Como Negociar Opcoes De Futuros De Ouro




Como Negociar Opções De Futuros De OuroGold Futures Quotes Globex Sobre o ouro Os futuros do ouro sao ferramentas de hedge para produtores comerciais e usuarios de ouro. Eles tambem fornecem descoberta global de precos do ouro e oportunidades para diversificacao de portfolio. Alem disso, eles oferecem oportunidades de negociacao em curso, uma vez que os precos do ouro respondem rapidamente a eventos politicos e economicos. Servir como uma alternativa ao investimento em ouro, moedas e mineracao. Coisas a saber sobre os contratos: Estilo podem ser negociadas off-exchange para limpar somente atraves de CME ClearPort Metais Comentario Links rapidos Relacionados ao Produto relacionados ao contrato Avisos de entrega Recursos Registre-se para atualizacoes regulares aqui e gerencie suas preferencias de e-mail. Envie-nos Feedback Interagir com Websites Globais Fale Conosco CME Group / Chicago HQ Telefone: 1 312 930 1000 Toll Free (EUA): 1 866 716 7274 A CME Group e o mercado de derivativos lider e diversificado do mundo. A empresa e composta por quatro Mercados de Contrato Designados (DCMs). Para obter mais informacoes sobre as regras de cada bolsa e as listagens de produtos, clique nos links para o CME. CBOT. NYMEX e COMEX. 2016 CME Group Inc. Todos os direitos reservados. Trading contratos de futuros de ouro e prata Se voce esta procurando uma cobertura contra a inflacao, um jogo especulativo, uma classe de investimento alternativo ou um hedge comercial, contratos de futuros de ouro e prata pode ser uma maneira viavel para atender suas necessidades. Neste artigo, bem cobrir os conceitos basicos de contratos de futuros de ouro e prata e como eles sao negociados. Mas esteja prevenido: a negociacao neste mercado envolve riscos substanciais, e os investidores podem perder mais do que originalmente investiram. Tutorial . Fundamentos de futuros O que sao contratos de futuros de metais preciosos Um contrato de futuros de metais preciosos e um acordo juridicamente vinculativo para entrega de ouro ou prata no futuro a um preco acordado. Os contratos sao padronizados por uma bolsa de futuros quanto a quantidade, qualidade, tempo e local de entrega. Apenas o preco e variavel. (Para obter mais informacoes, consulte o tutorial Fundamentos de Futuros.) Hedgers usam esses contratos como uma forma de gerenciar seu risco de preco em uma expectativa de compra ou venda do metal fisico. Eles tambem fornecem aos especuladores uma oportunidade de participar nos mercados sem qualquer apoio fisico. Existem duas posicoes diferentes que podem ser tomadas: Uma posicao longa (compra) e uma obrigacao de aceitar a entrega do metal fisico, enquanto uma posicao curta (vender) e a obrigacao de fazer entrega. A grande maioria dos contratos de futuros e compensada antes da data de entrega. Por exemplo, isso ocorre quando um investidor com uma posicao longa inicia uma posicao curta no mesmo contrato, eliminando efetivamente a posicao longa original. Vantagens dos Contratos Futuros Porque eles trocam em trocas centralizadas. Negociacao de futuros oferece mais alavancagem financeira. Flexibilidade e integridade financeira do que negociar as proprias mercadorias. A alavancagem financeira e a capacidade de negociar e gerenciar um produto de alto valor de mercado com uma fracao do valor total. Negociacao de contratos de futuros e feito com margem de desempenho. Requer muito menos capital do que o mercado fisico. A alavancagem proporciona aos especuladores um maior risco / maior retorno do investimento. Por exemplo, um contrato de futuros para ouro controla 100 oncas troy. Ou um tijolo de ouro. O valor em dolar deste contrato e 100 vezes o preco de mercado de uma onca de ouro. Se o mercado esta negociando a 600 por onca, o valor do contrato e de 60.000 (600 x 100 oncas). Com base nas regras de margem de cambio, a margem necessaria para controlar um contrato e de apenas 4.050. Assim, para 4.050, pode-se controlar 60.000 de ouro. Como um investidor, isso lhe da a capacidade de alavancar 1 para controlar cerca de 15. Nos mercados de futuros, e tao