Como Investir Com Opcoes De Compra De Acoes




Como Investir Com Opções De Compra De AçõesComo comprar opcoes Coloca, chamadas, preco de exercicio, in-the-money, out-of-the-money compra e venda de opcoes de acoes nao e apenas novo territorio para muitos investidores, e uma linguagem totalmente nova. Opcoes sao muitas vezes vistas como fast-moving, fast-money comercios. Certamente as opcoes podem ser pecas agressivas theyre volatil, alavancado e especulativo. Opcoes e outros titulos derivativos fizeram fortunas e arruinaram-los. As opcoes sao ferramentas nitidas e voce precisa saber como usa-las sem abusa-las. Opcoes de acoes dar-lhe o direito, mas nao a obrigacao, para comprar ou vender acoes em um valor conjunto dolar o preco de exercicio antes de uma data de vencimento especifica. A beleza das opcoes e que voce pode participar de um movimento de preco de acoes sem realmente manter as acoes, por uma fracao do custo de propriedade, ea alavancagem envolvida oferece o potencial de ganhos consideraveis. Naturalmente, este doesnt vem livre. Um valor de opcoes e seu potencial de lucro serao afetados pelo quanto o preco das acoes se move, quanto tempo leva e a volatilidade das acoes. Heres o que prestar atencao para: Escolhendo um corretor: Voce pode comecar no problema com opcoes rapidamente se voce insistir em ser um investor do do-it-yourself sem fazer o homework exigido. Negociacao perto de expiracao: uma opcao tem valor ate que expire, ea semana antes da expiracao e um momento critico para os acionistas que tenham escrito chamadas cobertas. Dividend-pagar estoques: Pode ser semanas ate que sua chamada coberta expire, mas se seu no dinheiro seu estoque e provavel ser chamado afastado o dia antes que a companhia pague seu dividendo trimestral. Condicoes de mercado: Nao ha uma estrategia que funciona em todos os ambientes de mercado. Se youre bullish, neutro ou bearish sobre estoques ira guiar suas opcoes investindo decisoes. Copyright copy 2016 MarketWatch, Inc. 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MarketWatch Top StoriesHow para investir em Opcoes Compreender o que e uma opcao. Uma opcao e um contrato que da ao comprador o direito, mas nao a obrigacao, de comprar ou vender um indice de acoes ou futuro a um preco especifico de greve antes de uma data especifica (data de vencimento). Como um estoque, uma opcao e uma seguranca, o que significa que e um direito a propriedade de outra coisa. No entanto, ao contrario de um estoque, uma opcao e um derivado, o que significa que ele deriva seu valor de outra coisa (geralmente um estoque ou indice de acoes). 2 Os termos entre parenteses sao especificos para negociacao de opcoes, e compreendem uma pequena parte do numero total de termos neste idioma exclusivo. Saiba como as opcoes funcionam. Opcoes sao um contrato que confere o direito de comprar ou vender algo mais para o comprador. O comprador (que e voce) paga por este direito e, espero, faz mais fora do negocio do que voce pagou para a opcao. Em outras palavras, ao comprar a opcao voce nao esta comprando o ativo subjacente, mas o direito de comprar ou vender esse ativo a um determinado preco. 3 Este conceito pode ser complicado, mas faz mais sentido quando aplicado a objetos cotidianos. Por exemplo, imagine que voce encontrar um carro usado que voce deseja comprar, mas nao tem o dinheiro para ainda. Voce oferece ao vendedor 1.000 um contrato que lhe da o direito de comprar esse carro por 20.000 em dois meses (lembre-se, este e um exemplo teorico). Ele concorda e agora voce tem uma opcao de compra no carro. No final de dois meses, voce pode comprar o carro para o valor do contrato (20.000) ou decidir nao comprar o carro e perder o seu 1.000. Ao longo dos dois meses, o valor do bem a ser comprado (o carro) tambem pode mudar. Imagine, por exemplo, um caso em que o carro e descoberto ser um suporte de um filme famoso. O valor dispara ate 100.000. O vendedor e agora forcado a vender o carro por 20.000, compensando-lhe um lucro de 80.000, menos o custo do contrato de 1000, para um total de 79.000. No entanto, o valor tambem pode ir para baixo. Imagine ao longo dos dois meses, um mecanico inspecionar o carro descobre dano estrutural macico. O valor cai para 