How Do Stock Options Work For Private Companies




How Do Stock Options Work For Private CompaniesMashable 7 Perguntas Frequentes Sobre a Startup Opcoes de Acoes para Empregados Jim Wulforst e presidente da ETRADE Financial Corporate Services. Que fornece solucoes de administracao de planos de acoes para empresas privadas e publicas, incluindo 22 do SampP 500. Talvez voce tenha ouvido falar sobre os milionarios do Google. 1.000 dos empregados adiantados da companhia (including a masseuse da companhia) que ganharam sua riqueza com opcoes conservadas em estoque da companhia. Uma historia fantastica, mas infelizmente, nem todas as opcoes de acoes tem um final feliz. Animais de estimacao e Webvan, por exemplo, entraram em falencia depois de ofertas publicas iniciais de alto perfil, deixando bolsas de acoes sem valor. Opcoes de acoes podem ser um bom beneficio, mas o valor por tras da oferta pode variar significativamente. Simplesmente nao existem garantias. Assim, se voce esta considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de acoes, ou voce mantenha acoes como parte de sua atual compensacao, e crucial para entender o basico. Que tipos de planos de acoes estao la fora, e como eles funcionam Como faco para saber quando exercer, segurar ou vender Quais sao as implicacoes fiscais Como devo pensar sobre a remuneracao de acoes ou acoes em relacao a minha remuneracao total e quaisquer outras poupancas e investimentos Eu poderia ter 1. Quais sao os tipos mais comuns de oferta de acoes de funcionarios? Duas das ofertas de acoes de funcionarios mais comuns sao opcoes de acoes e acoes restritas. As opcoes de acoes para funcionarios sao as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opcoes dao-lhe a oportunidade de comprar acoes de acoes de sua empresa a um preco especificado, normalmente referido como o preco de exercicio. Seu direito de comprar ou exercer opcoes de acoes esta sujeito a um cronograma de aquisicao, que define quando voce pode exercer as opcoes. Vamos dar um exemplo. Digamos que voce tenha concedido 300 opcoes com um preco de exercicio de 10 cada que se atribuem igualmente durante um periodo de tres anos. No final do primeiro ano, voce teria o direito de exercer 100 acoes de 10 por acao. Se, nesse momento, o preco da acao da empresa subiu para 15 por acao, voce tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preco de mercado, que, se voce exercer e vender concorrentemente, representa um lucro antes de 500 impostos. No final do segundo ano, mais 100 acoes serao adquiridas. Agora, em nosso exemplo, vamos dizer que o preco das acoes da empresa caiu para 8 por acao. Neste cenario, voce nao iria exercer suas opcoes, como youd estar pagando 10 por algo que voce poderia comprar para 8 no mercado aberto. Voce pode ouvir este referido como opcoes que estao fora do dinheiro ou debaixo d'agua. A boa noticia e que a perda esta no papel, como voce nao investiu dinheiro real. Voce mantem o direito de exercer as acoes e pode manter um olho no preco das acoes da empresa. Mais tarde, voce pode optar por tomar medidas se o preco de mercado vai mais alto do que o preco de exercicio ou quando ele esta de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 acoes finais serao adquiridas, e voce tera o direito de exercer essas acoes. Sua decisao de faze-lo dependera de uma serie de fatores, incluindo, mas nao limitado a, o preco de mercado de acoes. Depois de ter exercido opcoes adquiridas, voce pode vender as acoes imediatamente ou segura-las como parte de sua carteira de acoes. Bolsas de acoes restritas (que podem incluir Premios ou Unidades) proporcionam aos funcionarios o direito de receber acoes com pouco ou nenhum custo. Tal como acontece com as opcoes de acoes, bolsas de acoes restritas estao sujeitas a um calendario de aquisicao, tipicamente vinculado a passagem do tempo ou realizacao de um objetivo especifico. Isso significa que voce tera que esperar um certo periodo de tempo e / ou atingir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as acoes. Lembre-se de que a concessao de bolsas de acoes restritas e um evento tributavel. Isto significa que os impostos terao de ser pagos com base no valor das accoes no momento da sua aquisicao. Seu empregador decide quais opcoes de pagamento de imposto estao disponiveis para voce, que podem incluir o pagamento de dinheiro, a venda de algumas das acoes adquiridas, ou ter seu empregador reter algumas das acoes. 2. Qual e a diferenca entre as opcoes de compra de incentivos e nao qualificadas Esta e uma area bastante complexa relacionada com o codigo tributario atual. Portanto, voce deve consultar seu conselheiro fiscal para entender melhor sua situacao pessoal. A diferenca reside principalmente em como os dois sao tributados. As opcoes de acoes de incentivo sao elegiveis para tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente nao precisam ser pagos quando essas opcoes sao exercidas. E ganhos ou perdas resultantes podem qualificar-se como ganhos ou perdas de capital a longo prazo se forem mantidos mais de um ano. Opcoes nao qualificadas, por outro lado, pode resultar em lucro tributavel ordinario quando exercido. O imposto baseia-se na diferenca entre o preco de exercicio eo justo valor de mercado no momento do exercicio. As vendas subsequentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duracao do investimento. 3. Quais sao os impostos O tratamento fiscal para cada transacao dependera do tipo de opcao de acoes que voce possui e de outras variaveis ??relacionadas a sua situacao individual. Antes de exercer suas opcoes e / ou vender acoes, voce vai querer considerar cuidadosamente as consequencias da transacao. Para aconselhamento especifico, voce deve consultar um consultor fiscal ou contador. 