facil iniciar uma posicao curta como uma posicao longa, dando aos participantes uma grande quantidade de flexibilidade. Essa flexibilidade oferece aos hedgers a capacidade de proteger suas posicoes fisicas e para os especuladores assumirem posicoes baseadas nas expectativas do mercado. (Para leitura relacionada, ver Qual e a diferenca entre um hedger e um especulador) As bolsas nas quais sao negociados futuros de ouro / prata nao oferecem aos participantes riscos de contraparte, isto e assegurado pelos servicos de compensacao de cambio. A troca atua como um comprador para cada vendedor e vice-versa, diminuindo o risco deve qualquer partido parte em suas responsabilidades. Especificacoes do contrato de futuros Existem alguns contratos de ouro diferentes negociados em bolsas dos EUA: um no COMEX e dois no eCBOT. Ha um contrato de 100 oncas troy que e negociado em ambas as trocas e um mini contrato (33,2 oncas troy) negociados apenas no eCBOT. A Silver tambem tem dois contratos negociados no eCBOT e um no COMEX. O grande contrato e de 5.000 oncas, que e negociado em ambas as bolsas, enquanto o eCBOT tem um mini por 1000 oncas. Gold Futures O ouro e negociado em dolares e centavos por onca. Por exemplo, quando o ouro esta negociando a 600 por onca, o contrato tem um valor de 60.000 (600 x 100 oncas). Um comerciante que e longo em 600 e vende em 610 fara 1,000 (lucro 610 600 10, 10 x 100 oncas 1,000). Inversamente, um comerciante que e longo em 600 e vende em 590 perdera 1.000. O movimento do preco minimo ou o tamanho do carrapato e de 10 centavos. O mercado pode ter uma ampla gama, mas deve mover-se em incrementos de pelo menos 10 centavos. Tanto o eCBOT como o COMEX especificam a entrega aos cofres da area de Nova York. Essas abobadas estao sujeitas a alteracoes pela troca. Os meses mais ativos negociados (de acordo com volume e interesse aberto) sao fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro. Para manter um mercado ordenado. As trocas definirao limites de posicao. Um limite de posicao e o numero maximo de contratos que um unico participante pode deter. Existem diferentes limites de posicao para hedgers e especuladores. Silver Futures Silver e negociado em dolares e centavos por onca, como o ouro. Por exemplo, se a prata esta negociando a 10 por onca, o grande contrato tem um valor de 50.000 (5.000 oncas x 10 por onca), enquanto o mini seria 10.000 (1.000 oncas x 10 por onca). O tamanho do carrapato e 0,001 por onca, o que equivale a 5 por contrato grande e 1 para o mini contrato. O mercado nao pode negociar em um incremento menor, mas pode negociar multiplos maiores, como moedas de um centavo. Como o ouro, os requisitos de entrega para ambas as trocas especificam abobadas na area de Nova York. Os meses mais ativos para entrega (de acordo com o volume e interesses abertos) sao marco, maio, julho, setembro e dezembro. Prata, como o ouro, tambem tem limites de posicao estabelecidos pelas trocas. Hedgers e especuladores no mercado de futuros A principal funcao de qualquer mercado de futuros e fornecer um mercado centralizado para aqueles que tem interesse em comprar ou vender mercadorias fisicas em algum momento no futuro. O mercado de futuros de metal ajuda hedgers reduzir o risco associado com movimentos de precos adversos no mercado a vista. Exemplos de hedgers incluem cofres bancarios, minas, fabricantes e joalheiros. (Para mais introspeccao, veja um guia dos novatos a coberta.) Hedgers toma uma posicao no mercado que seja o oposto de sua posicao fisica. Devido a correlacao de precos entre futuros e mercado a vista. Um ganho em um mercado pode compensar as perdas na outra. Por exemplo, um joalheiro que teme que ela vai pagar precos mais elevados de ouro ou prata, entao, comprar um contrato para bloquear um preco garantido. Se o preco de mercado para o ouro / prata sobe, ela tera que pagar precos mais altos para o ouro / prata. No entanto, porque o joalheiro teve uma posicao longa nos mercados de futuros, ela poderia ter feito dinheiro no contrato de futuros, o que compensaria o aumento do custo de compra do ouro / prata. Se o preco