Fx Options Pricing Calculator




Fx Options Pricing CalculatorCurva de Volatilidade A volatilidade para os mercados de opcoes da Fx (moeda) e cotada com tres parametros para cada data de vencimento. Estes sao ATM volatilidade, 25 delta borboleta e 25 delta riskseversal. DerivativeEngines obter esses dados standart mercado volatilidade de varios corretores para cada data de validade e gera um sorriso de volatilidade para cada greve com Vanna metodo Volga. Uma vez que a curva de volatilidade e uma curva cotada, ela muda com as condicoes de mercado. Todos os tipos de opcoes e produtos estruturados neste site sao precos com a volatilidade do mercado, e os resultados estao perto de condicoes de tempo real. Opcoes de FX Opcao de preco Pricer Vanilla Opcao: Uma unica opcao de baunilha que pode ser preco com volatilidade de mercado e volatilidade de entrada do usuario. Opcao Multipla: Um portfolio de ate 5 opcoes de baunilha pode ser avaliado com volatilidade de mercado Opcao de Barreira: Uma opcao de Barreira unica que pode ser avaliada com volatilidade de mercado e volatilidade de entrada do usuario. One Touch Option: sera lancado no futuro No Touch Option: sera lancado no futuro Double No Touch Option: sera lancado no futuro Double One Touch Option: sera lancado no futuro European Digital Option: sera lancado no futuro A futura opcao de gama europeia: sera lancado no futuro Range Accrual Option: sera lancado no futuro Produtos Estruturados Precos DCD (Dual Currency Deposit) Um unico produto DCD pode ser fixado o preco com a volatilidade do mercado Asymetric Forward: Precos com a volatilidade do mercado. Zero Cost Collar: Um unico Zero Cost Collar Produto pode ser fixado o preco com volatilidade do mercado. Seagull (3 Way Collar): Um unico Seagull (3 Way Collar) produto pode ser fixado o preco com volatilidade do mercado. DerivativeEngines copy 2009 Politica de privacidadeFX Opcoes Sobre Opcoes de FX Obter exposicao aos movimentos da taxa em algumas das moedas globais mais negociadas. Aplicar as mesmas estrategias de negociacao e hedge que voce usa para opcoes de acoes e indices, incluindo spreads com ate dez patas. ISE FX As opcoes sao liquidadas em dolares americanos, exercicio em estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de sua conta de corretagem existente. A negociacao em opcoes de cambio abre as 7:30 da manha (horario de Nova York) e fecha as 16h15. Especificacoes do produto PRECOS DE PONTOS Os precos a vista sao baseados nas taxas de cambio divulgadas pela SIX. As taxas sao escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, de modo que o valor subjacente reflete um nivel de preco semelhante ao de um estoque ou indice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Esta tabela resume o modificador de taxa para cada par. Para visualizar as especificacoes do produto, clique no simbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 116,96 (13,646 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 (1,8712 X 100) TABELA DE MOEDA E TAXAS HISTORICAS Os investidores podem aceder as taxas subjacentes para Opcoes de FX de varios fornecedores de dados de mercado de primeiro nivel E sites financeiros, incluindo Bloomberg, Reuters e Yahoo Finance. Estrategias de negociacao Os investidores tem mais opcoes e flexibilidade para proteger seu risco de exposicao cambial. Opcoes de FX permitem o mesmo nucleo negociacao e hedging estrategias utilizadas com opcoes sobre acoes, ETFs e Indices. Uma maneira simples de lembrar o tipo de opcao que voce precisa comprar e se concentrar na moeda base, que e a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda e a moeda de cotacao (contra-moeda). Os precos das opcoes sao derivados da moeda base em relacao a moeda da cotacao. O USD-based (por US) esta disponivel para todos os dez pares. Por exemplo, se voce espera que o dolar fortaleca-se contra o iene - voce compra chamadas de YUK. Se