Como Funciona




Como FuncionaIntroducao ao Forex Hedging Atualizado 09 de agosto de 2016 Hedging e simplesmente chegando com uma maneira de se proteger contra grandes perdas. Pense em um hedge como obter seguro em seu comercio. Hedging e uma maneira de reduzir a quantidade de perda que voce iria incorrer se algo inesperado aconteceu. Simple Forex Hedging Alguns corretores permitem que voce coloque negocios que sao hedges direto. Cobertura direta e quando voce esta autorizado a colocar um comercio que compra um par de moedas e, em seguida, ao mesmo tempo, voce pode colocar um comercio para vender o mesmo par. Enquanto o lucro liquido e zero, enquanto voce tem ambos os comercios abertos, voce pode ganhar mais dinheiro sem incorrer em risco adicional se voce tempo o mercado apenas para a direita. A maneira como um hedge forex simples protege voce e que ele permite que voce troque a direcao oposta de seu comercio inicial sem ter que fechar o comercio inicial. Pode-se argumentar que faz mais sentido para fechar o comercio inicial de uma perda e colocar um novo comercio em um local melhor. Isso faz parte da discricao do comerciante. Como um comerciante, voce certamente poderia fechar o seu comercio inicial e entrar no mercado a um preco melhor. A vantagem de usar o hedge e que voce pode manter o seu comercio no mercado e ganhar dinheiro com um segundo comercio que faz lucro como o mercado se move contra a sua primeira posicao. Quando voce suspeita que o mercado vai reverter e voltar em seu favor de negocios inicial, voce pode definir uma parada no comercio de cobertura, ou apenas fecha-lo. Hedging complexo Ha muitos metodos para hedging complexo de comercios forex. Muitos corretores nao permitem que os comerciantes tomem posicoes diretamente protegidas na mesma conta para que outras abordagens sejam necessarias. Pares multiplos da moeda Um negociador do forex pode fazer um hedge de encontro a uma moeda particular usando dois pares diferentes da moeda corrente. Por exemplo, voce poderia ir longo EUR / USD e curto USD / CHF. Neste caso, ele wouldn39t ser exato, mas voce seria cobertura de sua exposicao USD. A unica questao com a cobertura deste modo e que voce esta exposto a flutuacoes no Euro (EUR) e no suico (CHF). Isso significa que se o euro se tornar uma moeda forte contra todas as outras moedas, pode haver uma flutuacao em EUR / USD que nao e counter counter em USD / CHF. Isso geralmente nao e uma maneira confiavel de hedge, a menos que voce esta construindo um hedge complicado que leva muitos pares de moedas em conta. Opcoes Forex Uma opcao forex e um acordo para realizar uma troca a um preco especificado no futuro. Por exemplo, digamos que voce coloque um comercio longo em EUR / USD em 1,30. Para proteger essa posicao voce coloca uma opcao de greve forex em 1,29. O que isto significa e se o EUR / USD cai para 1,29 dentro do tempo especificado para a sua opcao, voce e pago com essa opcao. Quanto voce e pago depende das condicoes do mercado quando voce compra a opcao eo tamanho da opcao. Se o EUR / USD nao atingir esse preco no periodo especificado, voce perdera apenas o preco de compra da opcao. Quanto mais longe do preco de mercado sua opcao no momento da compra, maior sera o pagamento se o preco for atingido dentro do prazo especificado. Razoes para Hedge A principal razao que voce deseja usar hedging em seus comercios e limitar o risco. Hedging pode ser uma parte maior do seu plano de negociacao, se feito com cuidado. Ele so deve ser usado por comerciantes experientes que compreendem as oscilacoes do mercado e timing. Jogando com hedging sem experiencia de negociacao adequada poderia ser um desastre para sua conta. O que e hedging como se relaciona com forex trading Quando um comerciante de moeda entra em um comercio com