Modelos De Volatilidade Estocastica Media Movel Com Aplicacao A Previsao Da Inflacao




Modelos De Volatilidade Estocástica Média Móvel Com Aplicação À Previsão Da InflaçãoOi. Estou comparando a log-volatilidade de dois modelos SV com uma aplicacao para MATLAB. Desde que eu sou um novato neste campo, eu nao sei se estou errado em interpretar o grafico. Na minha opiniao a unica coisa que eu posso dizer e que o padrao SV subestimar a volatilidade na volatilidade e pequena, mas eu nao tenho certeza do meu grafico. Voce ja viu algo assim Estou completamente errado e, para o modelo padrao, veja: Chan, J. C.C. E Hsiao, C. Y.L (2014). Estimativa de modelos de volatilidade estocastica com caudas pesadas e dependencia serial. In: I. Jeliazkov e X. S. Yang (Eds.), Inferencia Bayesiana nas Ciencias Sociais, 159-180, John Wiley amp Sons, Nova Iorque. : Introduzimos uma nova classe de modelos que tem ambos volatilidade estocastica e erros de media movel, onde a media condicional tem uma representacao de espaco de estado. Ter uma componente de media movel, no entanto, significa que os erros na equacao de medicao ja nao sao independentes em serie, ea estimativa torna-se mais dificil. Desenvolvemos um simulador posterior que se baseia em avancos recentes em algoritmos de precisao para estimar esses novos modelos. Em uma aplicacao empirica envolvendo inflacao nos EUA, descobrimos que esses modelos de volatilidade estocastica media movel fornecem melhor desempenho na amostra e desempenho de previsao fora da amostra do que as variantes padrao com apenas volatilidade estocastica. Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML / Texto O Journal of Econometrics e atualmente editado por T. Amemiya. A. R. Gallant. J. F. Geweke. Este artigo discute a estimativa da volatilidade da inflacao nos Estados Unidos usando modelos de parametros que variam em funcao do tempo, em particular se deve ser modelado como um modelo Estacionaria ou caminhada randomica processo estocastico. Especificar a volatilidade da inflacao como um processo ilimitado, como implicado pela caminhada aleatoria, entra em conflito com as crencas dos priores, mas um processo estacionario nao pode captar o comportamento de baixa frequencia comumente observado nas estimativas de volatilidade. Propomos, portanto, um modelo alternativo com um processo de mudanca de ponto na volatilidade que permite alternar entre modelos estacionarios para capturar mudancas no nivel e dinamica nos ultimos quarenta anos. Para acomodar a restricao de estacionaridade, desenvolvemos uma nova representacao que e equivalente ao nosso modelo, mas e computacionalmente mais eficiente. Todos os modelos produzem estimativas efetivamente identicas de volatilidade, mas o modelo de ponto de mudanca fornece mais informacoes sobre o nivel ea persistencia da volatilidade e as probabilidades de mudancas. Por exemplo, nos encontramos alguns interruptores bem definidos no processo de volatilidade e, curiosamente, esses interruptores se alinham bem com desaceleracoes economicas ou mudancas da Presidente da Reserva Federal. Alem disso, a decomposicao de choques inflacionarios em componentes permanentes e transitorios mostra que um pico de volatilidade no final dos anos 2000 foi totalmente do lado transitorio e caracterizado por um aumento acima do seu nivel medio de longo prazo durante um periodo de maior persistencia. Se voce tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se voce tem o aplicativo adequado para visualiza-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a pagina de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos nao estao no site IDEAS. Seja paciente, pois os arquivos podem ser grandes. Outras versoes deste item: Eric Eisenstat Rodney W. Strachan, 2014. Modelando a Volatilidade da Inflacao, CAMA Working Papers 2014-68, Centro de Analise Macroeconomica Aplicada, Escola de Politicas Publicas de Crawford, The Australian National University. Eric Eisenstat Rodney W. Strachan, 2014. Modelando a Volatilidade da Inflacao, Documentos de Trabalho da CAMA 2014-21, Centro de Analise Macroeconomica Aplicada, Escola de Politicas Publicas de Crawford, The Australian National University. - - - Analise Bayesiana: Geral C32 - Metodos Matematicos e Quantitativos - - Modelos de Equacoes Multiplas ou Simultaneas Variaveis ??Multiplas - - - Modelos de Serie Regressoes Dinamicas de Quantile Modelos de Efeito de Tratamento Dinamico Processos de Difusao Modelos de Espaco Estatal E52 - Macroeconomia e Economia Monetaria - - Politica Monetaria, Banca Central e Fornecimento de Dinheiro e Credito - - - Politicas Monetarias Referencias listadas em IDEAS Por favor, para. ou. Se voce e o autor registrado do trabalho citado, faca login no seu perfil do Servico de Autor RePEc. Clique em citacoes e faca os ajustes apropriados. Joshua C C Chan, 2012. Modelos de Volatilidade Estocastica Media em Movimento com Aplicacao a Previsao de Inflacao, Documentos de Trabalho da ANU em Economia e Econometria 2012-591, Universidade Nacional Australiana, Faculdade de Economia e Negocios, Faculdade de Economia. Chan, Joshua Koop, Gary Potter, Simon, 2012. Um Novo Modelo de Inflacao Tendencia, SIRE Papers Discussao 2012-12, Instituto Escoces de Pesquisa em Economia (SIRE). Joshua C C Chan Gary Koop Simon M Potter, 2012. Um Novo Modelo de Inflacao Tendencia, CAMA Working Papers 2012-08, Centro de Analise