorno em dolar liquido de 448 ou cerca de 10 sobre o capital investido. Dado o orcamento de investimento de comerciantes disponiveis ele / ela pode comprar 9 opcoes para 4.997,65. O tamanho de um contrato e de 100 acoes da Apple, entao o comerciante esta efetivamente fazendo um acordo de 900 acoes da Apple. De acordo com o cenario acima, se o preco aumentar para 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o retorno dos comerciantes da opcao sera o seguinte: O lucro liquido da posicao sera 11.700 4.997,65 6.795 ou 135 o retorno sobre o capital investido, Muito maior em comparacao com a negociacao do ativo subjacente diretamente. Risco da estrategia: A perda potencial dos comerciantes de uma chamada longa e limitada ao premio pago. O lucro potencial e ilimitado, o que significa que o pagamento aumentara tanto quanto o preco do ativo subjacente aumente. (Saiba mais em: Gerenciando Risco com Estrategias de Opcoes: Long e Short Call e Put Positions). Esta e a posicao preferida dos comerciantes que sao: Bearish em um retorno subjacente, mas nao querem assumir o risco de movimento adverso em uma estrategia de venda a descoberto. Desejando aproveitar a posicao alavancada. Se um comerciante e de baixa no mercado, ele pode vender a descoberto um ativo como a Microsoft (MSFT), por exemplo. No entanto, comprar uma opcao de venda sobre as acoes pode ser uma estrategia alternativa. Uma opcao de venda permitira que o comerciante para beneficiar da posicao se o preco da acao cai. Se, por outro lado, o preco nao aumentar, o comerciante pode deixar a opcao expirar sem valor perdendo apenas o premio. (Para obter mais informacoes, consulte: Ciclos de expiracao de opcoes de acoes). Risco da estrategia: A perda potencial e limitada ao premio pago pela opcao (custo da opcao multiplicado pelo tamanho do contrato). Uma vez que a funcao de recompensa da oferta longa e definida como max (preco de exercicio - preco das acoes - 0), o lucro maximo da posicao e limitado, uma vez que o preco da acao nao pode cair abaixo de zero. Esta e a posicao preferida dos comerciantes que: Esperar nenhuma mudanca ou um ligeiro aumento no preco subjacente. Pretende limitar o potencial ascendente em troca de uma proteccao limitada. A estrategia de chamadas cobertas envolve uma posicao curta em uma opcao de compra e uma posicao comprada no ativo subjacente. A posicao longa garante que o escritor de chamada curta ira entregar o preco subjacente deve o comerciante longo exercer a opcao. Com um fora da opcao de chamada de dinheiro, um comerciante coleta uma pequena quantidade de premio, tambem permitindo potencial de valorizacao limitada. (Leia mais em: Entendendo Fora das Opcoes de Dinheiro). Premio coletado cobre as perdas potenciais em baixa, em certa medida. Em geral, a estrategia reproduz sinteticamente a opcao de venda curta, conforme ilustrado no grafico abaixo. Suponha que em 20 de marco de 2015, um trader usa 39.000 para comprar 1000 acoes da BP (BP) em 39 por acao e simultaneamente escreve uma opcao de compra de 45 ao custo de 0,35, com vencimento em 10 de junho. O produto liquido desta estrategia e uma saida de 38.650 (0.351.000 391.000) e, portanto, despesas de investimento total e reduzido pelo premio de 350 coletados a partir da opcao de opcao de curto prazo. A estrategia neste exemplo implica que o comerciante nao espera que o preco se mova acima de 45 ou significativamente abaixo de 39 nos proximos tres meses. As perdas na carteira de acoes ate 350 (no caso de o preco baixar para 38,65) serao compensadas pelo premio recebido da posicao de opcao, assim, sera fornecida uma protecao negativa limitada. (Para saber mais, consulte: Reduza o risco das opcoes com chamadas cobertas). Risco da estrategia: Se o preco da acao aumentar mais de 45 ao vencimento, a opcao de compra sera exercida eo comerciante tera de entregar a carteira de acoes, perdendo-a inteiramente. Se o preco da accao cair significativamente abaixo de 39, e. 30, a opcao vai expirar sem valor, mas a carteira de acoes tambem perdera valor significativo significativamente uma pequena compensacao igual ao montante do premio. Esta posicao seria preferida pelos comerciantes que possuem o activo subjacente e querem proteccao contra as desvantagens. A estrategia envolve uma posicao