Diagrama De Resultados Das Opcoes De Acoes




Diagrama De Resultados Das Opções De AçõesOpcao Pagamento Diagramas Opcao de Compra Pagamento Uma opcao de compra e o direito, mas nao a obrigacao, de comprar um ativo a um preco pre-especificado em, ou antes, uma data pre-especificada no futuro. Este diagrama mostra o retorno da opcao8217s como o preco subjacente muda. Acima do preco de exercicio de 100, a recompensa da opcao e 1 para cada 1 apreciacao do subjacente. Se o estoque cair abaixo do preco de exercicio no vencimento, a opcao expira sem valor. Portanto, uma opcao de compra tem potencial upside ilimitado, mas downside limitado. Pagamento de Opcao de Venda Uma opcao de venda e o direito, mas nao a obrigacao, de vender um ativo a um preco pre-especificado em, ou antes, uma data pre-especificada no futuro. O diagrama de retorno de uma opcao de venda parece uma imagem espelhada da opcao de chamada (ao longo do eixo Y). Abaixo do preco de exercicio de 100, a opcao de venda ganha 1 para cada 1 depreciacao do subjacente. Se o estoque esta acima da greve na expiracao, o put expira sem valor. Diagramas de dispensa A melhor maneira de entender estrategias de opcao e olhar para um diagrama de como eles se comportam. Vamos olhar novamente para o basico de uma opcao de chamada. Aqui esta um exemplo Subjacente: MSFT Tipo: Opcao de compra Preco de exercicio: 25 Data de expiracao: 25 de maio (60 dias ate a expiracao) Vamos imaginar que esta opcao vale 1,2. Isso significa que as acoes tem de ser negociadas em 26,20 para quebrar o equilibrio (Preco de Exercicio de 25 mais o Premio de Opcao de 1,20). Se as acoes estao sendo negociadas em qualquer lugar acima de 26,20, entao podemos comecar a contar os lucros. Em qualquer lugar abaixo de 26,20 e nos perdemos pelo premio - 1,20. Assim, com uma chamada longa nos temos o risco limitado (o Option Premium) enquanto ao mesmo tempo ter potencial de lucro ilimitado. Vamos olhar para um grafico deste conceito A linha horizontal em toda a parte inferior (o eixo x) representa o instrumento subjacente - neste exemplo, o preco da acao da Microsoft. O eixo vertical ilustra nosso lucro / prejuizo a medida que as acoes se movem para cima ou para baixo. A linha azul e nossa recompensa. Voce pode ver que a distancia vertical entre a linha de lucro 0 ea linha azul e nossa perda maxima, ou seja, a quantidade que pagamos pela opcao. Assim, em qualquer lugar sob o nosso ponto de equilibrio de 26,20 significa que a opcao nao e rentavel e nao vamos exercer e vamos perder qualquer premio que pagamos. Se o mercado falhar e as acoes forem a falencia, nossa perda maxima ainda sera apenas o premio que pagamos. No entanto, como as acoes de comercio passado a marca 26,20 nos comecamos a ganhar dinheiro. Se, no vencimento, as acoes da Microsoft estiverem sendo negociadas em 50, entao faremos 23,80 por acao. Como Porque iremos exercer o nosso direito e ter o vendedor da opcao entregar as acoes da Microsoft no valor de 25 (o preco de exercicio). Menos o valor que ja pagamos pela opcao e temos um lucro por acao de 23.80. E se vendemos uma opcao de compra Se as acoes sao negociadas em qualquer lugar abaixo de 25, entao mantemos o 1,20 que recebemos quando vendemos a opcao de compra - o premio da opcao. No entanto, se o mercado rallys, entao nossas perdas se tornam ilimitadas. Para obter mais graficos de recompensa de opcoes, certifique-se de verificar o link de estrategias de opcoes. Ou, para ver as estrategias de opcao em acao, de uma olhada na secao de tutoriais de opcoes. A opcao vai valer a pena, pelo menos, seu valor intrinseco 0339 - para uma opcao de compra sera a acao pice menos o preco de exercicio. Assim, sempre havera um comprador a esse preco - normalmente um fabricante de mercado que ira compensa-lo contra o estoque ou outra opcao. Voce tambem pode exercer a opcao (se uma chamada) e tomar a entrega do estoque e, em seguida, vende-lo