Kalman Filter Trading Strategies




Kalman Filter Trading StrategiesNegociacao WTI / BRENT spread A diferenca WTI-Brent e a diferenca entre os precos de dois tipos de petroleo bruto, West Texas Intermediate (WTI) no lado comprido e Brent Crude (Brent) no lado curto. Os dois oleos diferem apenas na capacidade do WTI de produzir um pouco mais de gasolina na razao de craqueamento, o que causa uma ligeira margem de precos do WTI sobre o Brent. Como ambos os oleos sao muito semelhantes a sua propagacao mostra sinais de forte previsibilidade e geralmente oscila em torno de algum valor medio. Assim, e possivel utilizar desvios do valor justo de spread para apostar na convergencia de volta para o justo valor. O valor do spread justo pode ser calculado atraves da media movel, regressao, regressao da rede neural ou outros procedimentos. Apresentamos o calculo da media movel como um exemplo de estrategia de negociacao a partir do documento de origem. Razao fundamental Ambos os oleos diferem em composicoes quimicas e diferem tambem em atributos de producao e transporte. Estas diferencas reflectem-se no spread de precos entre os dois contratos de futuros. A propagacao e reversao media porque a maioria dos choques de preco e somente temporal assim que a propagacao move para tras a seu equilibrio economico a longo prazo e consequentemente e possivel criar uma estrategia de troca baseada nesta reversao media. Cuidado deve ser apenas necessario na utilizacao de parametros do papel de origem como eles sao baseados no curto historico e, portanto, poderia ser suscetivel a mineracao de dados vies. Confianca na validade da anomalia Notas para Confianca na validade da anomalia s enquanto nao ha duvida sobre a reversao da media de propagacao, e necessario cautela na avaliacao do periodo de media movel usado para negociacao no papel como o backtest ea otimizacao e baseada em uma pequena amostra de dados Periodo de reequilibrio Notas para Periodo de reequilibrio Numero de instrumentos negociados Notas sobre o numero de instrumentos negociados Notas sobre a avaliacao da complexidade Periodo de backtest do papel de origem Notas sobre o desempenho indicativo por ano, calculado como media ponderada da amostra e fora do periodo de amostragem, 2 Notas para Estimativa de volatilidade pior numero de entrada e saida do periodo de amostragem, dados da tabela 2 Notas para Maximo de retirada pior numero de dentro e fora do periodo de amostragem, dados da tabela 2 Palavras-chave: negociacao de pares, A media movel de 20 dias do spread WTI / Brent e calculada diariamente. Se o valor do spread atual estiver acima da SMA 20, entao entraremos em uma posicao curta no spread ao fechar (apostando que o spread diminuira para o valor justo representado pela SMA 20). A negociacao e fechada no fechamento do dia de negociacao quando o spread cruza abaixo do valor justo. Se o valor do spread atual estiver abaixo da SMA 20, entao entraremos em uma posicao longa apostando que o spread aumentara ea negociacao sera fechada no fechamento do dia de negociacao quando o spread cruza acima do valor justo. Fonte Paper Evans, Dunis, Laws: Trading Futures Spread: Uma aplicacao da correlacao palgrave-journals / jdhf / journal / v15 / n4 / full / jdhf200924a ljmu. ac. uk/AFE/AFE docs / Ben1004.PDF Este trabalho e a investigacao de um filtro de correlacao para melhorar o desempenho risco / retorno dos modelos de negociacao. Motivacao adicional e estender a negociacao de spreads de futuros alem do modelo de Fair Value de Butterworth e Holmes (2003). Os modelos de negociacao testados sao os seguintes: abordagem de valor justo de cointegracao, MACD, tecnicas de regressao tradicional e Regressao de Redes Neurais. Tambem e mostrada a eficacia dos dois tipos de filtro, um filtro padrao e um filtro de correlacao na regra de negociacao retorna. Nossos resultados mostram que o melhor modelo para comercializar o spread WTI-Brent e um modelo ARMA, que provou ser rentavel, tanto dentro como fora da amostra. Isso e demonstrado por retornos anualizados fora da amostra de 34,94 para os filtros padrao e de correlacao iguais (inclusive os custos de transacao). Outros artigos Lubnau: Difundir estrategias de negociacao no mercado de futuros de petroleo cru econstor. eu/bitstream/10419/96520/1/783913591.pdf Resumo: seu artigo explora se as estrategias de negociacao tecnicas comuns usadas nos mercados de acoes podem ser empregadas lucrativamente nos mercados de WTI e Brent. As estrategias testadas sao as Bandas de Bollinger, baseadas em uma carteira de hedge de media reversao de WTI e Brent. Os sistemas de negociacao sao testados com dados historicos de 1992 a 2013, representando 22 anos de dados e para varias especificacoes. A razao de hedge para a carteira de petroleo bruto e derivada usando o procedimento de Johansen e um modelo linear dinamico com filtragem de Kalman. A significancia dos resultados e avaliada com um teste de bootstrap no qual as ordens geradas aleatoriamente sao empregadas. Os resultados mostram que algumas configuracoes do sistema podem ser lucrativas em cada periodo de cinco anos testado. Alem disso, geram lucros e indices de Sharpe que sao significativamente mais altos do que aqueles de ordens geradas aleatoriamente de aproximadamente o mesmo tempo de detencao. Os melhores resultados com algumas relacoes de Sharpe superiores a tres sao obtidos quando um modelo dinamico linear com Kalman filtragem e estimativas de maxima verossimilhanca da variancia desconhecida da equacao de estado e empregado para atualizar constantemente a relacao de hedge da carteira. Os resultados indicam que o mercado de petroleo bruto pode nao ser de forma fraca eficiente. Harvey, Liu e Zhu argumentam que provavelmente a maior parte da literatura de Secao