a vista do ouro / prata e os precos futuros caissem, o hedger perderia em suas posicoes de futuros, mas pagaria menos ao comprar seu ouro / prata no mercado a vista. Ao contrario dos hedgers, os especuladores nao tem interesse em aceitar a entrega, mas sim tentar lucrar assumindo riscos de mercado. Os especuladores incluem investidores individuais, fundos hedge ou consultores de negociacao de commodities. Especuladores vem em todas as formas e tamanhos e podem estar no mercado por diferentes periodos de tempo. Aqueles que estao dentro e fora do mercado frequentemente em uma sessao sao chamados scalpers. Um comerciante de dia mantem uma posicao por mais tempo do que um scalper faz, mas geralmente nao durante a noite. Um operador de posicao detem para varias sessoes. Todos os especuladores precisam estar cientes de que se um mercado se move na direcao oposta, a posicao pode resultar em perdas. Se voce for um hedger ou um especulador, lembre-se de que a negociacao envolve riscos substanciais e nao e importante para o mercado de valores mobiliarios. Adequado para todos. Embora possa haver lucros significativos para aqueles que se envolvem na negociacao de futuros sobre ouro e prata, lembre-se que a negociacao de futuros e melhor deixar para os comerciantes que tem a experiencia necessaria para ter sucesso nesses mercados. QuotHINTquot e uma sigla que significa quothigh renda nao impostos. quot E aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende titulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel e tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um numero definido de acoes a um preco especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e servicos entre paises sem a imposicao de restricoes, tais como. No mundo dos negocios, um unicornio e uma empresa, geralmente uma start-up que nao tem um registro de desempenho estabelecido. Uma quantidade que um homeowner deve pagar antes que o seguro cobrira o dano causado por um furacao. As opcoes de Futuros podem ser uma maneira low-risk de aproximar-se dos mercados de futuros. Muitos comerciantes novos comecam negociando opcoes dos futuros em vez dos contratos retos do futuro. Ha menos risco e volatilidade nas opcoes de compra em comparacao com contratos de futuros. Muitos comerciantes profissionais apenas opcoes comerciais. Antes de negociar opcoes de futuros, e importante entender o basico. O que sao Opcoes de Futuros Uma opcao e o direito, e nao a obrigacao, de comprar ou vender um contrato de futuros a um preco de exercicio designado por um determinado momento. Opcoes de compra permitem que um tomar uma posicao longa ou curta e especular sobre se o preco de um contrato de futuros vai ir mais alto ou mais baixo. Existem dois tipos principais de opcoes - chamadas e puts. Chamadas A compra de uma opcao de compra e uma posicao longa, uma aposta que o preco futuro subjacente se movera mais alto. Por exemplo, se alguem espera futuros de milho para mover-se mais alto, eles podem comprar uma opcao de call de milho. Poe A compra de uma opcao de venda e uma posicao curta, uma aposta que o preco de futuros subjacente se movera para baixo. Por exemplo, se alguem espera que os futuros de soja se movam para baixo, eles podem comprar uma opcao de venda de soja. Premium O preco que o comprador paga eo vendedor recebe por uma opcao e o premio. As opcoes sao seguro de preco. Quanto menor a probabilidade de uma opcao se deslocar para o preco de exercicio, o menos caro em uma base absoluta e quanto maior a probabilidade de uma opcao mover para o preco de exercicio, mais caros estes instrumentos derivados tornam-se. Meses do Contrato (Tempo) Todas as opcoes tem uma data de vencimento. Eles so sao validos para um determinado tempo. Opcoes estao desperdicando ativos que nao duram para sempre. Por exemplo, uma chamada de milho de dezembro expira no final de novembro. Como activos com um horizonte de tempo limitado, deve ser dada atencao as posicoes de opcoes. Quanto mais longa a duracao de uma opcao, mais caro sera. O termo parcela do premio de uma opcao e seu valor de tempo. Preco de exercicio Este