4. Como eu sei se para segurar ou vender depois que eu exercicio Quando se trata de opcoes de acoes do empregado e acoes, a decisao de manter ou vender se resume ao basico de investimento a longo prazo. Pergunte a si mesmo: quanto risco estou disposto a assumir? A minha carteira esta bem diversificada com base nas minhas necessidades e metas atuais. Como esse investimento se encaixa na minha estrategia financeira geral? A sua decisao de exercer, manter ou vender algumas ou todas as suas acoes deve Considere estas perguntas. Muitas pessoas escolhem o que e referido como uma venda no mesmo dia ou exercicio cashless em que voce exerce suas opcoes adquiridas e, simultaneamente, vender as acoes. Isso fornece acesso imediato aos seus rendimentos reais (lucro, menos comissoes associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente um modelo de participantes e estimam os rendimentos de uma determinada transacao. Em todos os casos, voce deve consultar um consultor fiscal ou planejador financeiro para aconselhamento sobre a sua situacao financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto de seu estoque devo eu possuir E grande ter a confianca em seu empregador, mas voce deve considerar sua carteira total e estrategia total da diversificacao ao pensar sobre todo o investimento including um no estoque da companhia. Em geral, e melhor nao ter um portfolio que e excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma startup privada. Se esta empresa nunca vai publico ou e comprado por outra empresa antes de entrar em publico, o que acontece com o estoque Nao ha unica resposta para isso. A resposta e muitas vezes definida nos termos do plano de acoes da empresa e / ou os termos de transacao. Se uma empresa continua a ser privada, pode haver oportunidades limitadas para vender acoes vested ou irrestrito, mas vai variar de acordo com o plano ea empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionarios vendam seus direitos de opcao adquiridos em mercados secundarios ou outros. No caso de uma aquisicao, alguns compradores irao acelerar o cronograma de aquisicao e pagar a todos os detentores de opcoes a diferenca entre o preco de exercicio eo preco de aquisicao, enquanto outros compradores podem converter o estoque nao adquirido em um plano de acoes na empresa adquirente. Novamente, isso variara de acordo com o plano ea transacao. 7. Eu ainda tenho um monte de perguntas. Como posso saber mais Seu gerente ou alguem no departamento de RH de sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os beneficios que voce qualifica para o plano. Voce tambem deve consultar seu planejador financeiro ou conselheiro fiscal para garantir que voce entenda como bolsas de acoes, vesting eventos, exercicio e venda afetam sua situacao fiscal pessoal. Como funcionam as opcoes de acoes anuncios de emprego nos classificados mencionar opcoes de acoes cada vez mais frequentemente. As empresas estao oferecendo esse beneficio nao apenas para os executivos de alto nivel, mas tambem para os funcionarios de base. O que sao opcoes de acoes Por que as empresas estao oferecendo-lhes Os funcionarios garantem um lucro apenas porque eles tem opcoes de acoes As respostas a essas perguntas lhe dara uma ideia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos comecar com uma definicao simples de opcoes de acoes: Next Up Opcoes de acoes de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um numero especifico de acoes de acoes da sua empresa durante um tempo ea um preco que o seu empregador especifica. Tanto as empresas privadas quanto as de capital aberto oferecem opcoes disponiveis por varias razoes: querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionarios se sintam como donos ou parceiros no negocio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensacao que vai alem de um salario. Isto e especialmente verdadeiro em empresas start-up que querem segurar o maximo de dinheiro possivel. Va para a proxima pagina para saber por que as opcoes de acoes sao beneficas e como elas sao oferecidas aos funcionarios. Imprimir x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx209x20Octoberx202016 hrefCitation amp DateHOW empresas privadas podem desenvolver incentivos baseada em capital de empresas publicas tem usado por muito tempo as opcoes de acoes e outros incentivos baseados em acoes para recompensar seus executivos. Como resultado, as opcoes de acoes se tornaram uma parte extremamente lucrativa da remuneracao total para executivos de empresas de capital aberto. Considerando a enorme quantidade de riqueza que foi criada atraves de opcoes de acoes para executivos, nao deve surpreender que as empresas privadas se encontrem em desvantagem em atrair, reter e motivar os melhores talentos executivos, em grande parte devido a sua capacidade limitada de emitir acoes Opcoes. Agora, no entanto, um numero crescente de empresas privadas estao procurando - e encontrar - formas de competir por talentos executivos, oferecendo sua propria versao de equity-based ou equity-como incentivos. Este artigo apresenta estudos de caso de duas empresas de capital fechado, nacionalmente conhecidas - um atacadista de artigos de brinde e novidade e um fabricante de ingredientes alimentares - para ilustrar tres pontos-chave: 1. As opcoes disponiveis para empresas privadas 2. Como as empresas privadas podem determinar se alguns Forma de compensacao