a intencao de proteger uma posicao existente ou antecipada de um movimento indesejado na moeda estrangeira taxas de cambio. Eles podem ser ditos ter entrado em um hedge forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que e longo um par de moedas estrangeiras. Pode proteger-se do risco de queda, enquanto o comerciante que e curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra o risco de subida. Os principais metodos de hedge operacoes de moeda para o varejo forex trader e atraves de: Spot contratos sao essencialmente o tipo regular de comercio que e feita por um varejo forex trader. Como os contratos a vista tem uma data de entrega muito curta (dois dias), nao sao o veiculo de cobertura de moeda mais eficaz. Contratos regulares spot sao geralmente a razao que uma cobertura e necessaria, em vez de usado como a propria cobertura. Opcoes de moeda estrangeira, no entanto, sao um dos metodos mais populares de cobertura cambial. A semelhanca das opcoes sobre outros tipos de valores mobiliarios, a opcao em moeda estrangeira confere ao adquirente o direito, mas nao a obrigacao, de comprar ou vender o par de divisas a uma determinada taxa de cambio em algum momento no futuro. Estrategias de opcoes regulares podem ser empregadas, tais como longas straddles. Estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comercio. Estrategia de hedge de Forex Uma estrategia de hedge de forex e desenvolvida em quatro partes, incluindo uma analise da exposicao de risco de comerciantes de forex, tolerancia de risco e preferencia de estrategia. Esses componentes compoem o hedge forex: Analise o risco: O profissional deve identificar que tipos de risco (s) ele esta tomando na posicao atual ou proposta. A partir dai, o comerciante deve identificar quais as implicacoes pode ser de assumir esse risco nao coberto, e determinar se o risco e alto ou baixo no mercado cambial atual forex. Determinar a tolerancia ao risco: Nesta etapa, o comerciante usa seus proprios niveis de tolerancia ao risco, para determinar quanto do risco de posicoes precisa ser protegido. Nenhum comercio tera nunca risco zero e ate o comerciante para determinar o nivel de risco que eles estao dispostos a tomar, e quanto eles estao dispostos a pagar para remover o excesso de riscos. Determinar estrategia de hedge forex: Se estiver usando opcoes de moeda estrangeira para cobrir o risco do comercio de moeda, o comerciante deve determinar qual estrategia e a mais rentavel. Implementar e monitorar a estrategia: Ao garantir que a estrategia funcione da maneira que deveria, o risco permanecera minimizado. O mercado de troca de moeda forex e um risco, e hedging e apenas uma maneira que um comerciante pode ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumir. Tanto de ser um comerciante e dinheiro e gestao de risco. Que ter outra ferramenta como hedging no arsenal e incrivelmente util. Nem todos os corretores forex de varejo permitem hedging dentro de suas plataformas. Certifique-se de pesquisar plenamente o corretor que voce usa antes de comecar a operar. Para mais, ver praticas e abordaveis ??Hedging estrategias. Como funciona o comercio de cambio Atualizado 07 de junho de 2016 Negociacao de cambio era uma vez apenas algo que as pessoas tinham de fazer quando se viaja para outros paises. Eles trocam um pouco da moeda do seu pais de origem por outro e suportam a taxa de cambio atual. Estes dias, quando voce ouve alguem se referem a troca de cambio. Eles geralmente estao se referindo a um tipo de negociacao de investimento que agora se tornou comum. Os comerciantes agora podem especular sobre os valores flutuantes das moedas entre dois paises. It39s feito para o esporte eo lucro. Isso parece ser algo que a maioria das pessoas iria encontrar facil, exceto, nesta industria