imediatamente no mercado acionario aberto para perceber os ganhos. Mahesh 25 de fevereiro de 2015 at 6:27 am oi se i baught xyz chamada em 5 e depois de uma semana e 25. Mas agora nao tem comprador a este valor o que devo fazer se eu comprar colocar do mesmo premio de greve. Explicar os lucros nesse caso Peter August 29th, 2012 at 7:19 pm Claro, here039s um grafico de recompensa de uma opcao de call 35 com 60 dias para o vencimento, 25 volatilidade, 0 rendimento de dividendos, 8 taxa de juros e um preco subjacente de 40. migh agosto 24 de maio de 2012 as 03:06 suponha um preco stockm e de 40 e taxa de juros efetiva anual e 8.draw um lucro unico e diagrama de lucro para o preco de exercicio de opcao seguinte e de 35 com premio de 9 Peter 15 de fevereiro de 2012 as 22:17 I039d Dizem que a melhor maneira de negociar e o comercio de papel de suas ideias. Se voce nao quiser esperar ate abrir uma conta de corretagem antes do teste, entao voce pode usar um aplicativo como o Visual Options Analyzer, onde voce pode inserir transacoes e gerencia-las contra os precos das opcoes baixadas. Jon 15 de fevereiro de 2012 as 4:04 pm Entao, qual seria a melhor maneira de apenas 039test o waters039 sem risco extremo de perder muito dinheiro A versao menos arriscada de negociacao de opcoes Peter 06 de fevereiro de 2012 as 8:28 pm Se a opcao expira Sem valor, sim, voce sempre mantera 100 do premio recebido. Se voce vende curto uma opcao em 1,20 e as acoes vao mais baixos - a direcao que voce pretende que voce provavelmente nao andaria com 120. Nos ultimos 30 dias para expirar, mesmo nas opcoes de dinheiro pode Pegue uma surra Voce pode apenas andar com 20. Entao, qual e a melhor estrategia Comprar para fechar com 15 lucros Peter 30 de outubro de 2011 as 06:13 Oi Steve, se o vinculo doesn039t converter para qualquer coisa (ou seja, converter para uma opcao de compra no estoque) Entao o pagamento neste exemplo seria simplesmente o preco das acoes mais 500 por ano. A menos que eu tenha entendido mal Steve 28 de outubro de 2011 as 9:34 am Alguem por favor ofereca alguma ajuda Desenhe um diagrama de recompensa final para uma acao e um vinculo, onde o vinculo promete pagar 500,00 em um ano Peter 12 de outubro de 2011 as 6: 43pm Isso realmente depende da sua visao do estoque subjacente. Se a sua opiniao e extremamente otimista, entao voce seria mais propensos a comprar opcoes profundas OTM como sua taxa de retorno sobre o premio sera maior se o estoque nao subir como esperado em comparacao com o mesmo montante investido em ATM / ITM opcoes. Voce pode comprar opcoes de dinheiro profundo do ITM como uma alternativa para comprar as acoes diretamente. Fazendo isso significa que voce pode ter uma grande exposicao aos movimentos stocks039 sem gastar tanto para comprar as acoes. Nancy 12 de outubro de 2011 as 09:06 I039m lutando com a forma de chegar a um bom preco de greve para uma chamada. Sera que uma vez escolher, por exemplo, um preco de exercicio que esta abaixo do preco atual das acoes Como o preco, sobe, eu ainda seria rentavel independentemente do preco de exercicio, a direita Especificamente, I039m olhando para AMZN abril 225 chamada. Atualmente esta flutuando em torno desse numero agora. Peter Gurko, se o preco chega a 26, entao sua perda seria menos em 1,00 em vez de 1,20. Gurko 05 de setembro de 2011 as 6:08 am Saudacoes. No primeiro exemplo, voce disse que, se o preco da acao estiver abaixo de 26,20, voce nao iria aumenta-lo e voce perdera o premio que voce pagou (1,20). E se o preco chegar a 26 - wouldn039t ser mais rentavel para exersize a opcao e perder apenas 0,2 Voce poderia deixar isso claro para mim Peter 7 de dezembro de 2010 as 09:09 Que numeros voce quer dizer. Os graficos do payoff Nao sao especificos da moeda corrente. Eles sao os mesmos, nao importa o que ativos / moeda as opcoes sao negociadas em. Nic 7 de dezembro de 2010 as 7:40 am Oi, eu estava apenas