longa no ativo subjacente e tambem uma posicao de opcao de venda longa. (Para obter uma leitura relacionada, consulte: Uma estrategia de negociacao alternativa de opcoes de compra cobertas). Uma estrategia alternativa seria a venda do activo subjacente, mas o comerciante pode nao querer liquidar a carteira. Talvez porque ele / ela espera um alto ganho de capital a longo prazo e, portanto, busca protecao no curto prazo. Se o preco subjacente aumentar no vencimento. A opcao expira sem valor eo comerciante perde o premio, mas ainda tem o beneficio do preco subjacente subjacente que ele esta segurando. Por outro lado, se o preco subjacente diminui, a posicao da carteira de negociantes perde valor, mas esta perda e amplamente coberta pelo ganho da posicao de opcao de venda que e exercida nas circunstancias dadas. Assim, a posicao de protecao colocada pode ser efetivamente considerada como uma estrategia de seguro. O comerciante pode definir preco de exercicio abaixo do preco atual para reduzir o pagamento do premio a custa da diminuicao da protecao contra a queda. Isso pode ser pensado como seguro dedutivel. Suponha, por exemplo, que um investidor compre 1000 acoes da Coca-Cola (KO) a um preco de 40 e queira proteger o investimento de movimentos de preco adversos nos proximos tres meses. Estao disponiveis as seguintes opcoes de venda: Opcoes de 15 de Junho de 2015 A tabela implica que o custo da proteccao aumenta com o seu nivel. Por exemplo, se o comerciante quer proteger a carteira de investimento contra qualquer queda no preco, ele pode comprar 10 opcoes de venda a um preco de exercicio de 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opcao de dinheiro que e muito caro. O comerciante vai acabar pagando 4,250 para esta opcao. No entanto, se o comerciante esta disposto a tolerar algum nivel de risco de queda. Ele pode escolher menos caro das opcoes de dinheiro, como um 35 colocar. Neste caso, o custo da opcao sera muito menor, apenas 2.250. Risco da estrategia: Se o preco do subjacente cair, a perda potencial da estrategia global e limitada pela diferenca entre o preco inicial da acao eo preco de exercicio mais o premio pago pela opcao. No exemplo acima, ao preco de exercicio de 35, a perda e limitada a 7,25 (40-352,25). Enquanto isso, a perda potencial da estrategia envolvendo as opcoes de dinheiro sera limitada ao premio da opcao. As opcoes oferecem estrategias alternativas para que os investidores lucram com titulos subjacentes a negociacao. Ha uma variedade de estrategias envolvendo diferentes combinacoes de opcoes, ativos subjacentes e outros derivados. Estrategias basicas para iniciantes estao comprando call, buy put, vendendo chamada coberta e comprar protetora colocar, enquanto outras estrategias envolvendo opcoes exigiria mais sofisticado conhecimento e habilidades em derivados. Ha vantagens em relacao a opcoes de negociacao ao inves de ativos subjacentes, como protecao de baixa e retorno alavancado, mas tambem ha desvantagens como a exigencia de pagamento de premio inicial. Inscreva-se no News To Use para obter as ultimas informacoes e analises Obrigado por se inscrever no Investopedia Insights - News to Use. Quer aprender como investir Obtenha uma serie gratuita de e-mail de 10 semanas que lhe ensinara como comecar a investir. Entregue duas vezes por semana, direto para sua caixa de entrada. AAPL: 2 Tasty Trades on Apple Stock Volatilidade ajudou premios de suco em opcoes AAPL 30 de marco de 2015, 11:22 am EDT Por Tyler Craig. Contos de um Tecnico Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) tropecou em meio a selloff mais ampla do mercado no mes passado. Apos a queda de sexta-feira, as acoes do tita tecnologico foram 8 fora de suas elevacoes. Enquanto os detentores de acoes da Apple podem estar descontentes com seu recente ataque de fraqueza, os vendedores de opcoes devem estar aplaudindo o mdash de recessao que tem re-inflado os premios flacidos de outra forma disponiveis em opcoes AAPL. Antes da ultima queda de preco nas acoes da AAPL, a Apple VIX (INDEXCBOE: VXAPL) estava definhando a uma baixa de quatro meses perto de 25. Quando a volatilidade implicita e baixa, as oportunidades de venda de opcoes secam uma vez que os premios disponiveis sao tao insignificantes. Agora, entretanto, VXAPL