Estrategias De Decadencia Temporal Para Negociacao De Opcoes




Estratégias De Decadência Temporal Para Negociação De OpçõesTime Decay O que e Time Decay Time decaimento e a razao da mudanca em um preco de opcoes para a diminuicao no tempo ate a expiracao. Como as opcoes estao desperdicando ativos. Seu valor diminui ao longo do tempo. Como uma opcao se aproxima de sua data de expiracao sem estar no dinheiro, seu valor de tempo diminui porque a probabilidade dessa opcao que e rentavel, ou no dinheiro, e reduzida. BREAKING DOWN Time Decay Time e um fator que afeta o valor de um contrato de opcoes especificas. A medida que a data de vencimento de um determinado contrato de opcoes se aproxima, o resultado do contrato e mais facil de prever. Em casos de opcoes no dinheiro, tais como coloca onde o preco do subjacente esta listado como inferior ao preco de exercicio, esses contratos sao menos propensos a produzir um lucro para um novo comprador com base no que um vendedor solicitaria. Em casos de opcoes fora do dinheiro, tais como coloca onde o preco do subjacente esta listado como mais do que o preco de exercicio, estes contratos sao improvaveis ??de mudar para opcoes no dinheiro, diminuindo o valor pela natureza Do resultado provavel dos contratos. Demasiado caro O mercado encontra essas opcoes muito caro em comparacao com outros precos de greve ou futuros. Como tal, os detentores de deep-in-the-money opcoes nearing expiry desconto o valor do tempo para atrair compradores e, por sua vez, perceber o valor intrinseco. Quanto maior a certeza sobre um valor de expiracao de opcoes, menor o valor de tempo. Por outro lado, quanto maior a incerteza quanto ao valor de expiracao das opcoes, maior o valor do tempo. Tambem conhecido como theta e decadencia de valor de tempo, a decadencia de tempo de um contrato de opcao comeca a acelerar nos ultimos 30 a 60 dias antes da expiracao, desde que a opcao nao esta no dinheiro. No caso de opcoes que estao no fundo do dinheiro. Tempo decai mais rapidamente. Compreendendo as opcoes Um contrato de opcoes oferece ao investidor o direito de comprar, conhecido como chamada, ou vender, conhecido como acoes, acoes ou commodities especificadas, a um preco especifico em um momento especifico. O preco especificado no contrato e referido como o preco de exercicio. A finalidade das opcoes e tentar prever a direcao de uma acao se mover, permitindo que uma pessoa a opcao de comprar a um preco inferior ao valor das acoes ou vender a um preco superior ao valor das acoes, resultando em um lucro. Nocoes basicas sobre a perda de ativos Um ativo de desperdicio e qualquer ativo que tem uma vida util limitada. Isso leva o valor do activo a diminuir ao longo do tempo devido ao fato de o resultado e mais provavel de ser conhecido mais perto do prazo de validade. Isso pode ser especialmente verdadeiro para as opcoes que estao fora do dinheiro, pois, como mais tempo passa, a opcao torna-se cada vez menos provavel que se torne no dinheiro. Estas perdas sao experimentadas mesmo se o valor do activo subjacente nao mudou durante o mesmo periodo de tempo. Como o tempo decadencia em opcoes pode ser seu melhor amigo - Conheca as suas opcoes por Zacks. Hoje vamos falar sobre um dos gregos em negociacao de opcoes que nao tem cobertura suficiente - e isso e Theta. Theta mede quanto valor uma opcao vai perder cada dia devido a passagem do tempo como a opcao fica mais perto de expiracao. Isso e conhecido como decadencia do tempo. Voce provavelmente ouviu o ditado que as opcoes sao um ativo desperdicando - desperdicando em que, com cada dia que passa uma pequena quantidade de tempo valor carrapatos afastado. Theta e a medida que quantifica isso. E voce pode literalmente ver o quanto itll perder cada dia, mesmo se o estoque subjacente e inalterado. Na imagem abaixo, voce pode ve-lo expresso como um numero. Neste exemplo, Ive circulou a opcao at-the-money, e voce pode ver o seu mostrando que este premio opcoes ira perder 0,041 (4,1 centavos) com cada dia que passa. Isso e o equivalente a 4.10. Isso significa que no fim de 30 dias, esta opcao tera perdido um total de 1,20 no premio ou 120, mesmo se