me perguntando como estes numeros recentes sao e voce como eu iria se apossar das figuras britanicas, se possivel Obrigado Peter 09 de outubro de 2010 as 6:41 am Depende do seu corretor. Curtas posicoes exigem uma margem, ao inves de apenas pagar o premio se voce fosse comprar a opcao. Um bom guia, no entanto, e multiplicar o volume de contratos pelo preco de exercicio e, em seguida, multiplicado pelo tamanho do contrato, que para as opcoes dos EUA e 100. Eu estou olhando para curto descoberto opcoes. Eu vou estar vendendo em curto 5-7 contratos de opcao. O quanto eu precisaria em minha conta Oi Dolf, a pergunta Carter pergunta e em relacao a uma chamada nua, nao uma chamada coberta - eles tem diferentes perfis de recompensa. Claro, uma perda de chamadas cobertas e tecnicamente limitada ao preco das acoes indo para zero. Nao ilimitado - mas muito. Com uma chamada coberta, voce abre uma opcao de chamada. Uma vez que as negociacoes de acoes abaixo da greve do titular da opcao nao vai exercer, entao voce so perder o premio eo valor da opcao vai para zero. No entanto, voce ainda e estoque longo, que vai perder valor como o preco cai - nao ilimitado, claro, mas todo o caminho para zero. Como o estoque rallys apos a greve, sim, voce seria chamado para fora e tem que vender o estoque no preco de exercicio compensando a posicao comprada ja realizada no estoque fazendo o lucro percebeu o premio ja recebido para vende-lo. E por isso que uma chamada coberta e uma estrategia de alta como voce quer que o mercado rally assim que voce e chamado de distancia e desistir do estoque. Dolfandave 8 de junho de 2010 as 13:46 Peter, como Carter mencionar (ha dois anos :) no primeiro post abaixo ha alguma questao para quotunlimitedquot perdas. Sim, se esta e uma chamada nua. Eu estive estudando chamadas cobertas em minha caminhada para aprender negociacao de opcoes e se fosse uma chamada coberta eu pessoalmente don039t ve-lo como uma perda ilimitada. Se eu comprar uma opcao de OTM como eu entendo esta e a melhor tecnica w / chamadas cobertas, entao vou fazer o premio pago para mim para escrever a chamada, mais a diferenca entre o preco de compra do meu estoque eo preco de exercicio. Eu don039t acho que este e um mau negocio nem eu realmente chorar sobre isso se eu fui chamado nessa situacao. Eu wouldn039t necessariamente comprar de volta a mesma seguranca se eu get chamado. Seus pensamentos joel 08 de abril de 2010 as 1:54 pm obrigado rapazes eu estava lutando para entender o pay offs agora tornou-se facil Peter 11 de junho de 2009 as 12:03 Dificil de dizer exatamente, mas o seguinte artigo aponta para o CBOE dizendo 10 De opcoes sao realmente exercidas: Mmm, eu nunca ouvi falar disso acontecer. Se a opcao estiver muito proxima da expiracao e uma empresa estiver oferecendo acima das opcoes acima de seu valor intrinseco, os criadores de mercado irao arbitra-los vendendo as opcoes e protegendo as acoes. Henry June 9th, 2009 at 9:10 am Ola, pergunta tola im certeza. Mas que proporcao (cerca de) sao opcoes realmente exercido e ir ate o comercio Im supondo que as pessoas erram mais do que certo e, portanto, e extremamente comum nao exercer o comercio. Em segundo lugar, existem empresas la fora que compram suas opcoes, uma vez que eles tem um monte de valor intrinseco muito perto de expiracao e voce nao tem a liquidez / dinheiro para exercer o comercio (dai porque voce iria vende-lo). Espero que faca sentido. Obrigado Peter May 21st, 2009 at 6:37 am Seu mais claro decide quem e a contraparte se voce decidir exercer a sua opcao. A pessoa do outro lado sera um titular de uma opcao de chamada curta. Sobre sua segunda pergunta. Se voce comprou a opcao e depois vendeu 3 meses depois, voce nao tem mais uma posicao. Voce so seria obrigado a vender acoes se voce fosse curto a opcao de compra eo comprador exerceu a opcao. Rajeev 20 de maio de 2009 as 21:52 Isso e muito util Depois de