baseada em acoes e correta para sua situacao e, em caso afirmativo, de que forma e como as empresas privadas podem estruturar planos de incentivos com base em acoes ou de capital proprio. Nao surpreendentemente, as experiencias dessas duas empresas muito diversificadas destacam como de forma diferente este processo pode desempenhar dependendo das circunstancias especificas da empresa. Como resultado, uma empresa optou por desenvolver um programa de incentivo baseado em acoes para sua equipe executiva, enquanto a outra empresa chegou a uma conclusao muito diferente com base na mesma analise. Ele optou por nao oferecer equidade aos seus executivos, mas em vez disso desenvolveu e ofereceu um plano que espelha um plano baseado em acoes, sem diluir a propriedade da empresa. COMPANHIA A: RECONHECENDO COM A EQUIDADE Depois de uma reviravolta bem-sucedida, um atacadista nacionalmente reconhecido de brindes e itens de novidade, que e uma empresa familiar desde sua fundacao em 1946, decidiu fornecer algum tipo de pacote de remuneracao baseado em acoes para a equipe executiva que ajudou a orquestrar Essa reviravolta. Isso nao foi surpreendente considerando que, desde a reviravolta em 1995, as vendas da empresa e margens brutas tem aumentado constantemente, recentemente trazendo a empresa de volta a rentabilidade. Embora os esforcos iniciais para trabalhar com a recessao provocada pela recessao economica do inicio da decada de 1990 nao tenham tido exito, a empresa, liderada por sua equipe executiva principal, eventualmente reduziu e recentrou seus produtos e marketing. Agora, no futuro, o plano estrategico da empresa apela ao desenvolvimento continuo de marcas altamente visiveis, ao foco nas linhas de produtos mais rentaveis ??e a consideracao de aquisicoes estrategicas. A medida que a saude fiscal da empresa melhorou, reconhecer as contribuicoes e lealdade de varios membros-chave da equipe de gestao nas operacoes, merchandising e vendas tornou-se de suma importancia. Estes individuos tinham permanecido com a empresa atraves de seu periodo mais tenue e ajudou a efeito a reviravolta. Com a reviravolta completa, o CEO eo vice-presidente de vendas, os dois proprietarios da empresa, queriam recompensar esses executivos por sua lealdade e trabalho duro. A longo prazo, os proprietarios queriam garantir que a empresa seria capaz de manter esses executivos, ao mesmo tempo, ter tambem alguma forma de compartilhar o esperado crescimento futuro e rentabilidade da empresa com eles. A questao da equidade de ambos os lados da cerca Fazendo a decisao sobre se oferecer equidade dependera muito de circunstancias especificas de um negocio da empresa. No entanto, as empresas nao devem esquecer algumas outras consideracoes importantes quando se pesa os pros e contras de fornecer uma participacao acionaria no negocio. O ponto de vista dos proprietarios. Em uma empresa familiar, por exemplo, a prestacao de compensacao baseada em acoes levanta uma serie de questoes financeiras e emocionais para os proprietarios. Ao longo da vida da empresa, os proprietarios muitas vezes fazem grandes sacrificios pessoais e financeiros para manter a empresa a tona e crescendo, em muitos casos, indo tao longe como a promessa de bens pessoais para obter financiamento. Claro, os proprietarios da empresa tambem colocar-se com as inevitaveis ??longas horas, extensas viagens, estresse e outros compromissos de executar um negocio. Considerando tudo isso, nao e surpreendente que muitos proprietarios nao sao completamente confortaveis ??dando um pedaco do negocio, mesmo se e a uma equipe executiva merecedor. De uma perspectiva mais pratica, a propriedade de acoes causa preocupacoes justificaveis ??sobre a partilha de informacoes financeiras detalhadas com executivos que nao fazem parte da familia ou propriedade principal. O Angulo Executivo. Mesmo os executivos que recebem uma participacao acionaria nao o fazem sem escrupulos. Em primeiro lugar, a propriedade de acoes muitas vezes exige que os executivos usem seus proprios ativos para comprar o capital proprio. De fato, os incentivos baseados em acoes podem nao ser atrativos para muitos executivos que pensam que tem o suficiente em risco sem adicionar participacao acionaria em uma empresa privada com apenas alguns proprietarios. E provavel que os executivos tambem se preocupem com a forma como o patrimonio deve ser avaliado, os riscos futuros de propriedade e o potencial para vender seu capital no futuro, ou seja, colocar o estoque de volta para a empresa em alguma data posterior. Devido a todas estas questoes, os executivos sao susceptiveis de nome dinheiro, e muito dela, como sua forma preferida de compensacao. Infelizmente, as empresas privadas de menor porte acham que o caixa e geralmente apertado, particularmente se essas empresas caem na escala mais baixa de capitalizacao de mercado (o estoque comum em circulacao multiplicado pelo preco de mercado das acoes) usado para classificar empresas de capital aberto. As pequenas empresas costumam gerenciar o fluxo de caixa firmemente, especialmente se forem alavancadas com dividas de alto rendimento. Para trabalhar com essas questoes antes de oferecer compensacao baseada em acoes, e importante que os executivos e os proprietarios se informem sobre varios incentivos baseados em acoes e de capital e como eles funcionam. Desta forma, ambas as partes podem acabar com um plano que se adapte a todas as suas necessidades. Os proprietarios sentiram tambem que era hora que a companhia recompensou estes executivos nao somente para suas contribuicoes a companhia