particular, ha uma alta taxa de fracasso entre os novos comerciantes. Mesmo comerciantes que estao cientes de que tendem a comecar com a atitude de 34It aconteceu com eles, mas ele won39t acontecer comigo34. No final, 96 destes comerciantes andam de maos vazias, nao tem certeza do que aconteceu com eles, ou talvez ate mesmo se sentindo um pouco enganado. Forex trading nao e uma farsa e apenas uma industria que e principalmente criado para iniciados que entende-lo. O objetivo para os novos comerciantes deve ser para sobreviver tempo suficiente para compreender o funcionamento interno do comercio de cambio e se tornar um desses iniciados. A coisa do numero um que pendura a maioria de comerciantes para secar e a abilidade de usar a alavanca do forex. Usando alavancagem permite que os comerciantes para o comercio no mercado com mais dinheiro do que o que eles tem em sua conta. Por exemplo, se voce estava negociando 2: 1, voce poderia usar um deposito de 1.000, para controlar 2.000 de moeda no mercado. Muitos corretores de forex oferecem alavancagem de 50: 1. Novos comerciantes tendem a saltar e comecar a negociar com essa alavancagem 50: 1 imediatamente sem estar preparado para as consequencias. Negociacao com alavancagem soa como um tempo realmente bom, e e verdade que ele pode aumentar a facilidade com que voce pode ganhar dinheiro, mas a coisa que e menos falado e tambem aumenta o risco de perdas. Se um comerciante com 1.000 em sua conta esta negociando com 50: 1 e negociando 50.000 no mercado, cada pip vale ao redor 5. Se a movimentacao diaria media for 70 a 100 pips. Em um dia sua perda media poderia ser em torno de 350. Se voce fez um comercio realmente ruim, voce poderia perder toda a sua conta em 3 dias, e e claro, que esta assumindo que as condicoes sao normais. A maioria dos novos comerciantes sendo otimista poderia dizer 34 mas eu tambem poderia dobrar minha conta em apenas uma questao de dias.34 Enquanto isso e verdade, ver a sua conta flutuar que a serio e muito dificil de fazer. Muitas pessoas comecam assumindo que eles podem lidar com isso, mas quando se trata baixo para ele, eles don39t, e erros de negociacao forex sao feitas. Assumindo que voce pode gerenciar para nao cair para a armadilha de alavancagem, voce precisa ter um identificador em suas emocoes. A maior coisa que voce vai enfrentar sao as suas emocoes pessoais quando forex trading. A disponibilidade de alavancagem vai tenta-lo a usa-lo, e se ele funciona contra voce, suas emocoes terao sua visao de cabeca para baixo, e voce provavelmente vai perder dinheiro. A melhor maneira de evitar tudo isso e ter um plano de negociacao que voce pode furar. Nao so voce deve ter um plano de negociacao, mas voce deve manter um diario de negociacao forex para acompanhar o seu progresso. Voce pode sentir quando olhando em torno on-line, que outras pessoas podem negociar forex e voce can39t. Nao e verdade que e apenas a sua auto-percepcao que faz com que pareca dessa forma. Muitas pessoas que estao negociando cambio estao lutando, mas seu orgulho os impede de admitir seus problemas, e voce vai encontra-los postar em foruns on-line ou no Facebook sobre como maravilhoso eles estao fazendo quando eles estao lutando exatamente como voce. Ganhar na troca forex em linha e uma meta realizavel se voce comecar educado e manter sua cabeca junto quando you39re aprendizagem. Pratica em uma demo de negociacao forex primeiro, e comecar pequeno quando voce comecar a usar o dinheiro real. Sempre permita que voce esteja errado e aprenda como se mover de quando acontecer. As pessoas falham na negociacao forex todos os dias por falta de capacidade de ser honesto consigo mesmo. Se voce aprender a fazer isso, voce resolveu metade da equacao para o sucesso na negociacao forex. Como hedges trabalho