passar por toda a coisa, eu tenho uma pergunta. Se eu decidir exercer a opcao de compra, quem e o outro lado, quem vai vender o estoque. No mesmo pensamento, se eu comprei a opcao de compra para 1,20, vendido por 2,00 3 meses mais tarde, no momento da maturidade, se o comprador decide exercer o direito, eu deveria fornecer as acoes ou quem escreveu a chamada Originalmente. Peter May 5th, 2009 at 7:32 pm Depende das especificacoes das opcoes, mas geralmente, sim. Nos EUA, as opcoes negociadas em bolsa tem um quotmultiplierquot ou quotcontract sizequot de 100, entao o preco e multiplicado por 100. No entanto, na Australia o multiplicador e de 1.000. Assim, depende da troca onde as opcoes sao negociadas. Desculpe pela pergunta muito basica, mas se voce esta comprando uma opcao com preco de 1,20 como no exemplo acima, voce esta pagando fisicamente 1,20, ou e multiplicado por 100, ou seja, 120 Peter 13 de abril, 2009 at 7:01 am Depende da troca. Por exemplo, nos EUA nao ha cobranca para o exercicio e atribuicao de opcoes de acoes dos EUA, no entanto, na Australia e na Europa, voce sera cobrado comissoes. Se voce pretende exercer o seu na opcao de compra de dinheiro e vender o estoque imediatamente para perceber o seu lucro, voce tambem incorrer em duas negociacao de acoes Taxas, bem como a taxa de compra de opcao original. Sao taxas de negociacao de opcoes semelhantes as taxas de negociacao de acoes Peter 09 de abril de 2009 as 7:42 am O ultimo dia de negociacao para 09 de abril opcoes em os EUA e sexta-feira 17. CBOE mostra o 18 (sabado) como a data de validade, mas o Yahoo esta mostrando 17 quando verificar as opcoes MSFT. Eu nao poderia ver o 11 mencionado. Eu diria que e o que vem para baixo. Quottechnicallyquot expirar no sabado seguinte a terceira sexta-feira do mes de vencimento. Mas realmente sexta-feira e o ultimo dia de negociacao. Ou seja, voce nao pode sair da opcao por negociacao em um sabado. Jack 8 de abril de 2009 as 1:39 pm abril contratos em scottrade expiram em 4/18. Abril contratos no yahoo financeiro expiram em 4/11. Eu nao entendo. Admin 9 de outubro de 2008 as 4:52 am Desculpe. Nao compreenda completamente sua pergunta. Voce vai saber que a Microsoft esta negociando em 50 por causa do preco no mercado aberto. Queenie 6 de outubro de 2008 as 7:44 am quotIf, a expiracao, as acoes da Microsoft estao negociando em 50, em seguida, faremos 23.80 por share. quot Como voce sabe que as acoes estao negociando em 50 e vai fazer amp23.80 por acao. Admin Quando voce vende uma opcao de compra voce e obrigado a vender acoes para o comprador opcao se ele / ela decide exercer. Uma vez que as negociacoes de acoes para cima apos o preco de exercicio o comprador ira certamente exercer a opcao como e agora em-o-dinheiro. Neste momento, voce esta efetivamente curto o estoque no preco de exercicio de 25. Suas perdas nao tem limite e continuara a aumentar a medida que as acoes rallies. Por exemplo, se o estoque estiver negociando em 40 no vencimento, voce sera exercido e tera que vender o estoque em 25 e compra-los para tras no mercado livre em 40 para uma perda 15 por o contrato. Por que nossas opcoes seriam ilimitadas se os rallies do mercado no ultimo exemplo Wouldn039t nos so perdemos o preco do contrato, como no outro cenario, se o estoque doesn039t ir acima 26.20 Adicionar um comentario copy Copyright 2005 Opcao Trading Dicas. Todos os direitos reservados. Mapa do Site NewsletterOptions Precos: Diagramas de Lucros e Perdas Um diagrama de lucro e perda, ou grafico de risco. E uma representacao visual do possivel lucro e perda de uma estrategia de opcoes em um dado momento. Os comerciantes de opcoes usam diagramas de lucro e perda para avaliar como uma estrategia pode executar sobre uma gama de precos, assim ganhando uma compreensao dos resultados potenciais. Devido a natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar o lucro potencial e perda, eo risco e recompensa da posicao, num apice. Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores sao plotados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo x) mostra os precos subjacentes, rotulados em ordem com precos mais baixos a esquerda e aumento dos precos para a direita. O preco subjacente atual geralmente e centralizado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os valores potenciais de lucro e perda para a posicao. O ponto de equilibrio (que nao indica lucros nem perdas) e geralmente centrado no eixo y, com lucros acima deste ponto (mais alto ao longo do eixo y) e perdas abaixo deste ponto (mais baixo no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura basica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8: A estrutura basica de um diagrama de lucros e perdas. Qualquer valor tracado acima do eixo x representaria um ganho qualquer valor tracado abaixo indicaria uma perda. A linha do grafico representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de precos subjacentes. Para simplificar, bem comecar por dar uma olhada em uma posicao de estoque longo de 100 acoes. Suponha que um investidor tenha comprado 100 acoes para 25 cada, ou um custo total de 2.500. O diagrama na Figura 9 mostra os lucros e perdas potenciais para esta posicao. Quando a linha do grafico estiver em 25 (o custo por acao), observe que o valor de lucro e perda e 0.00 (breakeven). A medida que o preco das acoes se move mais alto, o mesmo acontece com o lucro inversamente, a medida que o preco se move mais baixo, as perdas aumentam. A figura mostra a posicao quebra mesmo em 25 (nosso preco de compra) e como o preco das acoes aumenta (movendo-se para a direita ao longo do eixo x) os lucros aumentam correspondentemente. Uma vez que, teoricamente, nao ha limite superior para o preco das acoes, a linha de grafico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9: Um diagrama de lucros e perdas para um estoque hipotetico (isso nao tem em conta quaisquer comissoes ou taxas de corretagem). Com opcoes, o diagrama sera um pouco diferente, uma vez que o nosso risco de queda esta limitado ao premio que foi pago por opcao. Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opcao de compra tem um preco de exercicio de 50 e um custo de 200 (para o contrato). O risco de queda e de 200 - o premio pago. Se a opcao expirar sem valor (por exemplo, o preco da acao era de 50 na expiracao), a perda seria 200, como mostrado pela linha de grafico interessado o eixo y em um valor de 200 negativo. O ponto de equilibrio seria um preco das acoes De 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200 por pagar o premio eo aumento das existencias preco e igual a um ganho de 200, cancelando o premio. Neste exemplo, cada 1 aumento no preco das acoes no vencimento e igual a um ganho de 1. Por exemplo, se o preco da acao sobe para 54, ele representaria um lucro de 200. Figura 10: Um diagrama de lucros e perdas para uma posicao de opcao longa. Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma linha de grafico tipica para uma chamada longa cada estrategia de opcao - como borboletas de chamada longa e straddles curtas - tem um grafico de lucro e perda de assinatura que caracterizou o lucro e perda potencial para essa estrategia em particular. A Figura 11, extraida do site do Conselho de Industria de Opcoes, mostra varias estrategias de opcoes e os correspondentes diagramas de lucro e perda. Figura 11: Diversos diagramas de lucro e perda para diferentes estrategias de opcoes. A imagem e do Web site do Conselho de Industria de Opcoes. A maioria das plataformas de negociacao de opcoes e software de analise permitem aos comerciantes criar diagramas de lucro e perda para opcoes especificadas. Alem disso, os graficos podem ser criados a mao, usando o software de planilha eletronica, como o Microsoft Excel, ou comprando ferramentas de analise comercialmente