mas tambem para seus sacrificios em aceitar a compensacao modesta quando a companhia lutar de volta a rentabilidade. Nao so estes executivos base pagam relativamente baixo, mas o pacote de beneficios da empresa nao foi tao generoso como e normalmente encontrado em grandes empresas que sao de propriedade publica. Por exemplo, a empresa nao forneceu um plano de acumulacao de capital de longo prazo ou plano de pensao diferente de um plano 401 (k) que nao fornecia uma correspondencia de empresa. Equilibrando a Empresa e as Necessidades Executivas Ficou claro para os proprietarios que os planos de compensacao e beneficios existentes eram inadequados para recompensar os executivos no nivel desejado. No entanto, com a empresa ainda com correias de dinheiro, apesar da reviravolta, os proprietarios nao estavam interessados ??em aumentar o salario base dramaticamente ou implementar generosos programas de incentivo de curto prazo em dinheiro. Em vez disso, os proprietarios comecaram a considerar como fornecer aos executivos alguma forma de participacao acionaria que estaria vinculada ao desempenho financeiro futuro da empresa. A unica questao que restava era se os executivos estavam sujeitos a tal acordo de compensacao. Felizmente, neste caso, os executivos acreditavam que as perspectivas de crescimento futuro da empresa eram boas e que ela poderia se tornar um atrativo. "(Veja a barra lateral na pagina anterior para mais sobre os proprietarios e executivos opinioes sobre compensacao baseada em capital em uma empresa privada. No futuro. Mesmo que os executivos estavam pressionando os proprietarios para mais compensacao em dinheiro, eles tambem estavam interessados ??em obter um percentual de propriedade. A empresa passou recentemente por um exercicio de avaliacao na tentativa de obter financiamento adicional, cujos resultados compartilhou com a equipe executiva. Como a avaliacao foi baseada em uma analise de terceiros, os executivos estavam confiantes na metodologia de avaliacao e no valor estimado da empresa. Projetando o plano Assured do interesse dos executivos na compensacao baseada em equidade, os proprietarios decidiram que concederiam a cada um dos tres executivos uma outright grant de estoque restrito equivalente a 5 por cento do patrimonio da empresa por executivo. A disposicao de restricao simplesmente exigia que os executivos permanecessem empregados pela empresa por cinco anos continuos de servico a partir da data da concessao. Cada executivo tambem recebeu opcoes para comprar acoes adicionais de acoes da empresa com base na obtencao de metas financeiras especificas, com potencial de participacao total de cada executivo limitado a 8% do capital da empresa. Uma vez que alcancaram essa tampa, os executivos receberiam todos os premios de incentivo de longo prazo em dinheiro. O proximo passo foi projetar as especificidades do plano. Em geral, o plano seria baseado em um plano estrategico de cinco anos desenvolvido pelos proprietarios e executivos. O plano detalha objetivos especificos para a receita da empresa, lucro antes de juros e impostos (EBIT) e rentabilidade. Com base no plano, quanto mais cedo a empresa atingisse seus objetivos de EBIT, mais cedo cada executivo teria direito a uma porcentagem do EBIT gerado. Os executivos poderiam entao optar por receber o pagamento em dinheiro ou acoes equivalentes adicionais de acoes da empresa com base na avaliacao naquele momento. A empresa tambem implementou um programa de incentivo de curto prazo pelo qual cada executivo seria recompensado pela realizacao de metas especificas voltadas para melhorar a eficiencia operacional, aumentar as vendas brutas e a participacao de mercado-alvo, melhorar a margem bruta atraves de etapas de economia de custos e assim por diante. Os objetivos de premiacao de incentivo de curto prazo atingiram em media 15 a 25% do salario anual, dependendo de cada funcao funcional dos executivos. Por exemplo, a empresa forneceu o chefe de vendas de brindes com o mais alto alvo de incentivo de curto prazo em dinheiro na esperanca de simular um arranjo de incentivo de vendas. Enquanto os premios foram determinados em uma base de ano fiscal anual, o cronograma de pagamento real dos incentivos, se houver, correlacionado com a dinamica do fluxo de caixa da empresa. Essa abordagem ajudou a evitar qualquer pressao adicional sobre os fluxos de capital de curto prazo quando a empresa mais precisava de caixa. E, finalmente, para garantir uma compensacao adequada no curto prazo, a empresa revisou cada salario base de executivos contra os dados atuais do mercado e proporcionou aumentos modestos para compensar o deficit identificado. EXEMPLO 1 Fazendo a escolha A seguir, um resumo das circunstancias que envolvem as escolhas de ambas as empresas com relacao a remuneracao baseada em acoes. Concluiu com exito uma reviravolta, mas ainda esta presa por dinheiro. Principais preocupacoes: retencao de executivos e recompensa por lealdade e desempenho futuro Os parceiros estao cientes de ate que ponto o sucesso continuo da empresa depende de seus tres principais executivos nao-parceiros. No entanto, os parceiros nao podem concordar se oferecer equidade e a melhor maneira de fornecer um meio de reter e motivar esses executivos. Fundamentacao para a decisao da compensacao Os proprietarios reconheceram a importancia destes executivos ao crescimento e ao sucesso continuados da companhia e estavam preocupados sobre perde-los as companhias grandes melhor-pagando. Os parceiros alcancam um compromisso e projetam um plano de incentivo de longo prazo