o estoque Nao se moveu. Nota: as opcoes mais proximas do dinheiro, e especificamente o dinheiro, normalmente terao o maior teta. Tambem e importante saber que a decadencia do tempo se move lentamente no inicio, mas depois realmente pega nos ultimos 30 dias ate a expiracao. De fato, em cada semana sucessiva, uma vez que fica dentro desse periodo de 30 dias, a decadencia do tempo acelera mais e mais. Fora do contexto, com certeza. Mas voce nao pensou que os beneficios de grande alavancagem e um risco limitado garantido em opcoes nao vem com pelo menos alguns trade-offs voce fez Voce pode proteger contra o tempo decadencia ravaging sua opcao comprando muito tempo. Compre pelo menos 3 meses de tempo, e preferivelmente 4-6 meses ou mais quando voce puder. Se voce encontrar-se longo uma opcao com apenas 30 dias de tempo a esquerda, quer vende-lo e ser feito com ele, ou rolar em um novo mes com mais tempo. Eu chamo esse periodo de 30 dias, o tempo decadencia, vermelho-zona. Muito mais frequentemente do que nao, que uma pequena acao de rolar em mais tempo antes que o marcador de 30 dias pode ser a diferenca e ganhar e perder em opcoes. Como usar Theta (Time Decay) para sua vantagem Sendo opcoes longas, se thats compra de uma chamada ou um put, significa Theta esta trabalhando contra voce. No entanto, existem muitas estrategias diferentes onde theta pode trabalhar para voce. Essas estrategias envolvem opcoes de escrita, ou seja, ser opcoes curtas, chamadas ou puts, em combinacao com seus longos. Minhas estrategias favoritas para isso sao: Bull Call ou Bear Put Spreads: O comerciante ainda tem um vies direcional em mente, quer para cima ou para baixo, mas combinando uma opcao que ele comprou com um que ele vendeu, a decadencia do tempo agora esta trabalhando para ele , Acrescentando valor a sua posicao a cada dia que passa. Voce simplesmente escrever uma opcao mais longe do que voce comprou e theta e agora seu ativo. Calendar Spreads, aka Time Spreads: Isso envolve a compra de uma opcao mais datada e, simultaneamente, vender um mais curto datado. O proximo a expiracao sempre perdera seu tempo decadencia mais rapido. Este comercio pode ser colocado com um vies direccional. Tambem e ideal se o comerciante acha que o mercado vai para os lados. Esta e uma grande estrategia. Nao ha pessoas o suficiente para usa-lo. Nao e tao emocionante. Mas voce literalmente esta se aproveitando de uma dinamica factual e inevitavel em opcoes, e isso e a decadencia do tempo. Seu grande quando voce pode totalmente usar isso para sua vantagem. Condor de Ferro: Esta e outra estrategia favorita para se beneficiar da decadencia do tempo. Este comercio tem quatro lados. Tem um risco limitado garantido. E e uma das melhores maneiras de ganhar dinheiro se voce acredita que o estoque subjacente vai para os lados. Na verdade, esta estrategia e tao flexivel que voce pode ate mesmo estar errado sobre qual caminho o estoque vai (ate uma certa quantidade ou para baixo uma certa quantidade) e ainda fazer a mesma quantidade maxima de dolar sobre o comercio. Tudo que voce tem a fazer e estar certo em uma ampla faixa de preco para ganhar em um presente. Em vez de bater um bulls-eye, voce so precisa bater o lado de um celeiro. Estas sao algumas das estrategias que as opcoes usam. E theyre facil e simples bastante que virtualmente qualquer um pode usa-los. Eu nao vou passar por cada estrategia neste artigo, mas por conveniencia, Im incluindo tres links para artigos anteriores Ive escrito para que voce possa investiga-los em seu proprio pais. Bull Call ou Bear Put Spreads (ou Bear Call ou Bull Put Spreads - sim voce leu isso direito) As opcoes sao uma ferramenta fenomenal. Existem toneladas de beneficios que voce nao pode obter em acoes ou outros veiculos de investimento. Mas, como qualquer coisa, ha coisas para observar. Mas uma vez que voce sabe o que olhar para fora, voce pode achar que voce pode usa-lo para sua vantagem, tornando-se finalmente um dos seus maiores beneficios. E voce tambem pode. Voce pode aprender mais sobre estrategias diferentes da opcao transferindo nosso livreto livre das opcoes: 3 maneiras espertas de fazer o