voce espera que o dolar para enfraquecer contra o iene - voce compra YUK coloca. Na convencao dos EUA (inversa), se voce espera que o euro se fortaleca em relacao ao dolar, voce compra chamadas EUU. Se voce esta esperando o euro para enfraquecer contra o dolar, voce compra EUU coloca. Opcao de compra de ideias direcionais Opcao de compra para hedgers genuinos Diferencas de credito para o lucro Spreads para hedgers genuinos Ver Estrategias de Negociacao Perguntas Frequentes O que sao Opcoes de FX As Opcoes de FX sao acoes negociadas na International Securities Exchange. Com opcoes de FX, os investidores tem exposicao aos movimentos de taxa em algumas das moedas mais negociadas e podem aplicar as mesmas estrategias de negociacao e hedging que usam para opcoes de acoes e de indices, incluindo spreads com ate dez patas. Atualmente, as Opcoes de FX estao listadas em 10 pares de moedas, com convencoes duplas oferecidas para quatro pares. A convencao monetaria baseada em USD ou por US esta disponivel para todos os dez pares e permite que os investidores expressem suas opinioes sobre a forca ou fraqueza do dolar dos EUA em relacao as moedas globais. A convencao em moeda dos EUA e o inverso da convencao baseada em USD. As opcoes de cambio sao liquidadas em dolares norte-americanos, exercicio de estilo europeu e podem ser negociadas diretamente de uma conta de corretagem com opcoes habilitadas. Quais sao as vantagens das opcoes listadas na bolsa? Com ??as opcoes listadas na bolsa, os investidores obtem precos de transparencia com transparencia total e os precos das cotacoes sao sempre acionaveis. Alem disso, o risco de credito de contraparte e quase totalmente eliminado porque as Opcoes de FX sao emitidas e compensadas atraves da Clearing Corporation (OCC). A OCC desempenha uma funcao vital actuando como garante, garantindo que as obrigacoes dos contratos sejam cumpridas. Por que negociar opcoes de FX versus o Spot FX Um dos principais beneficios para a negociacao de Opcoes de FX versus Spot FX e que as opcoes oferecem aos investidores uma enorme versatilidade, incluindo uma ampla gama de precos de greve e meses de vencimento disponiveis para negociacao. Os investidores podem implementar estrategias unicas e multi-leg, dependendo do seu risco e recompensa tolerancia. Os investidores podem implementar previsoes de mercado de alta, baixa e ate mesmo neutras com risco limitado. Opcoes de FX tambem fornecem a capacidade de hedge contra a perda de valor de um ativo subjacente. Uma vez que as Opcoes de FX sao emitidas e compensadas atraves do OCC, o risco de credito de contraparte e quase totalmente eliminado. Onde posso negociar esses produtos As Opcoes de FX sao negociadas na International Securities Exchange e podem ser negociadas atraves de todas as contas de corretagem habilitadas para opcoes. Onde posso obter cotacoes de opcoes de FX Cotacoes de opcoes de FX estao disponiveis em varios fornecedores de dados de mercado e sites financeiros, incluindo Bloomberg, ILX, Reuters ou Yahoo Finance. Qual e o beneficio da liquidacao em dinheiro e como ele funciona A liquidacao em dinheiro elimina a necessidade de manter a moeda estrangeira real, tornando o processo muito mais direto. Os investidores podem realmente negociar fora de suas posicoes ate o vencimento sexta-feira, que e a terceira sexta-feira do mes de expiracao em 12:00 PM (tempo de New York). O valor de liquidacao e determinado no ultimo dia de negociacao (normalmente uma sexta-feira), com base na taxa de cambio intra-dia da WM / Reuters correspondente ao horario de Nova York de 12 horas. Quais estrategias de opcoes posso implementar para Opcoes de FX Os investidores podem adotar as mesmas estrategias de negociacao que usam para opcoes de acoes, bem como funcionalidades de propagacao sofisticadas, como spreads verticais, straddles, strangles, condors e borboletas. Por que as opcoes de FX sao oferecidas