10.000. Se voce optar por ainda comprar o carro, voce vai perder 11.000 (incluindo o valor do contrato de 1.000) na compra. No entanto, voce nao e obrigado a comprar o carro com uma opcao. Saiba a diferenca entre puts e chamadas. As opcoes de compra e venda sao os dois principais tipos de opcoes disponiveis para os investidores. Quando voce compra uma chamada, voce esta garantindo que voce pode comprar um numero especifico de acoes (geralmente 100 acoes por contrato) do titulo subjacente a um determinado preco em uma determinada data. 4 A put garantias que voce pode vender um numero especifico de acoes (novamente, geralmente 100) do titulo subjacente a um determinado preco por uma determinada data. 5 Compare os beneficios de comprar opcoes ao inves de comprar acoes. As opcoes oferecem flexibilidade, diversificacao e uma certa quantidade de protecao contra perda, e tudo por um custo razoavelmente barato. 6 Por exemplo, se acoes para uma determinada empresa estao vendendo por 100 por acao, voce pode comprar 100 acoes por 10.000. No entanto, a opcao para que a mesma empresa pode estar em oito pontos, e as acoes sao geralmente negociadas em blocos de 100, ou seja, a mesma quantidade de estoque que lhe custaria apenas 800 7 Mesmo se voce perder dinheiro, voce nao pode perder mais do que o premio , Ou preco da opcao. 8 Por outro lado, o seu potencial de lucro nao tem limite. Encontre um corretor se voce nao tiver um. As opcoes estao disponiveis em quase todas as corretoras on-line e de corretores em grandes instituicoes financeiras. O melhor lugar para comecar e com quem manipula seus outros investimentos. Existem varios tipos de software de negociacao de opcoes especializadas, mas essas plataformas sao muitas vezes golpes ou apenas ineficaz. Tratar opcoes como voce faria com qualquer outro investimento e lidar com eles atraves de seu corretor regular. 10 Encontrar uma garantia para comprar uma opcao para. Pergunte ao seu corretor ou procure em sua corretora on-line uma garantia, como uma acao ou um fundo negociado em bolsa (ETF), que voce deseja comprar uma opcao. Olhe para o desempenho historico de ativos e, em seguida, considerar onde ele poderia ser dirigido no futuro. Voce acha que o preco vai aumentar ou diminuir Estude a seguranca e faca uma previsao. Olhe para os precos das opcoes disponiveis para sua seguranca escolhida. Verifique em sua plataforma de negociacao as opcoes derivadas da seguranca escolhida. Essas opcoes terao precos de exercicio acima do preco atual (do dinheiro para opcoes de compra e no dinheiro para opcoes de venda) do titulo, abaixo (no dinheiro para opcoes de compra e fora do dinheiro para opcoes de venda) Ou ao mesmo valor (no dinheiro para as opcoes de compra e venda). 11 Por exemplo, um investidor compra uma opcao de compra para comprar um titulo a um preco de exercicio de 40. Se a seguranca esta negociando atualmente em 45, a opcao de compra esta no dinheiro por 5. Calcule o custo do premio. O custo de um contrato de opcoes, ou seja, o direito a opcao, e chamado de premio. Este premio e cobrado pelo vendedor da opcao, mesmo se o comprador decide nao usar a opcao. O premio e listado por acao, enquanto o contrato de opcoes e geralmente de 100 acoes. Por exemplo, um premio pode ser listado como 0,25, mas isso custaria 25,00 (0,25100) para todo o contrato de 100 acoes. Os precos premium flutuam e sao baseados em varios fatores, incluindo volatilidade, preco de seguranca e valor de tempo. 12 Compra a opcao certa. Lembre-se de que maneira voce acha que seu preco de seguranca vai se mover. Compre a opcao apropriada no preco justo da greve e no tempo para que voce faca um lucro. Por exemplo, imagine que voce acha que uma seguranca negociando atualmente em 40 estara negociando para 60 em tres meses. Voce ve uma opcao com preco de exercicio em 45 em tres meses e um premio de 0,50. Obviamente, se seu estoque executa mesmo perto de como bem como voce espera, voce vera um lucro consideravel quando voce exerce a opcao. Se voce comprou esta opcao, voce pagaria um premio de 50 (100 acoes 0,50 por acao). Siga o preco do titulo subjacente. Acompanhe o preco da seguranca depois de comprar uma opcao nele. Procure sinais de que ele pode ou nao se