dinheiro com opcoes (duas de que voce provavelmente nunca ouviram aproximadamente). Basta clicar aqui. E nao se esqueca de verificar o nosso servico Zacks Options Trader. Divulgacao: Os diretores, diretores e / ou funcionarios da Zacks Investment Research podem possuir ou vender titulos curtos e / ou deter posicoes longas e / ou curtas em opcoes mencionadas neste material. Uma empresa de consultoria de investimentos afiliada pode possuir ou ter vendido titulos curtos e / ou manter posicoes longas e / ou curtas em opcoes que sao mencionadas neste material. Decay Time Decay - Definicao O processo pelo qual o valor extrinseco de uma opcao reduz ao longo do tempo Duracao da opcao. Time Decay - Introducao O tempo decay e um fenomeno que funciona contra o seu favor quando voce compra opcoes de acoes. A decadencia do tempo faz com que o valor extrinseco das opcoes que voce compra diminua a medida que a expiracao se aproxima de tal forma que, por expiracao, essas opcoes nao contenham mais valor extrinseco. Decadencia do tempo tambem e a razao pela qual a maioria dos titulares de opcoes nao ganham dinheiro se o estoque subjacente nao se move o suficiente. Este tutorial deve explicar o que e Time Decay e qual e o seu papel na negociacao de opcoes. Opcoes de negociacao no mercado dos EUA, mesmo em uma recessao Qual e o tempo decadencia das opcoes O tempo decaimento, tambem conhecido como decadencia Premium, e quando o valor extrinseco (tambem Conhecido como valor premium ou valor de tempo) de uma opcao diminui a medida que a expiracao se aproxima. Devido ao decadencia do tempo, as opcoes de acoes sao classificadas como Ativos perdidos. Na verdade, devido a deterioracao do tempo muitas empresas estao simplesmente classificando as opcoes como despesas, em vez de ativos em primeiro lugar. Na negociacao de opcoes. Tempo decadencia e o processo pelo qual as opcoes que voce comprou se torna mais barato e mais barato como o tempo passa se o estoque subjacente nao se move na direcao esperada. Se voce segurar uma opcao fora do dinheiro que consiste em apenas valor extrinseco eo estoque subjacente permaneceu estagnado todo o caminho ate a expiracao. Voce vera o valor dessas opcoes diminuir gradualmente ate seu valor zero no proprio dia de validade. Isto e o que e conhecido como expirar sem valor. Tempo de Decadencia do Fora do Dinheiro Opcoes de Chamada: Assumindo o preco das acoes 10, Preco de Exercicio 11 Preco da Opcao com 30 dias ate a expiracao 0,30 Preco da Opcao no dia de vencimento 0,00 O valor extrinseco de 0,30 desta opcao de compra de dinheiro diminuira gradualmente para Zero devido ao tempo de decaimento se o estoque permaneceu estagnado ou permaneceu abaixo de 11 por vencimento. Da mesma forma, se voce comprou nas opcoes de dinheiro eo estoque subjacente permaneceu estagnado, voce veria o valor dessas opcoes diminuir gradualmente ate que apenas o valor intrinseco e deixado no proprio dia de validade. Sim, o tempo decay afeta apenas valor extrinseco, nao valor intrinseco. Esta e a razao pela qual valor extrinseco e as vezes conhecido como Valor de Tempo. Tempo de Decadencia no Inverno Opcoes de Compra: Supondo preco da acao 10, Preco de Exercicio 9 Preco da Opcao com 30 dias ate a expiracao 1,30 Preco da Opcao no dia de vencimento 1,00 O valor extrinseco de 0,30 desta opcao de compra de dinheiro diminuira gradualmente para zero Devido ao tempo de decaimento se o estoque permaneceu estagnado ou permaneceu abaixo de 11 por vencimento, deixando apenas o valor intrinseco de 1,00. Como voce pode ver ate agora, enquanto o titular de uma opcao esta a espera que o estoque subjacente se mova em uma direcao favoravel, o tempo decaimento esta comendo o valor da opcao. E por isso que opcoes com valores extrinsecos significativos, como nas opcoes de dinheiro ou fora das opcoes de dinheiro, nunca movem dolar por dolar com o estoque subjacente. Como o estoque esta se movendo, a decadencia do tempo tambem esta indo contra o movimento, reduzindo o valor extrinseco de suas opcoes. E como tentar nadar contra a mare de tal forma que o estoque precisa se mover o suficiente para bater a decadencia do tempo, a fim de