disponiveis. Subscreva a noticia para usar para as ultimas ideias e analise de diagrama de saque Em tempo real apos as horas Pre-Market News Resumo das cotacoes Resumo Citacao Graficos interativos Configuracao padrao Por favor, note que uma vez que voce faca a sua selecao, ele se aplicara a todas as futuras visitas ao NASDAQ. Se, a qualquer momento, estiver interessado em voltar as nossas configuracoes padrao, selecione Configuracao padrao acima. Se voce tiver duvidas ou tiver problemas na alteracao das configuracoes padrao, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. Confirme sua selecao: Voce selecionou para alterar sua configuracao padrao para a Pesquisa de orcamento. Esta sera agora a sua pagina de destino padrao, a menos que voce altere sua configuracao novamente ou exclua seus cookies. Tem certeza de que deseja alterar suas configuracoes? Temos um favor a perguntar Desabilite seu bloqueador de anuncios (ou atualize suas configuracoes para garantir que o javascript e os cookies estejam ativados), para que possamos continuar fornecendo as novidades do mercado de primeira linha E os dados que voce chegou a esperar de nos. Opcao Sustentavel O que e uma opcao de compra de acoes Uma opcao de compra de acoes e um privilegio, vendido por uma parte a outra, que da ao comprador o direito, mas nao a obrigacao, de comprar ou vender um estoque em um Preco acordado dentro de um determinado periodo de tempo. Americanas. Que constituem a maior parte das opcoes de compra publica negociadas em bolsa, podem ser exercidas a qualquer momento entre a data de compra ea data de vencimento da opcao. Por outro lado, as opcoes europeias. Tambem conhecidas como opcoes de acoes no Reino Unido, sao um pouco menos comuns e so podem ser resgatadas na data de vencimento. VIDEO Carregar o leitor. BREAKING DOWN Opcao de Compra de Acoes O contrato de opcao de compra de acoes e entre duas partes concordantes, e as opcoes normalmente representam 100 acoes de uma acao subjacente. Opcoes de Compra e de Compra Uma opcao de compra de acoes e considerada uma chamada quando um comprador entra em um contrato para comprar um estoque a um preco especifico em uma data especifica. Uma opcao e considerada uma opcao quando o comprador da opcao toma um contrato para vender uma acao a um preco acordado em ou antes de uma data especifica. A ideia e que o comprador de uma opcao de compra acredita que o estoque subjacente ira aumentar, enquanto o vendedor da opcao pensa o contrario. O detentor da opcao tem o beneficio de comprar o estoque com um desconto de seu valor de mercado atual se o preco da acao aumenta antes da expiracao. Se, no entanto, o comprador acredita que uma acao vai diminuir de valor, ele entra em um contrato de opcao de venda que lhe da o direito de vender o estoque em uma data futura. Se o estoque subjacente perde valor antes da expiracao, o titular da opcao e capaz de vende-lo por um premio de valor de mercado atual. O preco de exercicio de uma opcao e o que determina se o seu valor ou nao. O preco de exercicio e o preco predeterminado ao qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os detentores de opcoes de opcoes de compra lucram quando o preco de exercicio e inferior ao valor de mercado atual. Os detentores de opcoes de venda lucram quando o preco de exercicio e maior do que o valor de mercado atual. Opcoes de acoes para empregados As opcoes de acoes para funcionarios sao semelhantes a opcoes de compra ou venda, com algumas diferencas importantes. Normalmente, as opcoes de acoes dos funcionarios sao concedidas ao inves de ter um prazo especifico para o vencimento. Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um periodo de tempo definido antes que ele ganha o direito de comprar suas opcoes. Existe tambem um preco de subsidio que substitui o preco de exercicio, que representa o valor de mercado corrente no momento em que o empregado recebe as opcoes.