realmente eu tenho uma pergunta que eu realmente gostaria respondeu. Como hedges trabalho e como voce encontrar o que hedge Im curios porque muitas vezes, comercios irao contra voce. Entao, o que eu acabo fazendo e proteger o mesmo par. Em teoria, tudo que voce precisa fazer e encontrar o momento certo para unhedge e voce vai comecar a ganhar dinheiro. Assim que o erro inicial nao e muito de um passivo. O problema e: se voce sabe quando a unhedge, voce wouldnt estar nesta situacao em primeiro lugar (porque voce precisa ser capaz de determinar onde o preco esta indo) Eu sei hedges trabalho. Pessoas em todo o mundo usa-lo para gerenciar riscos. Mas como ele funciona E como voce qualifica um par (ou varios pares) para se proteger mais importante, como voce usa-lo para ganhar dinheiro Pode qualquer experiente comerciantes educar-me por favor Ingressou em janeiro de 2008 Status: Lunatic Supremo 1,856 Posts Eu sei hedges trabalho . Pessoas em todo o mundo usa-lo para gerenciar riscos. Mas como ele funciona E como voce qualifica um par (ou varios pares) para hedge Eles nao hedge w / o mesmo instrumento. Como uma refinaria de petroleo seria hedge seu custo de petroleo atraves da compra de opcoes de petroleo quotcallquot se pensava preco estava subindo. Se o preco didnt ir ate wouldnt exercer a opcao, se preco nao va ate entao faz e salva a diferenca. Como os custos das opcoes sao um premio (fracao do custo original do instrumento, no topo), os custos sao facilmente gerenciados. Nao ha absolutamente nenhum beneficio para comprar e vender a mesma seguranca, ao mesmo tempo para uma cobertura. Embora haja algum beneficio para quottrading aroundquot uma posicao. Ou seja: mantendo uma posicao de longo prazo e negociacao de curto prazo (que pode ou nao ser a direcao oposta) em torno dele. O ultimo aparece como uma cerca para um observador inexperiente, mas sua funcao e muito diferente. Entrou em Nov 2008 Status: Member 1,172 Posts that are you sayong que voce nao pode hedge em forex Entrou em Jan 2008 Status: Lunatic Supremo 1,856 Posts Claro que voce pode, apenas nao use 2 moedas spot. Usando o mesmo instrumento para se proteger e a maneira mais facil de negociar contra si mesmo. Em hedge e uma posicao estabelecida em um mercado em uma tentativa de compensar a exposicao ao risco de preco de uma obrigacao igual ou oposta ou posicao em outro mercado 8212 geralmente, mas nem sempre, no Contexto da atividade comercial. Hedging e uma estrategia projetada para minimizar a exposicao a tais riscos de negocios como uma forte contracao na demanda por inventarios, enquanto ainda permite que a empresa lucrar com a producao e manutencao desse inventario. Um hedger tipico poderia ser um agricultor com 2000 hectares de trigo nao colhido no solo, que preferem cuidar de sua safra sem a distracao de precos incertos. Ele e um fazendeiro, nao um especulador, mas seu invento nao-colhido pode ter perdido 35 de seu valor (285.000) nos tres meses que ele planejou plantar. Ele poderia ter decidido que poderia viver com um preco de apenas oito ou nove dolares por bushel e compensar sua posicao plantada com uma posicao aproximadamente igual, mas oposta no mercado de trigo na Bolsa de Graos de Minneapolis, vendendo dez contratos futuros de trigo para dezembro Entrega. Esse agricultor e, portanto, um hedger indiferente aos movimentos do mercado como um todo e reduziu seu risco de preco para a diferenca entre o preco que recebera de um comprador local na epoca da colheita e o preco ao qual simultaneamente liquidara seu Obrigacao para com a Bolsa. Holbrook Working, um pioneiro na teoria de hedging, chamou esta quotspeculacao de estrategia na base, onde a base e a diferenca entre o valor de mercado de hoje (neste exemplo) trigo e valor de hoje do hedge. Se essa diferenca