produzir um lucro. Time Decay e Opcoes Delta Como mencionado acima, as opcoes com valores extrinsecos significativos enfrentam o maior desafio com a decadencia do tempo. Tempo decaimento come o valor da opcao, mesmo que o estoque subjacente esta se movendo em seu favor. Deterioracao do tempo das opcoes de compra de dinheiro: Supondo preco das acoes 10, Preco de exercicio 10 Preco da opcao com 30 dias ate a expiracao 0.80 Se a acao subjacente subir em 1 hoje, a opcao so iria subir em 0,50 como o tempo decaimento come de volta O valor extrinseco de 0,80. A opcao agora valeria 1,30 com 1,00 de valor intrinseco e 0,30 de valor extrinseco esquerda. A relacao de quanto a opcao iria subir com cada 1 aumento do estoque subjacente e governada pelas opcoes gregas conhecido como Delta. Quanto mais proximo de 1 o delta de uma opcao for, mais proximo ele ira mover dolar por dolar com o estoque subjacente. Essas opcoes geralmente tem extremamente baixo valor extrinseco. Taxa de Decadencia do Tempo Entao, como podemos dizer quao rapido o valor de uma opcao diminuiria com a decadencia do tempo Fazemos isso olhando para as opcoes gregas conhecidas como Theta. Theta diz-lhe a taxa teorica (matematica) de declinio no preco de uma opcao por dia. Um valor theta de -0,05 diz que o preco dessa opcao provavelmente iria diminuir em 0,05 por dia. Antes de voce confiar em theta para calcular a taxa de tempo decadencia de suas opcoes ate o fim de sua expiracao alguns meses fora, voce precisa tomar nota que theta valor de opcoes muda o tempo todo Sim, isso significa que a taxa de tempo decadencia Em negociacao de opcoes nao e linear. Em geral, o tempo decadencia para as opcoes de dinheiro e nas opcoes de dinheiro tende a acelerar nos ultimos 30 dias para a expiracao, enquanto a decadencia do tempo para fora das opcoes de dinheiro tende a desacelerar em que 30 dias finais, uma vez que realmente nao ha muito mais valor extrinseco remanescente. Isto significa que o valor de theta nas opcoes de dinheiro aumentaria gradualmente dentro dos 30 dias finais quando o valor de theta fora das opcoes do dinheiro gradualmente diminuisse. Devido a esta caracteristica da deterioracao do tempo, os compradores das opcoes compram geralmente opcoes com muito mais do que 30 dias a expiracao. E tambem por isso que as opcoes LEAPS estao a ganhar popularidade nos dias de hoje. A taxa de decadencia do tempo tambem e fortemente influenciada pela volatilidade implicita e quando a crise de volatilidade acontece, o valor extrinseco pode collaspe durante a noite. Um ponto a observar aqui e que nas opcoes de dinheiro mencionado acima se refere as opcoes de dinheiro que estao perto do dinheiro. Mais profundo nas opcoes de dinheiro com apenas pouco valor extrinseco esquerda tambem tendem a ter menor tempo decadencia como expiracao abordagens, embora nao tao baixo como fora das opcoes de dinheiro. Turning Time Decay em um aliado Enquanto a decadencia do tempo pode ser um problema para os compradores de opcoes, e verdadeiramente um amigo para os escritores de opcoes. Na verdade, os comerciantes de opcoes favorecendo spreads de credito e escritos nus se referem a essas estrategias de negociacao de opcoes como colocar o tempo decadencia em seu favor. Sim, quando voce esta escrevendo uma opcao, a decadencia do tempo torna-se seu amigo porque a decadencia do tempo esta trabalhando todos os dias para colocar esses valores extrinsecos em seu bolso como lucro. Esta e a logica por tras da Naked Call Write e Naked Put Write estrategia de negociacao de opcoes e por escritores de opcoes tipicamente escrever opcoes com menos de 30 dias para expiracao. Opcoes se espalha, que sao estrategias de negociacao de opcoes que nao so compra opcoes, mas escreve opcoes simultaneamente, como o Bull Call Spread. Desloca a decadencia do tempo, escrevendo um fora da opcao de chamada de dinheiro em cima de comprar na opcao de chamada de dinheiro. O tempo decadencia sobre o fora das opcoes de dinheiro, neste caso, compensa o tempo decadencia do nas opcoes de dinheiro. Esta e tambem a razao pela qual spreads opcoes sao mais eficazes apenas se voce segurar a posicao ate a expiracao. Time