e o preco ao qual voce pode comprar ou vender o contrato de futuros subjacente. O preco de exercicio e o preco do seguro. Pense nisso desta forma, a diferenca entre um preco de mercado atual eo preco de exercicio e semelhante a franquia em outras formas de seguro. Como exemplo, uma chamada de milho de dezembro 3.50 permite que voce compre um contrato de futuros de dezembro em 3.50 a qualquer momento antes da opcao expirar. A maioria dos comerciantes nao convertem opcoes em posicoes de futuros que fecham a posicao da opcao antes da expiracao. Exemplo de compra de uma opcao: Se alguem espera que o preco do ouro futuros para mover mais alto ao longo dos proximos 3-6 meses, eles provavelmente compraria uma opcao de compra. Compra: 1 de dezembro 1400 chamada de ouro em 15 1 61 numero de contratos de opcao comprados (representa 1 contrato de futuros de ouro de 100 oncas Dezembro 61 Mes de contrato de opcao Ouro 61 contrato de futuros subjacente Chamar 61 tipo de opcao 15 61 premio (1.500 e o preco para Comprar essa opcao ou, 100 oncas de ouro x 15 61 1,500) Mais informacoes sobre opcoes As opcoes sao seguro de precos, e eles estao desperdicando ativos, seus valores decadencia ao longo do tempo. Os premios de opcao tem dois valores valor intrinseco e valor de tempo. O valor intrinseco e o No-dinheiro-parte da opcao. O valor de tempo e a parte do premio da opcao que nao esta no dinheiro. Existem tres classificacoes para todas as opcoes: In-the-money - uma opcao que tem valor intrinseco Out-of - O-money - uma opcao sem valor intrinseco At-the-money - e opcao sem valor intrinseco onde o preco do ativo subjacente e exatamente igual ao preco de exercicio da opcao. O principal determinate de premios de opcao e volatilidade implicita. A volatilidade implicita e a percepcao do mercado sobre a variacao futura do ativo subjacente. A volatilidade historica e a variacao historica real do ativo subjacente no passado. Em qualquer comercio de opcoes, o comprador paga o premio, eo vendedor recebe o premio. Comprar uma opcao e o equivalente a comprar um seguro que o preco de um ativo vai apreciar. Comprar uma opcao de venda e o equivalente a comprar um seguro que o preco de um ativo vai se depreciar. Os compradores de opcoes sao compradores de seguros. Quando voce compra uma opcao, o risco e limitado ao premio que voce paga. Vender uma opcao e o equivalente a agir como a companhia de seguros. Quando voce vende uma opcao, tudo o que voce pode ganhar e o premio que voce inicialmente recebe. O potencial de perdas e ilimitado. A melhor cobertura para uma opcao e outra opcao sobre o mesmo ativo que as opcoes de agir de forma semelhante ao longo do tempo. Gold e um dos ativos mais populares do mundo. Este metal precioso tem provado seu valor mais e mais com o seu historico impressionante. O investimento em ouro pode ser usado como parte de uma estrategia de longo prazo, ou para investimentos futuros de curto prazo para negociacoes de especulacao. Para aqueles que procuram dabble em futuros de ouro, ha uma serie de opcoes disponiveis. Abaixo, descrevemos estrategias para negociacao de futuros de ouro, bem como alguns outros produtos que oferecem exposicao semelhante. As trocas Primeiro thing8217s primeiro: aqueles que procuram investir em futuros tera de decidir que trocas que gostaria de utilizar. Abaixo estao tres das opcoes mais populares do mundo para negociacao de futuros de ouro. Commodity Exchange. O COMEX. Um membro do Grupo CME, oferece exposicao a uma serie de commodities com foco em metais. O contrato de ouro padrao representa 100 oncas troy, enquanto os contratos miNY e micro representam 50 oncas e 10 oncas, respectivamente. Deve-se anotar que ha tambem futuros da volatilidade do ouro para os comerciantes que desejam jogar o metal naquele respeito. Um beneficio a estes contratos e que eles negociam de domingo a sexta-feira entre as 6:00 pm e 5:15 pm (CST), significando que os investidores podem fazer um jogo por aproximadamente 23 horas todos os dias (ha um periodo de intervalo de 45 minutos Entre cada dia). Troca do metal de Londres. A LME oferece ouro curva