em convencoes duplas Os investidores tem perspectivas diferentes, algumas parecem em termos do dolar, enquanto outras olham em termos do euro ou da libra esterlina. Ao oferecer uma convencao dual, os investidores agora tem opcoes adicionais e flexibilidade para proteger sua exposicao cambial. Atualmente, o ISE lista opcoes de FX em 10 pares de moedas. O USD-baseado, ou por EU esta disponivel para todos os 10 pares e permite que os investors expressem suas opinioes na forca ou na fraqueza do dolar dos EU relativo as moedas globais. A convencao em moeda dos EUA e o inverso da convencao monetaria baseada em USD. Os investidores podem adotar as mesmas estrategias de negociacao que usam atualmente para opcoes de acoes e de indices, incluindo spreads com ate quatro patas. Eu comprei chamadas ou coloca para implementar a minha previsao Uma maneira simples de lembrar que tipo de opcao que voce precisa comprar e se concentrar na moeda base, que e a primeira moeda em um par de moedas. A segunda moeda e a moeda de cotacao (contra-moeda). Os precos das opcoes sao derivados da moeda base em relacao a moeda da cotacao. Aqueles que estao otimistas sobre a moeda base deve comprar chamadas. Aqueles que sao de baixa na moeda base deve comprar puts. Existem varias outras formas de investidores podem trocar suas opinioes, dependendo da moeda base. As Opcoes de Cambio baseadas em USD ou por USD permitem aos investidores negociar suas opinioes sobre o dolar dos EUA em relacao ao dolar canadense (Simbolo: CDD). Ao negociar este produto, um investidor que e otimista sobre o dolar dos EUA e, portanto, com baixa no dolar canadense, compraria CDD chamadas. Inversamente, um investidor que e bearish no dolar de ESTADOS UNIDOS e bullish no dolar canadense compraria CDD por. Se um investidor quisesse negociar usando a convencao de moedas dos EUA para o Euro (Simbolo: EUU), e era otimista no Euro - a moeda base - e, em baixa do dolar norte-americano, compraria chamadas EUU. Um investidor que e grosseiro sobre o euro e otimista sobre o dolar EU compraria EUU coloca. Como os gregos podem ser aplicados a Opcoes de FX Os gregos podem ajudar os investidores a entender melhor o risco e a potencial recompensa de uma posicao de Opcoes de FX e fornecer uma maneira de medir a sensibilidade de um preco de opcoes (FX) a fatores quantificaveis. Os modelos de opcoes (gregos) permitem aos investidores quantificar varios riscos para as opcoes, o mais popular dos quais e o Delta. Delta mede a taxa de valor da opcao em relacao as mudancas no preco do par subjacente. Os outros gregos tambem se aplicam de forma semelhante as opcoes de capital (Gamma, Theta, Rho e Vega). O que afeta o movimento de par de moedas das Opcoes de FX As avaliacoes de moeda sao um produto de muitos fatores, nao apenas uma unica entrada. O mercado cambial e impactado por fatores macroeconomicos como taxas de juros, PIB, produtividade e fluxos de investimento. Existe uma relacao simbiotica entre esses fatores criticos fundamentais e os mercados de moeda. Como faco minha previsao de preco para Opcoes de FX Esta e uma escolha pessoal para cada investidor. Alguns empregam analises fundamentais, enquanto outros buscam analises tecnicas (graficos) como Fibonacci, Candle Sticks ou Moving Averages. Alguns investidores usam uma mistura de analise fundamental e tecnica. Eu entendo que as opcoes de FX sao quotExercisedquot em uma base de estilo europeu, mas eles podem ser comprados e vendidos antes da expiracao, a fim de lock-in um lucro ou cortar uma perda como opcoes de capital Sim, as opcoes de FX podem ser negociadas ao longo do dia e nao Precisam ser mantidos ate a expiracao. Uma vez que eles sao estilo europeu, o que significa que eles nao podem ser exercidos ate expiracao, os investidores que sao uma opcao curta, nao precisa se preocupar com os riscos de exercicio antecipado. Se voce e longo ou curto, voce pode trocar