Transversal de Retorno e lixo. Pode-se sempre tentar um fator adicional e vai encontrar um significativo Cross-Seccional resultado com bastante tentativa e erro. Lopez de Prado argumenta em uma serie de artigos em uma veia similar. Teoricamente, os resultados cientificos sao falsificaveis. Praticamente resultados e publicacoes anteriores sao verificados apenas em raras ocasioes. Crescimento em um Tempo de Profundidade por Reinhart-Rogoff foi o papel economico mais influente nos ultimos anos. Foi publicado em um jornal superior. Embora o papel continha mesmo trivial Excel-Bugs levou tres anos ate os resultados errados ea metodologia pobres foi totalmente revelado. Os revisores nao verificaram as planilhas simples. Este artigo analisa um exemplo menos proeminente sobre a negociacao de spreads no mercado de futuros de petroleo bruto por Thorben Lubnau. O autor relata por sua estrategia muito simples a Sharpe-Ratios a longo prazo acima de 3. Mostra-se que - como para Reinhart-Rogoff - nao se precisa de sofisticadas estatisticas de teste para falsificar os resultados. A explicacao e muito mais simples: o autor nao tem nenhuma pista de negociacao. Ele usou os dados errados. Relacionado com os mercados: Par Trading Lab oferece ferramentas avancadas para a criacao e negociacao de seu proprio par de carteiras de negociacao: Banco de dados de mais de 10.000.000 de pares pre-analisados ??Backtester online on-line Online cointegration analyzer Private repositorio de backtests, estudos e pares Portfolio organizador backtester Plataforma de negociacao automatizada O que e pares Trading Pairs negociacao e uma estrategia de negociacao neutra do mercado permitindo que os comerciantes lucram com praticamente qualquer condicoes de mercado: tendencia de alta, tendencia de baixa ou movimento lateral. Esta estrategia e categorizada como uma estrategia de arbitragem estatistica e convergencia. A estrategia monitora o desempenho de dois titulos historicamente correlacionados. Quando a correlacao entre os dois titulos se enfraquece temporariamente, isto e, um estoque se move para cima enquanto o outro se move para baixo, o comercio de pares seria curto o estoque de superacao e longo o de baixo desempenho, apostando que o spread entre os dois acabaria por convergir. A divergencia dentro de um par pode ser causada por mudancas temporarias de oferta / demanda, grandes ordens de compra / venda por uma seguranca, reacao por noticias importantes sobre uma das empresas, e assim por diante. Leia mais na Wikipedia. Por que os pares de comercio Gracas a neutralidade do mercado, esta estrategia de negociacao pode ser muito segura (se diversificada) e imune a crise do mercado global, mesmo quando todo o mercado ou setor cai. Se voce troca bastante pares ao mesmo tempo, seu par que troca a carteira poderia executar bem tambem em situacoes dificeis do mercado. Vamos dar uma olhada no exemplo: tomamos essas duas acoes - GlaxoSmithKline plc e Novartis AG. Sao acoes de empresas do setor de saude e seus precos estao bastante correlacionados (correlacao de 0,73 nos ultimos 5 anos). Agora, vamos fazer um backtest do periodo dificil de 2008-2009, onde o mercado de acoes caiu muito por causa da crise: Como voce pode ver, os precos de ambas as acoes cairam consideravelmente neste periodo (ou seja, preco NVS caiu por aterrorizante 38). Mas se voce negociou estas acoes como um par, voce ganharia incrivel 128 de capital inicial (considerando 50 margem) com drawdown sendo apenas 6.4, que e um excelente resultado para este periodo dificil Como este site ajuda-lo Este site representa um conjunto completo Das ferramentas que voce precisa para configurar seu proprio par de carteira de negociacao, tudo em um. Voce pode usa-lo para: criar backtests ou estudos de pares - voce pode verificar a ideia de negociacao de par que voce realmente tem, inspecionar comportamento e robustez de pares pares de teste para cointegracao on-line, analisar residuos de cointegracao pesquisar nosso banco de dados de mais de 10.000.000 pre - Criar e manter listas de pares interessantes, classifica-los, dar-lhes tags criar, manter e backtest portfolios de estrategias de pares 2 executar seus portfolios automaticamente, ao vivo, em tempo real usando o nosso aplicativo PTL Trader 2 1 Disponivel apenas para Membros Premium 2 totalmente disponivel para Membros Premium. Os limites se aplicam aos usuarios regulares Novos recursos do site Introducao as estrategias de negociacao algoritmica, 2011-2013 Descricao do curso Este curso apresenta os alunos para a negociacao quantitativa. Um comerciante geralmente comeca com uma intuicao ou uma ideia vaga de negociacao. Usando a matematica, ele / ela transforma a intuicao em um modelo de negociacao quantitativa para analise, back testing e refinamento. Quando o modelo de negociacao quantitativo provar ser provavelmente rentavel apos passar rigorosos testes estatisticos, o comerciante implementa o modelo em um sistema de computador para execucao automatica. Em suma, o comercio quantitativo e o processo onde as ideias sao transformadas em modelos matematicos e, em seguida, codificado em programas de computador para o comercio sistematico. E uma ciencia em que matematica e ciencia da computacao se encontram. Neste curso, os alunos estudam estrategias de negociacao a partir da literatura academica popular e aprender os aspectos fundamentais de matematica e TI deste campo emergente. Ao trabalhar nos projetos de classe, eles vao ganhar experiencia pratica. Depois de concluir satisfatoriamente este curso, os alunos terao as habilidades necessarias quantitativas, computacao e programacao em negociacao quantitativa. Eles estao, portanto, bem preparados para um papel de front office em fundos de hedge ou bancos. Esboco de Curso