dados para qualquer investidor interessado em se inscrever. Os investidores poderao ver curvas de uma semana para frente, bem como um, dois, tres, seis, nove, 12 e 18 meses para a frente, dando uma grande visao de longo prazo sobre o metal para mais analises de ouro subscrever a nossa newsletter gratuita. Multi-Commodity Exchange (MCX). A troca indiana oferece uma serie de contratos de ouro, incluindo ouro padrao (um quilograma), mini ouro (100 gramas), guine de ouro (oito gramas) e petala de ouro (um grama) contratos. Esta pode ser uma troca mais adequada para investidores com uma base de capital menor. Estrategias comuns de negociacao de ouro No que diz respeito aos contratos futuros, jogar ouro exige uma quantidade consideravel de atencao e deve ser deixado apenas para os mais ativos dos comerciantes. Negligenciar sua posicao por ate uma hora pode ter um efeito dramatico sobre o resultado do seu investimento. Os grandes impulsionadores de preco do ouro sao a inflacao, a demanda global (sejam instrumentos financeiros ou instituicoes) e as acoes tomadas por bancos globais, como os diversos programas de flexibilizacao quantitativa. Finalmente, e importante lembrar que, como um instrumento de negociacao primario, o desenvolvimento de tendencias nos mercados e como a maioria dos comerciantes estao se comportando tambem pode desviar os precos do ouro. Lembre-se, a tendencia e seu amigo. Para aqueles que optam por se afastar de contratos de futuros reais, ainda existem opcoes disponiveis para negociacao. Talvez a melhor alternativa para possuir os contratos e utilizar o SPDR Gold Trust. Que e o segundo maior ETF do mundo. Os investidores tambem podem olhar para o iShares COMEX Gold Trust (IAU), que tambem e fisicamente apoiado, mas cobra 15 pontos base menos para o investimento. Outras opcoes da ETF incluem: Recursos adicionais e leitura Para ler mais sobre a prata e topicos relacionados, confira alguns dos links abaixo, veja tambem Ouro e prata foram manipulados ao lado da LIBOR. Commodity HQ Trading Center 8211 Nosso centro de comercio livre oferece detalhes sobre seus futuros de commodities favoritas e produtos negociados em bolsa. Commodity HQ Heatmap Tool 8211 Nossa ferramenta gratuita permite que os investidores facilmente comparar o desempenho passado de seus produtos favoritos. COMEX Gold Page Pagina inicial para o ouro no COMEX. LME Gold Page Pagina inicial para ouro na LME. MCX Gold Pagina Home page para ouro no MCX. Divulgacao: Nenhuma posicao no momento da escrita. Gold e Silver Bid para um Bottom Oct. 8, 2016 11:52 PM gld O relatorio de empregos setembro envia odds de uma taxa de dezembro caminhada mais perto em direcao a certeza. Em reacao, o dolar dos EUA apareceu para cima, enquanto SPDR Gold Shares e iShares Silver Trust parecia estabilizar em torno de linhas de tendencia critica para cima. Um pullback em contratos longos especulativos liquidos no ouro e na prata suporta a sala para o upside fresco. No dia 5 de outubro, observei como as acoes de ouro SPDR (NYSEARCA: GLD) e iShares Silver Trust (NYSEARCA: SLV) completaram turnes pos-Brexit, como rumores de uma diminuicao da QE da zona do euro desencadeou uma nova onda de venda de metais preciosos. Eu usei este evento como outra oportunidade para examinar o caso de uma cobertura (curto prazo) em GLD e SLV. A acao de negociacao imediatamente antes e apos o relatorio de empregos dos EUA para setembro de 2016 oferece uma oportunidade para o comercio em um comicio de alivio como GLD e SLV fazer um lance para um fundo. Os futuros de 30 dias do Fundo de Fed reagiram ao relatorio de empregos subindo as chances de uma subida de taxa de Dezembro do Federal Reserve dos EUA de 63.4 para 65.1. Para referencia, as probabilidades apos a reuniao do Fed de setembro (terminando no dia 21) passaram de 58,7 para 58,4. Os mercados financeiros parecem estar se acomodando para uma subida das taxas de dezembro do Fed. Por historia anterior, os futuros do Fed esta fechando em quase certeza para um hike de dezembro taxa. Os futuros sentaram-se em torno de 80 o dia antes dos Feds dezembro, hike 2015 da