Decay isnt sempre uma preocupacao Para os comerciantes de opcoes que compram opcoes, a fim de mante-los a expiracao, a decadencia do tempo nao sera muito de um problema como o valor extrinseco total das opcoes compradas teriam sido tomadas em consideracao no calculo das posicoes Ponto de equilibrio Tempo decadencia e uma preocupacao apenas para os operadores de opcoes que pretendem fechar uma posicao antes da expiracao. Supondo preco das acoes 10, Preco de Compra do Preco de Opcao de Compra 10 Preco da Opcao de Compra com 30 dias ate a expiracao 0.80 Se voce comprou essas opcoes de compra com a intencao de manter a posicao ate a expiracao, levaria todo o valor extrinseco para calculo do ponto de equilibrio . Isso significa que voce sabe que o estoque precisa mover acima de 10,80 por vencimento, a fim de retornar um lucro. Neste caso, a decadencia do tempo nao seria a sua preocupacao mais. Tudo o que voce vai se preocupar com e ou nao a acao se move acima de 10.80. De fato, todas as estrategias de negociacao de opcoes calculam pontos de equilibrio ao calcular todos os valores extrinsecos. Como tal, pode-se dizer que a decadencia do tempo nao e uma preocupacao tao grande para os comerciantes posicao como e para os especuladores. Perguntas sobre Time DecayUsing opcoes para lucrar com Time Decay Short Put Option Theta e uma estimativa de quanto uma opcao iria diminuir por dia a partir de decadencia tempo quando nao ha movimento fora ou volatilidade no contrato de futuros subjacente. Long coloca e chamadas sempre tem negativo tempo decadencia, e curto coloca e chamadas tem tempo positivo decadencia. Quanto maior a teta em uma opcao 8211 com preco entre -1 e 0 para opcoes longas e 0 e 1 para opcoes curtas 8211, mais valor saira da opcao por dia quando tudo o mais for constante. Tenha em mente que o theta raramente permanece constante pode mover rapidamente dependendo de onde o preco de exercicio optionsrsquos e relativo ao preco de futuros subjacente. No dinheiro opcoes tendem a ter maior thetas e sao mais suscetiveis ao tempo decadencia como expiracao abordagens. Os thetas sao progressivamente mais baixos para opcoes como voce comeca longe do preco de exercicio no dinheiro. Opcao decadencia nao e linear, e exponencial e aumenta a medida que a opcao se aproxima de expiracao. O grafico abaixo mostra um cronograma da taxa em que o valor de tempo sai de uma opcao. Time Value Erosion Ha maneiras de lucrar com a decadencia do tempo. Uma das estrategias mais eficazes que visa fazer isso e o Iron Condor ou spreads de credito individual. Estas estrategias dao a capacidade de capturar o tempo de decaimento com uma quantidade definida de risco. A theta na opcao vendida sera maior do que a thetas na opcao comprada. Assim, se a propagacao da opcao expirar worthless voce mantera os lucros. Letrsquos olhar para um exemplo: Clique para ver a divulgacao de risco Spreads abaixo. Dirk e um comerciante de opcao que quer vender premio de opcao no E-mini SampP 500. Ele tem uma carteira de acoes robusto e quer usar sua conta de futuros como uma forma de proteger algum risco de queda que esta exposto em sua carteira de acoes. Ele tambem quer uma estrategia que e relativamente curto prazo que tem uma quantidade definida de risco. Dirk sente urso chamada spreads sao um metodo para fazer isso porque eles iriam fornecer uma quantidade limitada de risco. Eles tambem so perderiam dinheiro em sua conta de futuros quando sua carteira de acoes ganhasse dinheiro, uma compensacao que ele nao se importaria. Ele usara a teta de cada chamada para quantificar ao maximo de sua habilidade o quanto ele pode capturar. Uma vez que temos 35 dias na E-mini SampP opcoes de agosto, ele sente que esses sao os melhores para usar. Ele chama seu broker de Daniels Trading e da uma olhada no agosto 1340-1370 propagacao de chamada enquanto o contrato de futuros esta negociando em 1310. Seu dt Broker executa o seguinte comercio: Vender 1 1340 ago ES Chamar para 17 pontos (850) - Theta de .33 Comprar 1 1370 Aug ES Chamar por 6 pontos (300) 8211 Teta de -20Potencialmente, seu lucro maximo sera de 550 e sua perda maxima sera de 950 antes das