Macroeconomica Aplicada, Crawford Escola de Politicas Publicas, a Universidade Nacional da Australia. Chan, Joshua Koop, Gary Potter, Simon, 2012. Um novo modelo de tendencia de inflacao, MPRA Paper 39496, Biblioteca Universitaria de Munique, Alemanha. Joshua Chan Gary Koop Simon Potter, 2012. Um Novo Modelo de Inflacao de Tendencia, Working Papers 1202, Universidade de Strathclyde Business School, Departamento de Economia. Movendo modelos de volatilidade estocastica media com aplicacao a previsao de inflacao Eu introduzo uma nova classe de modelos que tem tanto Volatilidade estocastica e erros de media movel, onde a media condicional tem uma representacao de espaco de estados. Ter uma componente de media movel, no entanto, significa que os erros na equacao de medicao ja nao sao independentes em serie, ea estimativa torna-se mais dificil. Desenvolvemos um simulador posterior que se baseia em avancos recentes em algoritmos de precisao para estimar esses novos modelos. Em uma aplicacao empirica envolvendo inflacao nos EUA, descobrimos que esses modelos de volatilidade estocastica media movel fornecem melhor desempenho na amostra e desempenho de previsao fora da amostra do que as variantes padrao com apenas volatilidade estocastica. Se voce tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se voce tem o aplicativo adequado para visualiza-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a pagina de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos nao estao no site IDEAS. Seja paciente, pois os arquivos podem ser grandes. Como o acesso a este documento e restrito, voce pode querer procurar uma versao diferente em Pesquisas relacionadas (mais adiante) ou procurar uma versao diferente do mesmo. Artigo fornecido pela Elsevier em seu diario Journal of Econometrics. Outras versoes deste item: Encontrar documentos relacionados por classificacao JEL: C11 - Metodos Matematicos e Quantitativos - - Metodos e Metodologias Econometricas e Estatisticas: Geral - - - Analise Bayesiana: Geral C51 - Metodos Matematicos e Quantitativos - Modelacao Econometrica - Construcao e Estimacao C53 - Metodos Matematicos e Quantitativos - - Modelacao Econometrica - - - Modelos de Previsao e Previsao Metodos de Simulacao Referencias listadas em IDEAS. ou. Se voce e o autor registrado do trabalho citado, faca login no seu perfil do Servico de Autor RePEc. Clique em citacoes e faca os ajustes apropriados. John Geweke Gianni Amisano, 2011. Modelos hierarquicos de mistura normal de Markov com aplicacoes para retornos de ativos financeiros, Journal of Applied Econometrics. John Wiley Sons, Ltd. vol. 26 (1), paginas 1-29, Janeiro / F. Timothy Cogley, Giorgio E. Primiceri, Thomas J. Sargent, 2008. 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Um novo modelo de tendencia de inflacao, MPRA Paper 39496, Biblioteca Universitaria de Munique, Alemanha. Chan, Joshua Koop, Gary Potter, Simon, 2012. Um Novo Modelo de Inflacao Tendencia, SIRE Papers Discussao 2012-12, Instituto Escoces de Pesquisa em Economia (SIRE). Chan, Joshua C C Koop, Gary Leon-Gonzalez, Roberto Strachan, Rodney W, 2010. Modelos de Dimensao Variavel no Tempo, Documentos de Discussao SIRE 2012-33, Instituto Escoces de Pesquisa em Economia (SIRE). Joshua C. C. Chan Gary Koop Roberto Leon-Gonzalez Rodney W. Strachan, 2010. Modelos de Dimensao Variavel no Tempo, Working Paper Series 4410, Centro de Analise Economica de Rimini. Joshua C. C. Chan Garry Koop Roberto Leon Gonzales Rodney W. Strachan, 2010. Modelos de Dimensao Variavel no Tempo, Documentos de Trabalho da ANU em Economia e Econometria 2010-523, Universidade Nacional Australiana, Faculdade de Economia e Negocios, Faculdade de Economia. Joshua C C Chan Gary Koop Roberto Leon-Gonzales Rodney Strachan W, 2011. Time Varying Modelos Dimensao, CAMA Working Papers 2011-28, Centro de Analise Macroeconomica Aplicada, Crawford Escola de Politicas Publicas, a Universidade Nacional da Australia. Modelos de Volatilidade Estocastica Media com Aplicacao a Previsao de Inflacao Joshua CC Chan Universidade Nacional Australiana (ANU) Universidade Estadual Paulista (Universidade Estadual Paulista de Sao Paulo) ) Introduzimos uma nova classe de modelos que tem ambos volatilidade estocastica e erros de media movel, onde a media condicional tem uma representacao de espaco de estado. Ter uma componente de media movel, no entanto, significa que os erros na equacao de medicao ja nao sao independentes em serie, ea estimativa torna-se mais dificil. Desenvolvemos um simulador posterior que se baseia em avancos recentes em algoritmos de precisao para estimar esses novos modelos. Em uma aplicacao empirica envolvendo inflacao nos EUA, verificamos que esses modelos de volatilidade estocastica media movel proporcionam melhor desempenho na aptidao da amostra e desempenho de previsao fora da amostra do que as variantes padrao com apenas volatilidade estocastica. Numero de paginas em PDF: 27 Palavras-chave: espaco de estados, modelo de componentes nao observados, precisao, esparsa, densidade de previsao JEL Classificacao: C11, C51, C53 Publicado em: 8 de junho de 2013 Aplicacao a Previsao de Inflacao (maio de 2013). CAM Documento de Trabalho 31/2013. Disponivel em SSRN: ssrn / abstract2275688 ou dx. doi. org/10.2139/ssrn.2275688 Informacoes de Contato Joshua C. C. Chan (Autor do Contato) Australian National University (ANU) (email)