baseado em caixa que reflete o pagamento sob um plano baseado em acoes. Plano de remuneracao de executivos resultante Concessao definitiva de acoes restritas igual a 5 do capital da empresa por executivo niveis de propriedade de acoes globais limitados em 8 por executivo. Incentivos baseados na obtencao de metas EBIT pagaveis ??em acoes da empresa ou em caixa. Incentivo de curto prazo baseado na realizacao de objetivos especificos de operacao e vendas: meta fixada em 15 a 25 do salario-base. Niveis salariais ajustados para refletir o mercado. Um plano de incentivo de curto prazo baseado em dinheiro que concede ate 25 do salario base se a empresa atinge marcos operacionais especificos. Um plano de unidade de desempenho vincula a remuneracao a metas de longo prazo. O premio alvo e um pagamento em dinheiro de 50 a 100 do salario base se a empresa atinge ou excede certos marcos de receitas. COMPANHIA B: DESENVOLVENDO A COMPENSACAO EFICAZ DE EQUIDADE-LIKE Naturalmente, nem todas as empresas de capital fechado decidem fornecer participacao acionaria para executivos nao-proprietarios. Um fabricante de ingredientes alimentares de 40 anos de idade era conhecido e bem estabelecido em sua industria e contava fortemente com a contribuicao de tres executivos nao proprietarios que estavam envolvidos em vendas, fabricacao e distribuicao. Na verdade, os tres principais proprietarios ou parceiros em um Estrutura de corporacao subcapitulo S vistos estes executivos como criticos para o crescimento continuo da empresa e rentabilidade. No entanto, os tres proprietarios nao concordaram como esse fato deve afetar os executivos acordo de compensacao. O presidente da empresa, que e um dos proprietarios, queria fornecer alguma forma de participacao de capital para os tres principais executivos. No entanto, os outros dois proprietarios se opuseram a fornecer propriedade direta por medo de diluir a propriedade. Encontrar um equilibrio Para chegar a um compromisso, todos os tres proprietarios concordaram com um plano que proporcionaria a cada executivo com um significativo premio em dinheiro a curto prazo de 25 do salario base se atingissem marcos operacionais especificos. Os executivos tambem receberiam pagamentos em dinheiro sob um plano de incentivo adicional de longo prazo. Em geral, esta pan representou uma partida significativa da pratica anterior da empresa. Por um lado, o novo plano oferece um aumento significativo na oportunidade de compensacao de caixa de curto prazo, que se baseia em medidas claras de desempenho que os executivos podem entender e impactar. No passado, a empresa oferecia incentivos modestos a curto prazo, baseados no criterio dos parceiros. Para satisfazer o desejo dos presidentes de vincular alguma parcela da remuneracao dos executivos com os resultados de longo prazo da empresa, a empresa tambem adotou um plano de unidade baseado no desempenho. Decidir quais as medidas a utilizar para valorizar as unidades era uma questao relativamente simples, uma vez que os parceiros e os principais executivos tinham trabalhado em conjunto para desenvolver o plano quinquenal da empresa. Cada executivo estava familiarizado com os objetivos e desafios enfrentados pela empresa. Eventualmente, tanto os proprietarios como os executivos concordaram que a medida-chave para o plano de unidades de desempenho seria o crescimento da receita. Agora, o Plano de Unidade de Desempenho Trabalha No ambito do plano de unidade de desempenho, cada executivo foi premiado com unidades de desempenho que seriam valorizadas ao longo de um periodo acumulado de tres anos. O premio direcionado deveria ser um pagamento em dinheiro equivalente a aproximadamente 50% do salario base quando a empresa atingisse cada um dos marcos de receita desejados. O valor das unidades poderia ser tanto quanto 100 por cento do salario base se as metas de receita foram excedidas. As unidades de desempenho foram premiadas anualmente por um ciclo sucessivo de tres anos. Como os ciclos se sobrepuseram, a avaliacao unitaria foi a soma de um terco de cada um dos valores unitarios de tres anos no quarto e nos anos seguintes. A companhia aumentou seus alvos de incentivo de curto prazo durante os dois primeiros anos do plano de unidade de desempenho porque o plano de unidade de desempenho nao faria um pagamento ate o terceiro ano. Usando dinheiro em um plano de unidade de desempenho para simular um plano de capital proprio, os proprietarios foram capazes de fornecer recompensas potencialmente significativas com base no desempenho sem diluir a propriedade na empresa. Por sua vez, os executivos agora tinham um programa de compensacao com um componente de longo prazo que estava vinculado diretamente as perspectivas de crescimento da empresa a longo prazo. FAZER A ESCOLHA Seja para fornecer executivos com alguma forma de compensacao baseada em acoes e uma das decisoes mais importantes que uma empresa privada pode fazer. Afinal, o resultado dessas deliberacoes tem implicacoes tremendas tanto para os atuais proprietarios quanto para os executivos. Dadas as circunstancias de negocios direito, a vontade dos proprietarios para compartilhar a posse de capital, e os executivos desejam participar na propriedade de acoes, planos baseados em capital podem fazer sentido. Mesmo que uma empresa opte por nao fornecer capital proprio, ainda tem uma serie de opcoes disponiveis ao procurar maneiras inovadoras para recompensar executivos. Em situacoes nas quais os planos de incentivos baseados em acoes nao sao sempre a melhor solucao para o projeto de remuneracao dos