taxas. Acrescentamos os thetas juntos para ver que o tempo de decaimento nesta opcao espalhado nesses niveis e .13. Se o mercado permanecer constante, o valor do spread diminuira 13 neste dia. Ele pode voltar a verificar esses calculos theta diariamente para manter um olho em quanto ele vai fazer a cada dia de decadencia de tempo. Dirkrsquos plano e aplicar um desses spreads todos os meses a uma certa distancia do preco atual SampP. Em sua mente, isso pode ser uma estrategia ganha-ganha porque itrsquos possivel ele quer faz dinheiro em sua conta de futuros ou faz dinheiro em sua conta de acoes. Ele nao planeja liquidar seus fundos mutuos ou acoes a qualquer momento em breve, entao ele figuras que ele poderia muito bem tentar fazer alguns lucros de decadencia de tempo ao longo do caminho. Para obter mais informacoes sobre os gregos e diferentes estrategias de lucro usando suas caracteristicas, ou para obter mais informacoes sobre hedging dentro de sua carteira, por favor contacte o seu corretor Daniels Trading. Opcoes sobre Contratos Futuros: Um Guia de Estrategia de Negociacao Cadastre-se agora e descubra como estruturar seus negocios com o maximo potencial de lucro. Usando opcoes de futuros e futuros, quer separadamente ou em conjunto, pode oferecer inumeras oportunidades comerciais. Divulgacao de riscos ESTRATEGIAS COM COMBINACOES DE POSICOES, COMO AS POSICOES DE ESPALHAR E STRADDLE PODEM SER TAO RISCOS COM POSICAO SIMPLES LONGA OU CURTA. Este material e transmitido como uma solicitacao para entrar em uma transacao de derivativos. Este material foi preparado por um corretor de Daniels Trading que fornece comentarios de mercado de pesquisa e recomendacoes de comercio como parte de sua solicitacao de contas e solicitacao de negocios, porem, Daniels Trading nao mantem um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. A Daniels Trading, seus diretores, corretores e funcionarios podem negociar em derivativos para suas proprias contas ou para contas de terceiros. Devido a varios fatores (tais como tolerancia ao risco, requisitos de margem, objetivos de negociacao, estrategias de curto prazo versus longo prazo, analise tecnica versus analise de mercado fundamental e outros fatores), tal negociacao pode resultar no inicio ou liquidacao de posicoes que sao diferentes de Ou contraria aos pareceres e recomendacoes nele contidos. O desempenho passado nao e necessariamente indicativo do desempenho futuro. O risco de perda em contratos futuros de negociacao ou opcoes de commodities pode ser substancial e, portanto, os investidores devem entender os riscos envolvidos na tomada de posicoes alavancadas e devem assumir a responsabilidade pelos riscos associados a tais investimentos e seus resultados. Voce deve considerar cuidadosamente se tal negociacao e adequado para voce, a luz de suas circunstancias e recursos financeiros. Voce deve ler a pagina de divulgacao de risco acessada em www. DanielsTrading na parte inferior da pagina inicial. Daniels Trading nao e afiliado nem endossa qualquer sistema de comercio, boletim ou outro servico semelhante. A Daniels Trading nao garante nem verifica quaisquer declaracoes de desempenho feitas por tais sistemas ou servicos. Leitor Interacoes Deixe uma resposta Cancelar resposta Sobre John Payne John Payne e um Senior Futures amp corretor de opcoes e estrategia de mercado com Daniels Trading. Ele e o editor do boletim de noticias focado grao chamado This Week in Grain. Junto com ser um co-editor do boletim de noticias de Andy Danielss, analista do grao. Ele tem trabalhado como um corretor registrado da serie 3 desde 2008. John graduou-se da Universidade de Iowa com um grau em economia. Depois da escola, John embarcou em uma carreira de 4 anos com a Marinha dos Estados Unidos. Foi durante duas turnes no Iraque e no Golfo Persico, onde John percebeu como as mercadorias sao importantes para a sobrevivencia da sociedade como a conhecemos. Foi essa compreensao que provocou a curiosidade de John em commodities. Em cima de sua descarga honoravel em 2007, o interesse intenso de Johns no mundo das materias-primas o inspirou mover-se para Chicago e perseguir sua