mover conforme o esperado. Isso nao significa que voce deve entrar em panico se ele mergulha um dia quando voce espera que ele va para cima, mas que, se ele comeca a tendencia para baixo ao longo de varias semanas ou meses, voce deve reconsiderar sua posicao. Decida o que fazer em seguida. Voce tem tres opcoes quando se trata de usar sua opcao. Voce pode negociar antes do vencimento, negociar na maturidade, ou decidir nao usar sua opcao. Sua escolha dependera do preco de mercado do titulo subjacente. Essas escolhas fazem sentido nas seguintes situacoes usando a opcao de exemplo: 13 A seguranca, que estava negociando em 40 quando voce comprou a opcao, ficou em torno de 40 nos dois meses desde entao. Voce tem mais um mes a esquerda em sua opcao, mas nao acho que o preco vai melhorar muito nesse tempo. Voce decide negociar antes do vencimento e exerce a opcao em um dia ascendente em 42. Isto significa que seu lucro e 2 por a parte (ou 200) menos o premio 50 e todas as taxas carregadas por seu corretor. A seguranca constroi o valor firmemente durante os tres meses, chegando em 55 perto do fim do termo do contrato. Voce decide negociar no vencimento exercendo sua opcao imediatamente antes do vencimento ao preco de mercado de 55 dolares. Isso lhe da 10 em lucro por acao (ou 1000) menos o premio de 50 e quaisquer taxas de corretor. Circunstancias imprevistas puxar o preco das acoes para baixo para 25 dentro do primeiro mes, onde permanece ate o final dos tres meses. Voce sabiamente decidir nao exercer a sua opcao. Isso custa-lhe o seu premio de 50. Low Risk Stock Investing Atualizado 24 de julho de 2016 Investimento de acoes a longo prazo e o tipo de negociacao que a maioria das pessoas estao familiarizadas com, porque e o tipo de comprar e segurar investir que e usado pela nao negociacao publico. Os investidores em acoes de longo prazo costumam comprar acoes de uma empresa em que tem confianca e, em seguida, esperam que o preco das acoes aumente (ou seja, eles compram e mantem o estoque, nao importa o que). O que a maioria dos investidores de longo prazo nao sabe, e que este tipo de negociacao requer a margem mais elevada, e e uma das formas mais arriscadas de investir em acoes. Uma maneira muito melhor de investir em acoes e usar opcoes de acoes, que tem margem muito menor e risco limitado. Opcoes de compra de acoes Opcoes de acoes sao opcoes baseadas em um unico estoque subjacente (como o GOOG para Google). Opcoes de acoes podem ser usadas para negociar um estoque sem comprar ou vender o estoque real. Opcoes de acoes estao disponiveis na maioria das acoes individuais nos Estados Unidos, Europa e Asia, e geralmente sao negociadas usando um contrato de opcoes de acoes para cada 100 acoes do estoque subjacente. Mais informacoes sobre opcoes de acoes, incluindo uma descricao dos contratos de opcoes de acoes, estao disponiveis no artigo sobre opcoes de acoes. Investir acoes usando opcoes Ao usar opcoes de acoes para investir em um estoque especifico, as razoes para investir no estoque deve ser o mesmo que quando comprar o estoque real. A unica diferenca e que o comercio e executado usando contratos de opcoes em vez do estoque subjacente. Uma vez que um estoque adequado foi escolhido, o comercio de acoes de investimento e executado da seguinte forma: Comprar um na opcao de compra de dinheiro por cada 100 acoes de acoes Esperar o preco das acoes (e, portanto, as opcoes39 preco) para aumentar Vender as opcoes de compra para realizar O lucro Vantagens de opcoes de acoes Existem duas principais vantagens de usar opcoes de acoes para investir em acoes. Em primeiro lugar, as opcoes de acoes custam muito menos do que o estoque real, entao a quantidade de margem necessaria e muito menor. Isso significa que os comerciantes com menores contas comerciais podem investir em acoes que, de outra forma, estariam fora de alcance, e que os comerciantes podem ter mais negocios ativos ao mesmo tempo. Em segundo lugar, o risco de uma opcao de compra de longo prazo e limitado ao valor pago pela opcao, de modo que o risco da negociacao e limitado e conhecido antecipadamente. Quando a maioria dos investidores de acoes de longo prazo ainda estao mantendo suas acoes quando esta abaixo de 10.000, um