taxa e estavam nos 60s elevados um mes antes. Em outras palavras, eu nao acho que niveis mais elevados daqui realmente comunicar muito mais certeza nas mentes e acoes dos comerciantes. Se eu estiver correto, entao a medida em que o indice do dolar norte-americano (NYSEARCA: UUP) rallied eo ouro e a prata venderam fora na probabilidade crescente de um hike da taxa de dezembro correm provavelmente seu curso para agora. Os graficos sustentam esta premissa. O indice do dolar dos EU fechou-se mais altamente no aberto apos o relatorio dos trabalhos mas vendeu fora o descanso do dia: uma abertura e uma porcaria classicas que sinalizem a exaustao dos compradores. Observe que os maximos do dia vieram apenas brevemente do jogo precedente elevado sobre o verao em julho. O breakout impressionante dos dolares dos EU acima de sua media movente de 200 dias (DMA) pode ter vindo a uma extremidade rapida com um post fade do relatorio dos trabalhos. Um topping no indice do dolar dos EU suportaria um fundo para GLD e SLV. Ambos os ETFs parecem ter sobrevivido a importantes testes em suporte presumido em seus respectivos 200DMAs. SPDR Gold Shares tenta manter suporte em seu 200DMA apesar de dois fechamentos consecutivos marginalmente abaixo desta linha de tendencia critica. IShares Silver Trust rejeita seu suporte 200DMA em forma de imagem perfeita dois dias consecutivos. GLDs lance para um fundo e um pouco desleixado. SLVs lance para um fundo e muito mais solido. Consequentemente, eu especulei em uma parte inferior a curto prazo primeiramente para SLV com opcoes de chamada de outubro. Se GLD mostrar novo impulso ascendente na proxima semana que mantem a baixa a partir de sexta-feira, vou comercio proximo em VanEck Vetores Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) que - voce adivinhou - esta girando em torno de sua 200DMA em seu proprio lance para um fundo . Pode apoiar em seu 200DMA stave off o impulso descendente da desagregacao 50DMA recente para VanEck Vetores Gold Miners ETF Estou um pouco mais confortavel negociacao em torno do meu nucleo posicoes longas em GLD e SLV porque especuladores tem esfriado um pouco de recentes altos em posicoes especulativas . Como um lembrete as elevacoes recentes em contratos longos especulativos liquidos para o ouro ea prata estavam em niveis nao vistos desde pelo menos 2008. Os contratos longos especulativos liquidos na prata sao 21 fora do elevado. Contratos longos especulativos em ouro estao fora de um convenientemente similares 22 fora do alto. Os especuladores de prata levam longas redes de volta aos niveis vistos pela ultima vez ha quatro meses (que por sua vez correspondem aos picos de 2011 - nao mostrado) Os especuladores de prata levam net longs de volta aos niveis vistos pela ultima vez ha quatro meses (que sao ainda mais altos do que qualquer coisa vista desde pelo menos 2008) Assim, enquanto os negocios de ouro e prata ainda parecem muito lotados, pelo menos, ha alguma quantidade de vantagem para um comicio de alivio para voltar a maximos anteriores. Indo para a frente eu nao espero um rally em GLD ou SLV para top recentes maximos. O catalisador mais provavel que poderia obter tanto sobre a corcunda pode, ironicamente, ser uma subida da taxa real do Fed. Naquela epoca, os especuladores estarao livres para apostar que o Fed esta terminado caminhando para o tempo-e / ou que a caminhada vai definir as rodas em movimento para o proximo slowdownin economia e, posteriormente, o proximo ciclo de corte de taxa (para uma revisao de A evidencia de uma correlacao entre o comeco de um ciclo de hike da taxa e um slowdown economico veem os graficos que ajudaram o presidente de Fed Rosengren mergulhar o mercado conservado em estoque). Fique atento Divulgacao: Eu sou / nos somos GLD longo, SLV. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas proprias opinioes. Eu nao estou recebendo compensacao por isso (que nao seja de Buscando Alfa). Eu nao tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque e mencionado neste artigo. Divulgacao adicional: No forex, sou largo liquido o dolar dos EUA Leia o artigo completo