paixao em uma carreira na arena futura. Depois de uma posicao de tres anos com uma empresa de futuros gerenciada especializada em comercio de gado, ele teve a oportunidade de se juntar a equipe da Daniels Trading. Estar no negocio e ver como outros IBs operados, foi a integridade e abordagem direta da equipe de gestao Daniels e corretores que o atraiu para fazer o movimento. Desde que ingressou Daniels, John ampliou sua analise fundamental e tecnica dos mercados ainda mais. John tem escrito seu boletim Esta semana em grao sob a bandeira de Daniels desde 2011. Trabalhando em industrias de alta pressao como os mercados militares e de capital, John aprendeu o valor da preparacao em tempos de estresse. Ele acredita que incutir dentro de seus clientes o valor de um bom plano e uma cabeca fria para lidar com as oscilacoes do dia a dia dos mercados de commodities. Ele trata cada cliente como um companheiro de equipe, entendendo que seu trabalho e ajudar os clientes a atingir seus objetivos, sejam eles quais forem. John e um apoiante orgulhoso dos veteranos de Iraque e de Afeganistao de America, dos veteranos de guerras estrangeiras e da associacao nacional dos cultivadores do milho. Quando ele nao esta trabalhando, ele gosta de atletismo de todos os tipos e passar tempo com sua esposa e seus animais de estimacao. O comentario de Johns e caracterizado nas seguintes publicacoes: Todos Ag Radio Sirius Canal 80 AM 880 KRVN Lexington, Nebraska RFD TV Wall Street Journal Barrons China News Daily (Versao inglesa) Sidebar Primario Porque eu escolhi DT Eu pude conhece-los antes de Fazendo contato direto. Ha uma riqueza de informacoes em seus blogs amp seu site. Ha lotes de boletins de noticias amp free x02026 Leia Mais Em Nossas Palavras Ganhar minha confianca de client8217s e fazer cada um confortavel e a prioridade numero um como nos trabalhamos juntos para construir um relacionamento. Brian Cullen Uma referencia e o melhor elogio Voce pode dar-nos Por que a decadencia do tempo e o inimigo do comprador da opcao Mesmo quando o mercado se move em seu favor, sua posicao da opcao pode ainda perder o valor. Muitas das minhas vidas recentes trades tem experiencia isso na semana passada inicialmente, toda a carteira foi para cima como volatilidade aumentou e eu tive algumas pequenas vitorias na direcao. No entanto, nos dias que se seguiram, a medida que a expiracao se aproximava, o portfolio de opcoes longas comecou a perder valor rapidamente. Isto e o que a decadencia do tempo faz as posicoes longas da opcao. Como o comprador de um contrato de opcao, voce tem o beneficio de um investimento alavancado, de risco limitado em que voce pode beneficiar se o mercado se move em seu favor. Obtendo o direito de direcao do mercado e uma coisa, no entanto, ha outro risco que funciona contra a decadencia de tempo de comprador de opcao. Opcoes sao um ativo decadente Todos os contratos de opcoes tem um limite de tempo, chamado de data de vencimento. Apos esta data, a opcao e transferida para o ativo subjacente ou simplesmente expira sem valor. O comprador da opcao e aquele que decide se deve ou nao exercer esta opcao. Como com qualquer coisa que envolve uma escolha, mais tempo voce tem que decidir o melhor. Inversamente, a medida que o tempo para decidir escolher se torna menor e menor, o valor da escolha corroera com a reducao do tempo. Este e o mesmo com call and put opcoes como cada dia de negociacao passa este valor de escolha torna-se cada vez menos. Nao somente este valor declina, mas declina em uma taxa mais rapida como a data de validade fecha dentro. O grafico acima demonstra a erosao do preco da opcao sobre um frame do tempo de um ano. Este e o preco de uma opcao de compra at-the-money, avaliada todos os dias usando valores constantes, exceto o tempo. O tempo e a unica entrada que foi alterada de um dia para o seguinte. O importante tirar aqui e notar que quando a opcao tem mais tempo para expirar, a mudanca de preco de um dia para o outro sao pequenos, mas tambem sao mais lineares. No entanto, como a opcao se aproxima da data de vencimento, a opcao comeca a experimentar uma taxa crescente de decadencia. Uma nota