se amplia, ele ganha um pouco mais na epoca da colheita. Se essa diferenca se estreitar, ele ganha um pouco menos. Ele atenuou, mas nao eliminou, o risco de perder o valor de seu trigo a partir do dia em que estabeleceu sua cobertura. Alguma forma de tomar riscos e inerente a qualquer atividade de negocios. Alguns riscos sao considerados quotnatural para empresas especificas, como o risco de os precos do petroleo aumentar ou diminuir e natural para as empresas de perfuracao de petroleo e refinacao. Outras formas de risco nao sao desejadas, mas nao podem ser evitadas sem hedging. Alguem que tem uma loja, por exemplo, espera enfrentar riscos naturais, como o risco de competicao, de produtos pobres ou impopulares, e assim por diante. O risco de o inventario dos lojistas ser destruido pelo fogo e indesejado, no entanto, e pode ser coberto atraves de um contrato de seguro contra incendio. Nem todas as coberturas sao instrumentos financeiros: um produtor que exporta para outro pais, por exemplo, pode cobrir seu risco cambial ao vender, vinculando suas despesas a moeda desejada. Os bancos e outras instituicoes financeiras usam hedging para controlar seus desajustes ativos e passivos, como o vencimento entre emprestimos de longo prazo, taxa fixa e depositos de curto prazo (taxa implicita variavel). Um hedger (como uma empresa de manufatura) distingue-se assim de um arbitrageur ou especulador (como um banco ou corretora) no comportamento de compra de derivativos. Mante-lo simples stoopid. A outra pergunta e como voce usa hedging para ganhar dinheiro tomar gestores de fundos de hedge, por exemplo. Eles se protegem para limitar os riscos e ainda sao capazes de ganhar dinheiro. Eu nao entendo como isso funciona. Tambem, eles hedge sobre o mesmo instrumento. Por exemplo: eles podem curto e longo um estoque ao mesmo tempo. Eu sei que curto e longo diferentes acoes. Mas eles ainda hedge em um instrumento. Pode o mesmo ser aplicado no forex trading Inscrito em jan 2008 Status: Lunatic Supremo 1.856 Posts tomar gestores de fundos de hedge, por exemplo. Eles se protegem para limitar os riscos e ainda sao capazes de ganhar dinheiro. Eu nao entendo como isso funciona. Vamos dizer que acho que um estoque vai subir muito. Eu tambem poderia comprar algumas opcoes de colocar incase ele vai para baixo e estou errado. A questao e se voce recuperar o custo das opcoes. Em outras opcoes de palavras-se nao transmitir nenhuma borda, voce tem que ter uma boa estrategia em primeiro lugar. Obviamente voce esta a varios anos-luz daquele momento. Pode o mesmo ser aplicado no forex Ha opcoes de moeda, mas theyre muito fraco no momento. Voce poderia tentar ouro contra o dolar dos EUA, talvez, mas isso e criar uma propagacao. Francamente eu nao acho que forex e um bom mercado para um par de hedge, no entanto, voce poderia comprar opcoes de moeda para se proteger contra um movimento adverso se youre tao preocupado. Ok, a outra pergunta e como voce usa hedging para ganhar dinheiro tomar gestores de fundos de hedge, por exemplo. Eles se protegem para limitar os riscos e ainda sao capazes de ganhar dinheiro. Eu nao entendo como isso funciona. Tambem, eles hedge sobre o mesmo instrumento. Por exemplo: eles podem curto e longo um estoque ao mesmo tempo. Eu sei que curto e longo diferentes acoes. Mas eles ainda hedge em um instrumento. Pode ser o mesmo ser aplicada no forex que eles chamam a direita de direcao, mas usar o hedge para limitar seu risco. Nao importa o que voce comercio, onde quer que va, e literalmente impossivel ter uma cobertura perfeita. Em FX, mesmo se voce vender e comprar a mesma moeda exata na mesma hora exata, youll ainda ser para baixo spread para ambas as posicoes, mais rolo negativo sera maior do que rolo positivo, assim youll acabar com uma