executivos, as empresas ainda podem desenvolver planos efetivos baseados em caixa que simulam a propriedade de acoes como um bom substituto para o estoque. Em ambos os casos, as empresas precisam lembrar que seu objetivo deve ser o de oferecer uma oportunidade de compensacao de longo prazo para o executivo nao proprietario em empresas de capital fechado como para suas contrapartes em empresas publicas. THOMAS J. HACKETT e DONALD G. McDERMOTT sao parceiros da D. G. McDermott Associates, LLC, uma empresa de consultoria em recursos humanos e compensacao com sede em Red Bank, New Jersey. Ambos os autores tem servido na faculdade da WorldatWork e tem extensa experiencia corporativa e de consultoria no campo do design de compensacao. Recursos humanos e consultoria de gestao. Tudo isso faz sentido para mim para uma empresa de capital aberto, onde o valor de cada acao pode ser facilmente determinado, mas como ele funciona para uma empresa privada Eu costumava trabalhar para uma subsidiaria da SAIC, que em O tempo era uma empresa de propriedade privada muito grande, de propriedade privada. Eles periodicamente (trimestral ou anualmente) avaliou o estoque usando alguma contabilidade magia negra. Porque o estoque nao e negociado publicamente, voce nao poderia apenas ir a seu corretor e vende-lo. Mas eu nunca possui qualquer, entao eu nao sei o procedimento para vende-lo. Alem disso, as pessoas geralmente apenas vender imediatamente as acoes que eles compram com a opcao, assim embolsando a diferenca Depende da pessoa, eo plano de opcao. Algumas empresas exigem que voce mantenha o estoque por um periodo minimo antes de vende-lo, mas eu acho que e mais comum para permitir que voce faca o que quiser uma vez que suas opcoes colete (voce didnt perguntar sobre vesting, mas geralmente ha um periodo de espera de O tempo que a opcao e concedida a voce, que e quando seu numero de opcoes de acoes e preco e definido, ate que ele e investido e voce pode realmente exerce-lo). Muitas empresas querem empregados para manter acoes para dar-lhes um interesse continuo em ver a empresa fazer bem. Existe alguma penalidade para fazer isso (em termos de impostos ou qualquer outra coisa) Ou as pessoas geralmente pendurar sobre as acoes por um pouco mais Isso depende do tipo de opcao, se e uma opcao de incentivo, ou uma opcao nao qualificada (Voce precisa perguntar qual e). Estou enferrujado na diferenca. Em alguns casos, o exercicio da opcao e um evento tributavel e voce deve declarar como renda a diferenca entre o preco que voce pagou eo valor de mercado. Nesta situacao muitas empresas permitem que voce exerca um quotsell para cobrir (as vezes chamado de um exercicio sem dinheiro), onde voce exerce as opcoes, em seguida, vender estoque suficiente para pagar as acoes mais os impostos resultantes. Em outros casos, voce nao precisa declarar o rendimento ate que voce perceba vendendo o estoque. Alem disso, ha tambem uma chance de que a empresa pode ser comprada por outra empresa privada no futuro proximo. Como e que isso vai mudar as coisas que eu tenho a sensacao de que pode ser uma boa ideia para exercer a opcao para que eu detenha acoes da empresa quando ele esta sendo comprado. E isso correto Quais sao os riscos O que vai acontecer se o negocio nao e pan out Isso e muito dependente da situacao individual e ninguem pode dar-lhe conselhos genericos sobre isso. Geralmente as aquisicoes ocorrem um pouco acima do valor de mercado, mas nem sempre e o caso. Segurar o estoque carrega o mesmo risco que prendendo todo o outro estoque de alguma outra companhia: Poderia ir acima, e pode ir para baixo. Originally Posted by CookingWithGas11250586I Existe alguma penalidade para fazer isso (em termos de impostos ou qualquer outra coisa) Ou as pessoas geralmente pendurar sobre as acoes por um pouco mais / I Isso depende do tipo de opcao, se e uma opcao de incentivo, Ou uma opcao nao qualificada (voce precisa perguntar qual e). Estou enferrujado na diferenca. Eu olhei para cima. Opcoes de acoes de incentivo nao criar um evento tributavel no exercicio voce determinar o lucro tributavel quando voce vender o estoque. Opcoes nao qualificadas criar um evento tributavel quando voce exericse a opcao. Entao, quando voce vender as acoes, o tratamento tributario e como se voce tivesse comprado a preco de mercado na data do exercicio. Em ambos os casos, note que se voce vender as acoes imediatamente o ganho sera tributado como um ganho de curto prazo, que sera na mesma taxa que o rendimento ordinario. Se voce mante-los por mais de um ano, entao voce sera tributado a taxa de ganhos de capital de longo prazo, uma taxa mais favoravel. Originally Posted by Waffle Decider Urso comigo um pouco aqui, como eu nao sei muito sobre essas coisas: Vamos dizer que a empresa A compra empresa B para X. Isso significa simplesmente que X e dividido pelo numero total de acoes da empresa B e distribuido para os acionistas Ou e diferente para cada aquisicao Se nao, entao onde e que todo o dinheiro vai Como os acionistas lucrar com a aquisicao, supondo que a empresa foi vendida por um quotgood pricequot Eu nao sou um Stockbroker (e eu Viver no Reino Unido). Minha compreensao e que a Companhia A faz uma oferta a um preco fixo (por exemplo, 12 por acao) para todas as acoes da Companhia B. (Eles devem comprar acoes se oferecido, mas ficara feliz em obter o suficiente para assumir o controle.) Portanto, qualquer acionista Na empresa B sabe exatamente o que eles vao ter. A diretoria da Companhia B discutira a oferta e podera recomenda-la (ou nao). A noticia de imprensa que a