senta-se perto de 32 e apenas como essa vida nova foi infused em precos da opcao. Herersquos uma maneira de ilustrar a recente mudanca nos premios de opcao AAPL: Em 20 de marco, as opcoes mensais abril AAPL tinha 28 dias para expiracao e estavam negociando com uma volatilidade media implicita de 23,02. Com base nessa volatilidade implicita, o movimento esperado para o estoque da AAPL foi de apenas 6,45 nos 28 dias restantes ate a expiracao de abril. A luz dos acontecimentos recentes, as expectativas de volatilidade aumentaram mais. Agora, essas mesmas opcoes mensais de abril possuem uma volatilidade media implicita de 30,33. Mesmo que so temos 18 dias restantes ate a expiracao, o movimento esperado aumentou 6,81. O estoque de AAPL espera-se agora mover-se mais em quase a metade da quantidade de tempo. Um par de operacoes de opcao AAPL Para explorar os premios agora inflados em opcoes AAPL considerar as seguintes duas ideias comerciais: AAPL Put Spreads: Bulls poderia vender o abril 119/115 touro espalhar por 48 centavos de credito. A recompensa maxima e limitada ao premio inicial de 48 centavos e sera embolsada se a AAPL puder ficar acima de 119 para as proximas tres semanas. O risco e limitado a distancia entre greves menos o credito inicial, ou 3,52, e sera perdido se AAPL cair abaixo de 115 por vencimento. AAPL Call Spreads: Os ursos podem vender o spread de abril 130/134 por 61 centavos de credito. A recompensa maxima e limitada ao premio inicial de 61 centavos e sera capturada se a AAPL puder permanecer abaixo de 130 por vencimento. O risco e limitado a distancia entre greves menos o credito inicial, ou 3,39, e sera perdido se AAPL sobe acima de 134 por vencimento. A partir desta redacao, Tyler Craig propriedade touro colocar spreads na AAPL. Usando opcoes para trocar lucros da AAPL Postado em 23 de julho Negociacao de acoes em torno dos tempos de lancamentos de ganhos e uma operacao notoriamente dificil, porque Requer uma previsao precisa da direcao do movimento de precos. Previsoes erradas podem expor o comerciante a perda substancial se grandes movimentos inesperados ocorrem contra sua posicao. Devido ao risco associado a esses eventos, muitos comerciantes usam opcoes para definir seu risco e proteger seu capital comercial. O objetivo da minha missiva hoje e apresentar varias abordagens para o uso de opcoes para capturar lucros durante o ciclo de lucros e para ajudar a apresentar a logica e chamar a atencao para um grande potencial de armadilha de utilizacao destes veiculos nesta situacao especifica. E essencial reconhecer que, a medida que os resultados se aproximam, ha um padrao consistente e previsivel de aumento na volatilidade implicita das opcoes. Esta volatilidade implicita suculenta confiavelmente colapsa em direcao a medias historicas apos a liberacao de ganhos eo movimento de preco resultante. Um exemplo real deste fenomeno pode ser visto na cadeia de opcoes da AAPL, que vai relatar os ganhos amanha a tarde. As cotacoes das opcoes atuais sao exibidas na tabela abaixo: Opcao AAPL Observe a volatilidade implicita rotulada como MIV na tabela acima para a chamada de ataque 605. A volatilidade para a serie dianteira, o contrato semanal, e 59.6 enquanto que a mesma opcao na serie mensal de setembro carrega uma volatilidade de 28.3. Esta e uma enorme diferenca e tem um grande impacto na opcao de precos. Se o semanario tiver a mesma volatilidade implicita que a opcao de setembro, o preco seria de cerca de 7,70 em vez de seu preco atual de 16,50. O valor da volatilidade implicita nas opcoes do mes anterior ou da semana da frente permite calcular a movimentacao prevista do Subjacente, mas e silencioso sobre a direcao do movimento. Uma variedade de formulas para calcular a magnitude deste movimento estao disponiveis, mas o mais simples e talvez a media do preco da serie frente strangle e straddle. No caso de AAPL, o straddle e fixado o preco em 33.80 eo estrangulamento do out-of-the-money e fixado o preco em 28.95. Assim, o preco da opcao esta prevendo um movimento de cerca de 31,50. Esta analise nao da qualquer informacao sobre a probabilidade da direcao do movimento. Ha um grande numero de negociacoes potenciais que poderiam ser introduzidas para lucrar com a reacao de preco aos