fora de sua posicao em qualquer momento antes da expiracao. Como sao calculados os valores de par de Opcoes de FX Os precos de Spot sao baseados nas taxas de cambio relatadas pela Reuters. As taxas sao escalonadas usando modificadores, como mostrado abaixo, entao o valor subjacente reflete um nivel de preco semelhante ao de um estoque ou indice. Taxa de taxa subjacente x modificador de taxa Para ver as especificacoes do produto para cada par de moedas, clique no simbolo Qual preco de exercicio devo comprar, de uma certa opiniao sobre o par de moedas Opcoes dao tantas opcoes de investimento, voce precisa encontrar o equilibrio certo, dependendo Em seu risco e recompensa trade-off. As opcoes de call ou put de ITM (in-the-money) custam mais, mas sao as que mais respondem a taxa de cambio subjacente (Delta), enquanto as opcoes OTM (out-the-money) tem menos risco de dolar, mas tambem deltas menores, o que significa Eles tem a menor responsividade a taxa de cambio subjacente. ATM (At-the-money) e um hibrido dos dois. Quais sao os periodos de validade disponiveis para Opcoes de FX As Opcoes de FX estao disponiveis por ate quatro meses de curto prazo, alem de ate quatro meses do ciclo trimestral de marco (marco, junho, setembro e dezembro). Opcoes FX tambem estao disponiveis para ate 10 meses de longo prazo, nenhum mais de 36 meses. Como o valor real do premio e calculado Assim como as opcoes de acoes, de indice e de ETF, os premios das Opcoes de FX sao multiplicados por 100 para obter o valor real do premio. Por exemplo, se voce comprar uma opcao para 2,00, o premio total sera de 2,00 x 100 ou 200, nao incluindo sua comissao de corretores. Este premio e pago em dinheiro (USD) no momento da negociacao. Para mais informacoes sobre opcoes FX visite-nos em ise / fx. Alem disso, se voce tiver alguma duvida sinta-se a vontade para entrar em contato conosco em FXOptionsiseDerivative Engines Real Time Option Pricing Solutions. Solucoes rapidas, confiaveis ??e eficientes. Derivative Engines oferece Calculadoras de Opcoes em Tempo Real para as necessidades especificas de uma ampla gama de clientes. De estudantes, pequenos investidores, empresas corporativas, fundos de hedge, bancos privados, equipes de vendas de tesouraria e comerciantes de derivativos em bancos. Bem-vindo a Derivative Engines Nosso objetivo e oferecer solucoes diferenciadas de precos de opcoes para cada participante no mercado de opcoes com precos acessiveis. As calculadoras de opcao em Tempo Real em Motores Derivados, do mais simples ao mais complexo, sao desenvolvidas com a participacao de nossos clientes de diversos setores. Obrigado a todos os nossos clientes, que sao o ativo mais importante para o nascimento e crescimento de Motores Derivados. Derivative Engines oferece dois tipos de produtos para os pequenos investidores. Um e Calculadora de Opcoes de Moeda Limitada. A segunda e a Ferramenta de Precificacao de Opcoes de Moeda Nao Limitada. Os usuarios que se registraram para Derivative Engines com seu e-mail, que tambem e usado em sua conta vinculada, terao acesso gratuito a garantia de Unlimited Currency Option Pricing Tool ate o final de 2015 por tempo limitado. Mais e mais. Derivative Engines suporta os seguintes tipos de opcoes opcoes e produtos estruturados para as opcoes de FX. O banco de dados de opcoes com precos esta crescendo continuamente. Blogs e Manual. Derivative Engines compartilha informacoes teoricas sobre o mercado de opcoes com Blogs e Handbook. Embora o Manual forneca informacoes basicas sobre opcoes e mercados de opcoes, os Blogs compartilham informacoes mais especificas sobre opcoes. Em 1 de abril de 2012, os motores de derivativos Novas infra-estruturas e produtos sao lancados Derivative Engines aumentou a sua opcao de precos e produtos estruturados de suporte de precos com mais pares de moeda e interface mais amigavel. Em fevereiro de 2011 a Derivative Engines