companhia A esta oferecendo 12.000.000 para B significa simplesmente que o preco de oferta foi multiplicado pelo numero de partes na companhia (aqui ha 1.000.000 partes.) Assim se a companhia A e oferecida somente 600.000 partes, comeca o controle de B para 7.200,00. O preco de oferta para uma empresa rentavel ou util e invariavelmente maior do que o preco de negociacao atual. Por exemplo. Se as acoes da Companhia Bs fossem vendidas no mercado por cerca de 10, entao uma oferta publica de aquisicao ofereceria 12. Ultima edicao por glee 06-17-2009 as 07:43. Eu sei de dois casos. O primeiro caso foi antes do ponto com crash. Um dos nossos inquilinos era uma pequena empresa privada. Os empregados receberam salarios baixos e acoes. A empresa foi comprada por uma empresa maior em um acordo de bolsa. O estoque de recepcionista valeu varios milhoes. A compra permitiu que os funcionarios vendessem seus 50 de suas acoes. A maioria fez. Casas novas, carros novos as obras mais um aumento no pagamento. A nova empresa foi comprada por uma empresa maior. A compra foi um pagamento da divida das empresas compradas, eo estoque foi declarado sem valor no negocio. Segundo caso Meu filho trabalhou para uma pequena empresa privada e recebeu acoes como parte de seu salario. Com a compra a nova empresa assumiu a divida da pequena empresa e declarou o estoque wothless. E uma aposta e pode ir de qualquer maneira. A empresa de meus filhos ainda estava em fase de desenvolvimento, entao tinha pouca renda, mas grande divida. Basicamente, a empresa se nao comprou fora teria ido para baixo. Ao assumir a divida da pequena empresa eles foram capazes de obter o produto que estava sendo desenvolvido. Se a sua empresa vai ser comprado, olhar para ver o que ele tem para oferecer e quais sao as suas responsabilidades. Em seguida, faca a sua decisao sobre o que fazer. Tenho com duas empresas que foram comprados. St empresa passou por uma mudanca e, em seguida, uma compra 2 anos mais tarde. Company foi no capitulo 11. Um homem atraves de sua empresa finical comprou toda a divida ruim em 0,50 centavos de dolar. Em seguida, fui para o conselho e oferecer-lhes um acordo. Ele iria para os tribunais e forcar a empresa para o capitulo 13 ou eles poderiam emitir novas acoes. Ele recebeu a maioria do novo estoque e os acionistas receberam uma acao do novo estoque por cada acao de acoes antigas. Quando ele assumiu o controle da empresa, ele colocou um responsavel que dirigiu a empresa em dois anos. Pouco antes da empresa fechar as portas empresa M vem junto e fez uma oferta. Era uma bolsa de valores acredito que a taxa era para cada 25 acoes na empresa existente voce recebeu 1 acao na empresa M, eo estoque na antiga empresa foi declarada inutil. O outro caso foi o melhor caso de tempo que eu ja vi. A industria era propertys de edificio de escritorio. A empresa para a qual trabalhei foi a empresa S, a empresa compradora foi a empresa E. A oferta foi uma oferta de bolsa. Com base no preco de mercado de dezembro das duas empresas. Company E acoes foram dadas aos detentores de acoes da empresa S com base nos dois precos. Isso deixou a empresa E segurando o estoque na empresa S. Os novos detentores de acoes da empresa Es poderiam, nesse momento, manter o estoque ou vende-lo de volta para a empresa E para o preco de troca. O cara e seus amigos que comecaram a empresa S venderam suas acoes por milhoes. Entao timming parte, em Janurary o proximo mes wasw o ponto com crash. Em dezembro, nossos gerentes de imoveis arrendaram um escritorio, um andar cheio, a 7,35 por metro quadrado como esta. Apos o acidente aluga wer na faixa de 1,85 por metro quadrado com um credito de 0,50 a 0,90 por pe para a TI. Timming e tudo. Como funcionam as acoes do empregado Trabalho M todos os empregados tem um beneficio que nao podem estar cientes de, ou nao podem compreender. I8217m referente a opcoes de compra de acoes para empregados. Opcoes de acoes do empregado, tambem conhecido como opcoes da empresa, sao uma opcao de compra. Se voce estiver familiarizado com negociacao de opcoes de acoes. Voce vai entender que para ser uma opcao para comprar acoes a um preco definido dentro de um periodo de tempo definido. Dependendo de sua empresa, o preco de exercicio, e outros fatores, essas opcoes de acoes podem ser um beneficio maravilhoso, ou essencialmente inutil. Let8217s de uma olhada nas opcoes de acoes da empresa para responder a algumas perguntas, como o que sao, como valoriza-los e se eles sao ou nao uma boa oportunidade de investimento para voce (e se eles sao, o que voce pode fazer com eles) . Como funcionam as opcoes de acoes do empregado Quais sao as opcoes de acoes dos funcionarios Voce possui opcoes de acoes de funcionarios Como provavelmente ja sabe, o estoque e a propriedade de uma empresa. Quando uma empresa oferece opcoes de acoes a seus funcionarios, esta oferecendo-lhes uma oportunidade de comprar a propriedade em sua empresa, geralmente oferecendo aos funcionarios a oportunidade de comprar um numero especificado de acoes de seus empregadores dentro de um prazo e a precos estabelecidos Pela empresa. Isso pode apresentar uma grande oportunidade de compra para os funcionarios se o preco de exercicio e menor do que o preco de mercado atual, ou pode fazer as opcoes de acoes da empresa essencialmente inutil se o preco de exercicio e substancialmente maior do que o preco de mercado. (Uma empresa que eu trabalho para me adjudicado 500 opcoes de acoes da empresa a um preco de exercicio de cerca de 10, quando o preco de mercado foi de 4 e caindo. A empresa mais