rapida sobre o valor da opcao Lembre-se: o preco de uma opcao e composto por dois componentes valor intrinseco e valor extrinseco. Valor de tempo refere-se apenas ao valor extrinseco. Leia mais sobre Option Value. Como a decadencia funciona para ou contra voce Agora voce pode ver que todas as outras coisas sendo iguais, um contrato de opcao sera sempre vale menos amanha do que vale hoje, pois ha um dia menos de oportunidade para a opcao de ser rentavel. Esta mudanca de valor, no entanto, pode realmente funcionar em seu favor. Considere um estoque que sobe e cai no preco. Se voce e o comprador do estoque e as quedas do preco de mercado, voce perdera o dinheiro em consequencia da gota no valor. No entanto, se voce e curto o mesmo estoque, entao voce naturalmente beneficiara da queda de preco como voce pode comprar de volta o estoque a um preco mais baixo. O mesmo efeito acontece para as opcoes em relacao ao valor erodido devido ao tempo decadencia: Se voce comprar opcoes: Time Decay doi sua posicao Se voce vender opcoes: Time Decay ajuda a sua posicao. Portanto, como um comprador liquido de opcoes, seja como um unico contrato ou atraves de um spread, voce deve esperar uma parte de sua posicao a perder valor como o tempo passa por sua escolha de exercer ou nao a sua opcao reduz o valor da posicao como A data de vencimento aproxima-se. Agora, como um vendedor de opcoes o inverso e verdade todas as outras coisas sendo iguais, um vendedor liquido de opcoes pode esperar sua posicao para beneficiar em valor como o tempo passa. Se voce e o vendedor e tem curto o contrato em um determinado premio, a queda no premio devido ao passar do tempo aumenta o lucro de sua posicao. Agora, isso nao e para sugerir que voce deve apenas sair e comecar a curto prazo opcoes ou vender spreads de credito. Estar ciente dos efeitos da decadencia do tempo pode ajuda-lo a tomar melhores decisoes sobre onde usar uma opcao longa ou curta propagacao. Tempo e Magnitude (Volatilidade) Outra coisa a considerar ao avaliar um valor de tempo de opcoes e a volatilidade. Tempo e volatilidade tem o mesmo efeito sobre o preco de uma opcao. Ou seja, mais tempo ou mais volatilidade ira aumentar o valor extrinseco da opcao. Inversamente, quando voce reduz o tempo e / ou a volatilidade, o valor de tempo da opcao tambem sera reduzido. A volatilidade e um tipo de proxy para o tempo. Quando um estoque e altamente volatil ha mais oportunidades para o estoque para passar atraves dos varios pontos de preco como o mercado oscilacoes ao redor. O conceito e o mesmo para o tempo quando voce tem mais tempo, ha mais oportunidades e tem tempo reduz assim fazer suas oportunidades. A volatilidade do efeito tem sobre o valor de uma opcao e o mesmo que o tempo quanto mais voce tiver o valor mais a opcao tem. Assim, o melhor momento para vender opcoes e quando a volatilidade e alta e quando expiracao e fechar. Theta e Vega O valor ganhado / perdido em uma opcao em consequencia do tempo e da volatilidade nao sao apenas conceitos. Eles podem ser avaliados numericamente atraves do uso de um modelo de precificacao. Para mais informacoes sobre estes dois calculos, leia a opcao Theta e as paginas da opcao Vega. Short Spread Exemplos Capturing Time Value Se voce gostaria de ver alguns exemplos de comercio real de estrategias que fazem dinheiro usando os conceitos descritos aqui, a seguir estao alguns links para alguns exemplos de comercio. Rentaveis, e claro. Esta e uma interessante uma vez que este comercio teve alguns ajustes quando a posicao intial didnt completamente ir para o plano. Eu acabei sendo atribuido uma posicao estoque curto por ser exercido em uma opcao de call curto. Eu acabei saindo do comercio rentavel. Quaisquer perguntas, por favor deixe um comentario abaixo. Comentarios (3) Peter 30 de dezembro de 2014 em 5:26 pm Notou, justo bastante, I039ll remova logo, I039m longe de meu computador agora. Aaron 29 de dezembro de 2014, as 19:07 Le muito parecido com um anuncio para este 039David039. Corrija o artigo para remover o vies. Shesha1970 4 de novembro de 2009 as 9:14 am hey adicionar minerio exmples de outros mercados Adicionar um comentario