lanca sua nova interface Derivative Engines comecou a precificar alguns produtos estruturados alem das unicas opcoes. Em outubro de 2009, Derivative Engines nasceu Derivative Engines comecou como o primeiro site que da solucoes em tempo real livre opcao de precos para seus usuarios. Como usar opcoes de FX na Forex Trading Fonte: FX Trek Intellicharts Uso basico de uma opcao de moeda Dando uma olhada Figura 1, podemos ver a resistencia formada logo abaixo da taxa de cambio chave 1.0200 AUD / USD no inicio de fevereiro de 2011. Nos confirmamos isso pela formacao de topo duplo tecnico. Este e um grande momento para uma opcao de venda. Um comerciante de FX olhando para curto o dolar australiano contra o dolar dos EUA simplesmente compra uma opcao simples de venda de baunilha como o abaixo: ISE Opcoes Ticker Simbolo: AUM Taxa Spot: 1.0186 Posicao Longa (compra de uma opcao de colocar dinheiro): 1 contrato de Fevereiro 1.0200 120 pips Perda maxima: Premio de 120 pips O potencial de lucro para este comercio e infinito. Mas, neste caso, o comercio deve ser definido para sair em 0.9950 a proxima grande barreira de apoio para um lucro maximo de 250 pips. O comercio de spread de debito Alem de negociar uma opcao de baunilha simples, um comerciante de FX tambem pode criar uma propagacao de comercio. Preferido por comerciantes, os negocios espalhados sao um pouco mais complicados, mas eles se tornam mais faceis com a pratica. A primeira dessas operacoes de spread e o spread de debito. Tambem conhecido como a chamada de touro ou urso colocar. Aqui, o trader esta confiante na direcao das taxas de cambio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco). Na Figura 2, observa-se um nivel de apoio de 81,65 na taxa de cambio USD / JPY no inicio de marco de 2011. Figura 2: Um nivel de suporte emerge no par USD / JPY de marco de 2011. Fonte: FX Trek Intellicharts Esta e uma oportunidade perfeita para colocar um bull call spread porque o nivel de preco provavelmente vai encontrar algum apoio e climb. Implementing um bull call debit spread seria algo parecido com isto: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 1 contrato Marco 81,50 183 pips Posicao Curta (venda de uma opcao de compra de dinheiro): 1 contrato Marco 82,50 135 pips Debito Liquido: -183135 -48 pips (a perda maxima) Potencial Bruto de Lucro: (82.50 - 81.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0.01 pip 100 pips Se a taxa de cambio USD / JPY atravessa 82.50, o comercio devera lucrar 52 pips (100 pips 48 pips (debito liquido) 52 Pips) O Credit Spread Trade A abordagem e semelhante para um spread de credito. Mas em vez de pagar o premio, o comerciante opcao de moeda esta olhando para lucrar com o premio atraves da propagacao, mantendo uma direcao comercial. Esta estrategia e por vezes referido como um bull put ou bear call spread. (Saiba mais sobre este e outros spreads em Estrategias de Spread de Opcoes.) Agora, vamos referir de volta ao nosso exemplo de taxa de cambio USD / JPY. Com suporte em 81.65 e uma opiniao bullish do dolar de ESTADOS UNIDOS de encontro ao yen japones, um comerciante pode executar uma estrategia colocada do touro para capturar todo o potencial do upside no par da moeda corrente. Assim, o comercio seria dividido como este: ISE Opcoes Ticker Simbolo: YUK Taxa de Spot: 81,75 Posicao Curta (venda na opcao de venda de dinheiro): 1 contrato Marco 82,50 143 pips Posicao Longa (compra de uma opcao de venda de dinheiro) : 1 contrato Marco 80,50 7 pips Credito liquido: 143 - 7 136 pips (o ganho maximo) Perda potencial: (82,50 80,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (credito liquido) 64 pips Perda maxima) Como qualquer um pode ver, e uma grande estrategia para implementar quando um comerciante e otimista em um mercado de urso. Nao so e o comerciante ganhando a partir do premio da opcao. Mas ele ou ela tambem esta evitando o uso de qualquer dinheiro