tarde dobrado. Nao e preciso dizer que este e um exemplo de uma opcao de acoes sem valor) As empresas oferecem opcoes de compra de acoes Opcoes de acoes podem estar disponiveis para empresas privadas e de capital aberto por varias razoes. As empresas enfrentam muita concorrencia no pool de funcionarios para que eles tenham um objetivo de seduzir e pendurar em bons funcionarios. Em segundo lugar, oferecer opcoes de acoes permite que os trabalhadores se sintam mais do que apenas um trabalhador. Funcionarios com opcoes de acoes podem se sentir mais como um parceiro de negocios que muitas vezes se reflete no desempenho do trabalho. Opcoes de acoes tambem sao oferecidos como uma forma de compensacao para os funcionarios qualificados em um esforco para ir acima e alem de um salario. As empresas que estao apenas comecando muitas vezes usam opcoes de acoes como uma forma de atrair talentos, mas ainda lhes permite pendurar a tanto dinheiro quanto possivel. Beneficios das opcoes de acoes da empresa O primeiro beneficio para um empregado oferecido opcoes de acoes e o preco. As empresas estabelecem um preco sobre o estoque, mas, em seguida, oferecer aos funcionarios o estoque a uma taxa de desconto. O objetivo e principalmente que o preco das acoes acabara por aumentar e permitir que os funcionarios vendam o estoque em um momento posterior, gerando lucro. A desvantagem de opcoes de acoes e a possibilidade de manter acoes que nao funcionam muito bem, ou no pior cenario, a empresa dobrar e ser deixado com acoes inuteis. Prazos de aquisicao de opcoes de compra de acoes da Companhia Um periodo de aquisicao de direitos e os termos de quando um empregado e permitido por acoes da empresa. Tipicamente, uma companhia espacara para fora o periodo vesting sobre um periodo de diversos anos, permitindo que os empregados comprem somente tanto em partes para cada ano. Por exemplo, um empregado e oferecido 100 partes de acoes na empresa. O cronograma de aquisicao na empresa e espacado ao longo de um periodo de quatro anos. Durante o primeiro ano, o empregado sera um quarto investido, o que significa que eles podem comprar 25 acoes de acoes a cada ano ate que se tornem totalmente investido apos o quarto ano. O periodo de carencia pode variar para cada empresa, algumas empresas exigindo que os funcionarios trabalhem para a empresa por varios anos antes de serem elegiveis para comprar opcoes de acoes para empregados. O que os funcionarios podem fazer com opcoes de acoes da empresa Os funcionarios com opcoes de acoes tem varias maneiras de utilizar seus estoques, incluindo: Converter e vender Um empregado pode comprar as acoes com desconto, converter as opcoes em acoes e, em seguida, vender todas as acoes apos o periodo de espera exigido terminou. Vender e manter Um empregado pode comprar as acoes com desconto e apos o periodo de espera terminou, eles podem vender algumas das acoes que tem imediatamente, mas manter o estoque remanescente para vender em uma data posterior se o aumento de precos no futuro. Vender mais tarde Um empregado pode comprar todas as opcoes e converte-las para estoque. Eles podem continuar a pendurar sobre as acoes e assistir precos com a intencao de vender no futuro se e quando o valor da acao aumentou. Se voce exercitar opcoes de acoes para empregados As opcoes de acoes da Companhia vem com um certo grau de risco. Por exemplo, a maioria dos especialistas financeiros recomendam nao comprar acoes da empresa. Voce tambem deve estar ciente de sua linha de tempo, porque as opcoes tem uma data de validade. E importante monitorar o preco das acoes levando ate a data de vencimento para que voce tenha uma ideia melhor do valor de suas opcoes de acoes de funcionarios. Se voce receber opcoes de acoes de empregado a um preco de exercicio razoavel e pode ganhar algum dinheiro, pode nao ser uma ma ideia para exercer suas opcoes, em seguida, dinheiro-los imediatamente para que voce don8217t tem muito do seu portfolio em seu estoque company8217s. Tenha em mente que havera implicacoes fiscais se voce fizer esse movimento, por isso sera uma boa ideia para falar com um profissional financeiro para entender melhor as implicacoes financeiras de tal movimento. Related posts O preco de exercicio, tambem conhecido como o preco de exercicio, de uma opcao de acoes representa thehellip A luz da crise economica atual e queda subsequente nos mercados de acoes, thehellip eu fui almocar com um casal de ex-colegas de trabalho no outro dia e discutimoshellip Artigo: Ryan Guina Ryan Guina e o fundador e editor da Cash Money Life. Ele e escritor, dono de uma pequena empresa e empresario. Serviu sobre 6 anos no servico ativo no USAF e e atualmente um membro da guarda nacional do ar de IL. Ele tambem escreve sobre temas de dinheiro militar e militares e veteranos beneficios em The Military Wallet. Observacao sobre comentarios neste site: Essas respostas nao sao fornecidas ou encomendadas pelo anunciante do banco. As respostas nao foram revistas, aprovadas ou aprovadas pelo anunciante do banco. Nao e responsabilidade dos anunciantes do banco garantir que todos os posts e / ou perguntas sao respondidas. Ha um livro publicado pela Wiley and Sons, que e o unico livro que diz como gerenciar as opcoes de opcoes de acoes de funcionarios. Voce deve le-lo e reve-lo se voce e serio sobre o assunto. Ligado abaixo: E aprovado por alguns dos principais especialistas em opcoes do mundo. John minha empresa vendeu, e nos tinhamos estoque, e assim nos vendemos nossos estoques para a nova empresa, quanto tempo antes que eles tem que nos pagar