operador de opcoes so pode ser para baixo por 3.000, sem mais riscos, independentemente de quao baixo o preco das acoes vai. Exemplo de Comercio Um investidor de acoes de longo prazo decidiu que deseja investir na empresa XYZ. O estoque de XYZ39s esta negociando atualmente em 430, ea expiracao seguinte das opcoes e dois meses afastado. O investidor quer comprar 1.000 acoes da XYZ, entao eles executam as seguintes opcoes de compra de acoes: Compre 10 opcoes de compra (cada contrato de opcoes vale 100 acoes), com um preco de exercicio de 420, a um custo de 15 por contrato de opcoes. O custo total deste comercio e de 15.000 (calculado como 15 x 100 x 10 61 15.000). O custo para comprar o numero equivalente de acoes no estoque subjacente seria 420.000. Aguarde ate que o preco das acoes, e o preco das opcoes39, aumente. Se o preco da acao de XYZ aumenta para 450, o preco das opcoes de compra39 aumentara para aproximadamente 30. A quantidade de aumento de opcoes depende de quao longe no dinheiro as opcoes sao. Quanto mais dinheiro estiverem as opcoes, mais proximo sera o aumento para uma proporcao de 1: 1. Vender as 10 opcoes de compra a um valor de 30 por contrato de opcoes. O montante total recebido ao sair do comercio e de 30.000, que e um lucro de 15.000. O lucro total que teria sido realizado se o comercio tivesse sido executado usando o estoque real teria sido de 20.000, mas antes de comecar a reclamar sobre os 5.000 desaparecidos, leia o proximo paragrafo sobre os riscos deste comercio. O risco do comercio de opcoes e limitado ao valor pago para comprar as opcoes de compra (ao entrar no comercio). Considerando que, com o estoque real, nao ha limite para o risco do comercio (ou seja, todo o investimento poderia ser aniquilado). Se o preco da acao de XYZ tivesse diminuido para 400 (ou mesmo mais baixo), o comercio de opcoes teria apenas uma perda maxima de 15.000 (o custo inicial das opcoes de compra). Com o estoque real, a perda teria sido 30.000, ou mais se o preco das acoes tinha ido para baixo ainda mais. Conclusao Se voce esta pensando em investir em um estoque, pense em usar opcoes de acoes em vez do estoque subjacente. Usando opcoes de acoes desta forma, pode reduzir consideravelmente o risco e perda potencial de investir em acoes. Isso pode aumentar significativamente o seu risco de recompensa razao, e, assim, o seu profitability. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitos investidores carteiras incluem investimentos, tais como fundos mutuos. acoes e titulos. Mas a variedade de titulos que voce tem a sua disposicao nao termina ai. Outro tipo de seguranca, chamado opcao, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opcoes reside na sua versatilidade. Eles permitem que voce adaptar ou ajustar sua posicao de acordo com qualquer situacao que surge. As opcoes podem ser tao especulativas ou tao conservadoras como voce deseja. Isso significa que voce pode fazer tudo, desde a protecao de uma posicao de um declinio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou indice. 13 Esta versatilidade, no entanto, nao vem sem seus custos. As opcoes sao titulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. E por isso que, ao negociar opcoes, voce vera uma isencao de responsabilidade como a seguinte: 13 As opcoes envolvem riscos e nao sao adequadas para todos. Opcao de negociacao pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociacao de opcoes envolve riscos, especialmente se voce nao sabe o que esta fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que voce orientar clara de opcoes e esquecer a sua existencia. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca voce em uma posicao fraca. Talvez a natureza especulativa das opcoes nao se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - entao nao especular em opcoes. Mas, antes de decidir nao investir em opcoes, voce deve compreende-los. Nao aprender como as opcoes funcionam e tao perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opcoes voce nao perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas tambem perder a visao sobre o funcionamento de algumas das maiores corporacoes do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operacoes de cambio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opcoes de acoes, a maioria das multinacionais hoje usam opcoes de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial ira apresenta-lo aos fundamentos das opcoes. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opcoes tem muitos anos de experiencia, por isso nao espere ser um perito imediatamente apos a leitura deste tutorial. Se voce arent familiarizado com a forma como o mercado de acoes funciona, confira o tutorial Stock Basics. As opcoes sao um privilegio vendido por uma parte a outra que oferece ao comprador o direito de comprar (chamar) ou vender (colocar) uma garantia a um preco mais baixo. Preco acordado durante um determinado periodo de tempo ou em uma data especifica. Existem dois tipos basicos de opcoes: chamadas e puts. Uma chamada da ao detentor o direito de comprar um ativo (geralmente acoes) a um determinado preco dentro de um periodo especifico de tempo. Os compradores de chamadas esperam que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opcao expira, para que eles possam comprar e revender rapidamente a quantidade de acoes especificadas no contrato, ou simplesmente ser pago a diferenca no preco das acoes quando eles vao para exercer a opcao. Um put da ao detentor o direito de vender um ativo (geralmente acoes) a um determinado preco dentro de um periodo especifico de tempo. Puts sao muito semelhantes a ter uma posicao curta em um estoque. Os compradores de puts estao apostando que o preco do estoque caira antes da opcao expirar, permitindo-lhes assim vende-lo a um preco superior ao seu valor de mercado atual e colher um lucro imediato. O exercicio ou preco de exercicio da opcao e o que o preco da acao deve passar (para chamadas) ou ir abaixo (para puts) antes de opcoes podem ser exercidas para um lucro. Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento, tambem conhecida como data de vencimento. Note-se que uma opcao da ao titular o direito, nao a obrigacao. fazer alguma coisa. O titular nao e obrigado a exercer se ele / ela nao quer ou se os termos nao sao favoraveis. Objetivos e Riscos Para a maioria das estrategias de opcoes, voce precisa ter uma tolerancia ao risco muito alto, nao e incomum para uma opcao de acoes para flutuar 30-40 ou mais em um unico dia de negociacao. Os objetivos das opcoes cabem ao detentor. Existem dois tipos de pessoas que usam opcoes: especuladores e hedgers. Especuladores simplesmente comprar uma opcao, porque eles acham que o estoque vai para cima ou para baixo ao longo do proximo pouco tempo. Hedgers usam estrategias de opcoes - por exemplo, a chamada coberta. O que lhes permite reduzir seu risco e essencialmente bloquear o preco de mercado atual de um titulo. As opcoes (e futuros) sao populares entre os investidores institucionais porque permitem que as instituicoes controlem a quantidade de risco a que estao expostas. Como comprar ou vende-lo Opcoes de comercio de forma muito semelhante as acoes e pode ser comprado atraves de praticamente qualquer desconto ou corretor de servico completo. Para negociar opcoes, voce precisa ser aprovado pela corretora em primeiro lugar. Eles costumam fazer perguntas para determinar se voce tem conhecimento suficiente ou experiencia antes de aprova-lo. As opcoes sao geralmente compradas atraves de uma conta de margem. Ou dinheiro emprestado. (Para um exame mais aprofundado das opcoes, consulte o Tutorial sobre opcoes basicas.) Pontos fortes 13 Permita que voce aumente drasticamente sua alavancagem em um estoque se estiver especulando. 13 As opcoes em 100 partes custarao muito menos do que realmente comprando as 100 partes. 13 Se usado corretamente, as opcoes podem ser uma ferramenta util na protecao contra uma posicao existente. Deficiencias 13 As opcoes sao altamente complexas e altamente alavancadas. Se voce estiver usando opcoes para especular, voce precisa manter um olhar atento sobre eles e ter uma alta tolerancia ao risco. 13 As opcoes exigem mais do que apenas um conhecimento basico do mercado de acoes. 13 Voce tem o potencial de perder um pouco de dinheiro se voce tomar varias posicoes - por exemplo. Se voce e o autor de uma opcao. Dois Usos Principais 13 Apreciacao de Capital 13 Aumento de Alavancagem