posicao negativa. Hedge funds usam coisas como acoes, futuros e opcoes para hedge. Como mencionado acima, eles usam dois tipos diferentes de instrumentos. Por exemplo, vamos pegar um fazendeiro que tem uma safra de feijao e ele acha que o preco vai cair antes de vende-los. Ele quer cercar sua colheita de modo que se ele cair, ele nao vai perder tanto dinheiro como se estivesse em uma cerca. Assim essencialmente, o fazendeiro e longo em seus feijoes de lima (porque os tem agora e os planos vende-los mais tarde) que este e chamado uma posicao de dinheiro. A fim de hedge, ele vai vender (curto) futuros de feijao de lima. Agora, por causa da diferenca nas posicoes e limitacoes do tamanho do contrato, este nao sera um hedge perfeito. Ele ainda provavelmente tera uma maior exposicao em sua colheita do que em seus contratos de futuros. Vamos fingir que o preco vai para baixo e dizer que o agricultor perdeu 15.000 em seus graos de lima e ganhou 14.000 em seus contratos de futuros. Agora, em vez de perder 15K, ele so perdeu 1K. Este mesmo principio pode ser aplicado o caminho oposto, a fim de ganhar dinheiro. Se o preco tivesse ido realmente acima, o fazendeiro teria MADE 1K em vez de perde-lo. Que e como os grandes fundos faze-lo. Eles hedge suas posicoes de modo que eles recebem uma perda menor / ganhar do que seria em uma posicao unhedged. Espero que isso ajude Porque nao Controle tamanhos de lote, digite apropriadamente, use uma perda de parada apropriada. Voce nao precisa de mais nada. Simples e bom. Ou voce tem uma borda ou voce nao. Estrategias complexas de cobertura geralmente nao mitigam o risco, eles apenas aumenta-lo de alguma forma obscura que e facil de esquecer. Na verdade, nao e tao dificil. Primeiro, porem, voce tem que perceber que a negociacao e como executar um negocio. Voce tem despesas ou despesas gerais e voce tem renda. Voce nao pode apenas ter renda. O mesmo vale para negociacao. Voce nao pode sempre estar certo e apenas ganhar dinheiro. A maneira mais facil de gerenciar seu risco e atraves de uma estrategia de gerenciamento de dinheiro simples. Por exemplo: vamos dizer que sua conta de negociacao e de 10 000. Agora, para qualquer comercio voce nunca risco mais de 2 de sua conta comercial. 10 000 x 2 200 max. Perda potencial. Isso significa que voce pode estar errado 50 vezes seguidas antes de ter perdido todo o seu dinheiro. Se eu estiver errado 3 vezes seguidas Eu parar de negociar porque algo esta errado Tome algum tempo fora e certifique-se de que voce esta em sincronia com o mercado antes de negociar novamente. Boa gestao do dinheiro e provavelmente a primeira e mais importante coisa para obter direito. Voce pode ter o melhor treinamento e experiencia dinheiro e tempo pode comprar, mas se voce nao sabe como proteger seu capital, voce nao tem nada. Muitos operadores novos e novatos tentam substituir sua renda desde o primeiro dia, arriscando mais do que deveriam. Outros comerciantes ganancia e o que paga uma grande parte dos nossos salarios Entao, para aqueles que sao totalmente novos neste presente. Digamos que voce identificou uma configuracao potencial para comprar. Voce tem a sua posicao de parada, entrada e destino: entrada e de 100, parada e de 80 e seu alvo e de 140. Isso entao significa que voce pode arriscar 10 / pip (200/20 pips risco 10), o seu potencial de lucro e 10 X 40 pips recompensa 400. Entao, basicamente, voce nao pode perder mais de 200 se voce esta errado, e voce esta a fazer um lucro de 400. Isso e uma proporcao 2: 1 Na verdade, nao e tao dificil. Primeiro, porem, voce tem que perceber que a negociacao e como executar um negocio. Voce tem despesas ou despesas gerais e voce tem renda. Voce nao pode apenas ter renda. O mesmo vale para negociacao. Voce nao pode sempre estar certo e apenas ganhar dinheiro. A maneira mais facil de gerenciar seu risco e atraves de uma estrategia de gerenciamento de dinheiro simples. Por exemplo: vamos dizer que sua conta de negociacao e de 10 000. Agora, para qualquer comercio voce nunca risco mais de 2 de sua conta comercial. 