lucros. Os unicos comercios ruins sao aqueles que serao negativamente impactados pelo colapso previsivel na volatilidade implicita. Um exemplo de um comercio pobre antes dos ganhos seria simplesmente comprando comprados ou longos. Esta construcao de comercio tera de enfrentar um forte preco de vento de cabeca como volatilidade implicita retorna em direcao a sua faixa normal apos a liberacao dos ganhos. Vejamos exemplos simples de um comercio de alta, um comercio de baixa e um comercio que reflete uma abordagem diferente. A logica central na construcao desses negocios e que eles devem ser pelo menos minimamente impactados por quedas na volatilidade implicita (no modelo de opcoes, o vega deve ser pequeno) e ainda melhor eles sao impactados positivamente pela diminuicao da volatilidade implicita. A negociacao de alta e um spread de debito de chamada e a PampL esta representada abaixo: Clique para AUMENTAR A estrategia de opcao AAPL O comercio tem um risco maximo definido do custo para estabelecer o comercio, uma pequena exposicao negativa a volatilidade implicita decrescente e atinge a rentabilidade maxima em Expiracao quando AAPL esta em 615 ou superior. As caracteristicas funcionais sao semelhantes ao debito de chamada e atinge a rentabilidade maxima a expiracao quando AAPL e 595 ou inferior. E, finalmente, a abordagem diferente, um comercio chamado de Condor de Ferro, com uma ampla gama de rentabilidade. A Iron Condor Spread reflete a expectativa de que a AAPL nao se movimentara mais de 1,5 vezes (1,5x) o movimento previsto: Clique para AMPLIAR Apple 8211 AAPL Opcao Iron Condor Spread Este comercio tem significativamente menos lucro potencial do que o direcional comercio, mas nao requer Prognostication exato do sentido do preco relacionado a liberacao dos lucros. E rentavel, enquanto AAPL fecha entre 551 e 651 no vencimento. Este e um exemplo de um comercio vega negativo que se beneficia do colapso da volatilidade implicita. Estes sao apenas tres exemplos de uma multidao de negociacoes potenciais para capturar o lucro em torno do ciclo de ganhos AAPLs. Essas mesmas construcoes de comercio e regras se aplicam a qualquer subjacente antes de um grande lancamento de resultados, liberacao de dados economicos ou anuncio FDA onde um ou um pequeno grupo de ativos subjacentes sao significativamente impactados. Dentro de cada um desses grupos, existem multiplas construcoes potenciais especificas de combinacoes de preco de exercicio que podem ser otimizadas para refletir uma ampla gama de hipoteses de precos. Na proxima coluna semanas, vamos voltar a este topico intrigante de opcoes de negociacao em torno de ganhos e ver como nossos negocios de exemplo realizado. Ate entao, Happy Trading Simples negociacao por semana Estrategia de negociacao Junte-se a www. OptionsTradingSignals hoje com nosso julgamento de 14 dias Este material nao deve ser considerado conselho de investimento. J. W. Jones nao e um conselheiro de investimento registrado. Sob nenhuma circunstancia, qualquer conteudo deste artigo ou do website da OptionsTradingSignals deve ser usado ou interpretado como uma recomendacao para comprar ou vender qualquer tipo de contrato de seguranca ou mercadoria. Este material nao e uma solicitacao para uma abordagem comercial para os mercados financeiros. Quaisquer decisoes de investimento devem, em todos os casos, ser feitas pelo leitor ou pelo seu conselheiro de investimento registrado. Esta informacao e apenas para fins educacionais. Apple Inc. Opcao A maioria Active Real-Time After Hours Pre-Mercado Noticias Resumo das Cotacoes Resumo Citacao Graficos Interativos Configuracao Padrao Por favor, note que uma vez que voce faca a sua selecao, ele se aplicara a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar as nossas configuracoes padrao, selecione Configuracao padrao acima. Se voce tiver duvidas ou tiver problemas na alteracao das configuracoes padrao, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua selecao: Voce selecionou para alterar sua configuracao padrao para a Pesquisa de orcamento. Esta sera agora a sua pagina de destino padrao, a menos que voce altere sua configuracao novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configuracoes? 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