real para implementa-lo. Ambos os conjuntos de estrategias sao grandes para jogos direcionais. Opcao Straddle Entao, o que acontece se o comerciante e neutro contra a moeda, mas espera uma mudanca de curto prazo na volatilidade. Semelhante a jogadas de opcoes de equidade comparaveis, os comerciantes de moeda vai construir uma estrategia straddle opcao. Estes sao grandes negocios para a carteira de FX, a fim de capturar um movimento breakout potencial ou pausa lulled na taxa de cambio. O straddle e um pouco mais simples de configurar em comparacao com o credito ou debito espalhou comercios. Em um straddle, o comerciante sabe que uma fuga e iminente, mas a direcao nao e clara. Neste caso, o seu melhor para comprar tanto uma chamada e um colocar, a fim de capturar o breakout. Figura 3 apresenta uma grande oportunidade straddle. Options sobre moeda pode ser um pouco confuso para o preco, especialmente para alguem que isnt usado para a terminologia do mercado, especialmente com as unidades. Neste post vamos quebrar as etapas para o preco de uma opcao de FX usando um par de metodos diferentes. Um deles e usar o modelo Garman Kohlhagen (que e uma extensao dos modelos Black Scholes para FX) eo outro e usar o Black 76 e precificar a opcao como opcao em um futuro. Tambem podemos precificar esta opcao como uma opcao de compra ou como uma opcao de venda. Supondo que voce tem uma opcao pricer para fazer esses calculos. Voce pode fazer o download de uma versao de avaliacao gratuita do ResolutionPro para esse fim. Data de Vencimento: 7 de Janeiro de 2010 Preco a vista a partir de 24 de Dezembro: 1.599 Preco de exercicio: 1.580 Volatilidade: 10 GBP taxa livre de risco: 0.42 USD taxa de risco: 0.25 Nocional: pound1,000,000 GBP Opcao de venda no exemplo de FX Primeiro, olhe bem a opcao de Put. O preco spot atual da moeda e 1.599. Isto significa 1 GBP 1.599 USD. Assim, a taxa USD / GBP deve cair para abaixo da greve de 1.580 para esta opcao de ser in-the-money. Agora, colocamos as entradas acima em nossa opcao pricer. Note nossas taxas acima sao compostos anualmente, Act / 365. Embora geralmente essas taxas seriam cotadas como simples interesse, Act / 360 para USD, Act / 365 para GBP e wed necessidade de converte-los para qualquer composicao / daycount nosso pricer usa. Estavam usando um prerker de Scholes Black Gereralized, que e o mesmo que Garhman Kohlhagen quando usado com entradas de FX. Nosso resultado e 0.005134. As unidades do resultado sao as mesmas que a nossa entrada que e USD / GBP. Entao, se nos multiplos isso por nosso notional em GBP obtemos nosso resultado em USD como as unidades GBP cancelar. 0,005134 USD / GBP x libra1,000,000 GBP 5,134 USD Opcao de chamada no exemplo de FX Agora vamos executar o mesmo exemplo como uma opcao de chamada. Invertimos o nosso preco spot e exercicio para ser GBP / USD em vez de USD / GBP. Desta vez as unidades estao em GBP / USD. Para obter o mesmo resultado em USD, nos multiplos 0,002032 GBP / USD x 1,580,000 USD (o nocional em USD) x 1,599 USD / GBP (spot actual) 5,134 USD. Nota nas entradas para o nosso pricer, estamos agora usando a taxa de USD como domestica e GBP como o estrangeiro. O ponto-chave destes exemplos e mostrar que e sempre importante considerar as unidades de suas entradas como que ira determinar como converte-los em unidades que voce precisa. FX Option on Futuro exemplo Nosso proximo exemplo e o preco da mesma opcao como uma opcao em um futuro usando o Black 76 modelo. Nosso preco futuro para a moeda na data de vencimento e 1.5991 Vamos usar isso como nosso subjacente em nosso pricer opcao preto. Obtemos o mesmo resultado quando usamos os modelos Black-Scholes / Garman Kohlhagen. 5,134 USD. Para obter detalhes sobre a matematica por tras desses modelos, consulte help. derivativepricing. Saiba mais sobre o suporte de Resolucoes para derivativos cambiais. Compra de teste gratis Posts mais populares