10 000 x 2 200 max. Perda potencial. Isso significa que voce pode estar errado 50 vezes. Que tem algum direito e algumas respostas menos corretas, mas me confundiu porque sua resposta nao tem nada a ver com hedge ehA Beginner039s Guia Para Hedging Carregando o jogador. Embora pareca como seus vizinhos passatempo whos obcecado com seu topiary jardim cheio de arbustos altos em forma de girafas e dinossauros, hedging e uma pratica de cada investidor deve saber sobre. Nao ha argumento de que a protecao da carteira e muitas vezes tao importante quanto a apreciacao da carteira. Como a obsessao de seus vizinhos, no entanto, hedging e falado mais do que e explicado, tornando-se parecer que pertence apenas aos mais esotericos reinos financeiros. Bem, mesmo se voce e um iniciante, voce pode aprender o que e hedging, como ele funciona e quais as tecnicas de hedging investidores e as empresas usam para se proteger. O que e Hedging A melhor maneira de entender hedging e pensar nisso como seguro. Quando as pessoas decidem se proteger, eles estao se segurando contra um evento negativo. Isso nao impede que um evento negativo aconteca, mas se acontecer e voce esta corretamente coberto, o impacto do evento e reduzido. Assim, hedging ocorre quase em toda parte, e nos vemos diario. Por exemplo, se voce comprar seguro de casa, voce esta protegendo-se contra incendios, invasoes ou outros desastres imprevistos. Gerentes de portfolio. Investidores individuais e corporacoes usam tecnicas de hedge para reduzir sua exposicao a varios riscos. Nos mercados financeiros. No entanto, hedging torna-se mais complicado do que simplesmente pagar uma companhia de seguros uma taxa todos os anos. A cobertura contra riscos de investimento significa usar instrumentos estrategicamente no mercado para compensar o risco de movimentos adversos de precos. Em outras palavras, os investidores protegem um investimento fazendo outro. Tecnicamente, para hedge voce iria investir em dois titulos com correlacoes negativas. Claro, nada neste mundo e livre, entao voce ainda tem que pagar por este tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nos possam fantasiar sobre um mundo onde os potenciais de lucro sao ilimitados, mas tambem livre de risco, hedging nao pode nos ajudar a escapar da dura realidade do tradeoff risco-retorno. Uma reducao no risco sempre significara uma reducao nos lucros potenciais. Assim, hedging, na maior parte, e uma tecnica nao por que voce vai ganhar dinheiro, mas pelo qual voce pode reduzir a perda potencial. Se o investimento que voce esta protegendo contra ganha dinheiro, voce normalmente tera reduzido o lucro que voce poderia ter feito, e se o investimento perde dinheiro, a sua cobertura, se bem sucedida, ira reduzir essa perda. Como os investidores Hedge Hedging tecnicas geralmente envolvem o uso de instrumentos financeiros complicados conhecidos como derivados. Os dois mais comuns sao opcoes e futuros. Nao iria entrar no minimo de descrever como esses instrumentos de trabalho, mas por enquanto, basta ter em mente que com esses instrumentos voce pode desenvolver estrategias de negociacao onde uma perda em um investimento e compensado por um ganho em um derivado. Vamos ver como isso funciona com um exemplo. Digamos que voce possui acoes da Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Embora voce acredite nesta empresa para o longo prazo, voce esta um pouco preocupado com algumas perdas de curto prazo na industria de tequila. Para se proteger de uma queda no CTC voce pode comprar uma opcao de venda (um derivativo) na empresa, o que lhe da o direito de vender o CTC a um preco especifico (preco de exercicio). Essa estrategia e conhecida como casada. Se o preco das acoes cair abaixo do preco de exercicio, essas perdas serao compensadas por ganhos na opcao de venda. (Para obter mais informacoes, consulte este artigo sobre put casado ou este tutorial basico de opcoes.) O outro exemplo classico de cobertura envolve uma empresa que depende de uma determinada mercadoria. Vamos dizer Corys Tequila Corporation esta preocupado com a volatilidade no preco do agave, a planta usada para fazer tequila. A empresa estaria em grande dificuldade se o preco do agave fosse disparar, o que seria severamente comer em margens de lucro. Para proteger (hedge) contra a incerteza dos precos do agave, a CTC pode celebrar um contrato de futuros (ou seu primo menos regulado, o contrato a termo), que permite que a empresa compre o agave a um preco especifico em uma data definida no futuro . Agora CTC pode orcamento sem se preocupar com a commodity flutuante. Se a agave sobe acima do preco especificado pelo contrato de futuros, a cobertura tera pago, porque CTC vai economizar dinheiro, pagando o preco mais baixo. No entanto, se o preco cair, CTC ainda e obrigado a pagar o preco no contrato e na verdade teria sido melhor nao hedging. Tenha em mente que, porque ha tantos tipos diferentes de opcoes e contratos futuros, um investidor pode se proteger contra quase qualquer coisa, seja um estoque, preco de commodities, taxa de juros e moeda - os investidores podem ate se proteger contra o clima. A desvantagem Cada hedge tem um custo, entao antes de decidir usar hedging, voce deve se perguntar se os beneficios recebidos dele justificam a despesa. Lembre-se, o objetivo de cobertura nao e para ganhar dinheiro, mas para proteger de perdas. O custo do hedge - se e o custo de uma opcao ou lucros perdidos de estar no lado errado de um contrato de futuros - nao pode ser evitado. Este e o preco que voce tem que pagar para evitar a incerteza. Estivemos comparando hedging versus seguro, mas devemos enfatizar que o seguro e muito mais preciso do que hedging. Com seguro, voce e completamente compensado por sua perda (geralmente menos uma franquia). Hedging um portfolio nao e uma ciencia perfeita e as coisas podem dar errado. Embora os gerentes de risco estao sempre visando a cobertura perfeita. E dificil de conseguir na pratica. O que Hedging significa para voce A maioria dos investidores nunca ira negociar um contrato derivado em sua vida. Na verdade, a maioria dos investidores de buy-and-hold ignoram completamente a flutuacao de curto prazo. Para esses investidores ha pouco ponto em se envolver em hedging, porque eles deixam seus investimentos crescer com o mercado global. Entao, por que aprender sobre hedging Mesmo se voce nunca hedge para sua propria carteira voce deve entender como ele funciona porque muitas grandes empresas e fundos de investimento vai hedge de alguma forma. As companhias petroliferas, por exemplo, podem se proteger contra o preco do petroleo, enquanto um fundo mutuo internacional pode se proteger contra flutuacoes nas taxas de cambio. Uma compreensao de hedging ira ajuda-lo a compreender e analisar esses investimentos. Conclusao O risco e um elemento essencial, porem precario, do investimento. Independentemente do tipo de investidor que se pretende ser, ter um conhecimento basico de estrategias de cobertura ira conduzir a uma melhor consciencia de como os investidores e as empresas trabalham para se proteger. Se voce decidir ou nao comecar a praticar os intrincados usos de derivados, aprender sobre como hedging funciona ajudara a avancar sua compreensao do mercado, que sempre ira ajuda-lo a ser um melhor investidor.