Fx Options Mark To Market




Fx Options Mark To MarketForex Trading FXCM Um lider Forex Broker O que e Forex Forex e o mercado onde todas as moedas mundiais comercio. O mercado forex e o maior mercado, o mais liquido do mundo, com um volume medio diario de negociacao superior a 5,3 trilhoes. Nao existe uma central de cambio, uma vez que e negociada ao balcao. Forex trading permite que voce compre e venda moedas, semelhante a negociacao de acoes, exceto que voce pode faze-lo 24 horas por dia, cinco dias por semana, voce tem acesso a margem comercial, e voce ganha exposicao aos mercados internacionais. FXCM e uma corretora de forex lider. Execucao Justa e Transparente Desde 1999, a FXCM se propos a criar a melhor experiencia de negociacao forex online do mercado. Nos fomos pioneiros no modelo de execucao forex No Dealing Desk, oferecendo uma execucao competitiva e transparente para nossos comerciantes. Servico de Atendimento ao Cliente Premio Com a educacao de alto nivel de negociacao e ferramentas poderosas, orientamos milhares de comerciantes atraves do mercado de cambio, com atendimento ao cliente 24/7. Descubra a vantagem FXCM. Os spreads medios ponderados pelo tempo sao derivados dos precos negociaveis ??na FXCM de 1 de abril de 2016 a 30 de junho de 2016. Os valores do spread sao apenas para fins informativos. A FXCM nao se responsabiliza por erros, omissoes ou atrasos ou por acoes baseadas nessas informacoes. Live Spreads Widget: Os spreads dinamicos ao vivo sao os melhores precos disponiveis da execucao do FXCMs No Dealing Desk. Quando os spreads estaticos sao exibidos, os valores sao medias ponderadas pelo tempo derivadas de precos negociaveis ??na FXCM de 1 de abril de 2016 a 30 de junho de 2016. Os spreads mostrados estao disponiveis nas contas com base em comissoes Standard e Active Trader. Os valores do spread sao apenas para fins informativos. A FXCM nao se responsabiliza por erros, omissoes ou atrasos, ou por acoes baseadas nessas informacoes. Mini Contas: Mini contas oferecem 21 pares de moedas e padrao para a execucao Dealing Desk onde estrategias de arbitragem de preco sao proibidas. FXCM determina, a seu exclusivo criterio, o que engloba uma estrategia de arbitragem de precos. Mini contas oferecem spreads mais margem de precos. Mini contas que utilizam estrategias proibidas ou com patrimonio superior a 20.000 CCY podem ser alteradas para nenhuma execucao do Dealing Desk. Consulte Riscos de execucao. Atendimento ao Cliente Download Lancamento de Software Plataformas Populares Sobre FXCM Contas Forex Mais Recursos Siga-nos Investimento de Alto Risco Aviso: A negociacao de cambio e / ou contratos de diferencas sobre margem carrega um alto nivel de risco e pode nao ser adequado para todos os investidores. A possibilidade existe que voce poderia sustentar uma perda em excesso de seus fundos depositados e, portanto, voce nao deve especular com capital que voce nao pode perder. Antes de decidir negociar os produtos oferecidos por FXCM voce deve considerar com cuidado seus objetivos, situacao financeira, necessidades e nivel de experiencia. Voce deve estar ciente de todos os riscos associados a negociacao em margem. FXCM fornece aconselhamento geral que nao leva em conta seus objetivos, situacao financeira ou necessidades. O conteudo deste Website nao deve ser interpretado como um conselho pessoal. FXCM recomenda que voce procure o conselho de um conselheiro financeiro separado. Clique aqui para ler o aviso de risco total. A FXCM e uma Comerciante de Mercadorias e Negociante de Cambio de Varejo registrada com a Comissao de Negociacao de Futuros de Mercadorias e e membro da Associacao Nacional de Futuros. NFA 0308179 Forex Capital Markets, LLC (FXCM LLC) e uma subsidiaria operacional dentro do grupo de empresas FXCM (coletivamente, o Grupo FXCM). Todas as referencias neste site para FXCM referem-se ao Grupo FXCM. Observe que as informacoes deste site sao destinadas apenas a clientes de varejo e certas declaracoes aqui contidas podem nao ser aplicaveis ??a Participantes de Contrato Elegiveis (isto e, clientes institucionais), conforme definido na Secao1 (a) (12) da Lei de Intercambio de Mercadorias. Copyright copia 2016 Forex Capital Markets. Todos os direitos reservados. USAMark - To - Market Os lucros e / ou perdas sao contabilizados no final da sessao de acordo com os precos de fechamento do titulo ea conta e marcada para o mercado diariamente. O partido sera chamado para fazer o bem as perdas se houver um movimento adverso nos precos e pode reservar os lucros caso tenha havido um movimento favoravel nos precos. Top Online Forex Brokers DailyForex Traders Corner Cursos Livre Forex Trading Quer obter licoes em profundidade e videos instrucionais de especialistas em negociacao Forex Registe-se gratuitamente na FX Academy, a primeira academia interativa on-line de negociacao que oferece cursos de Analise Tecnica, Trading Basics, Risk Management E mais preparados exclusivamente por traders profissionais de Forex. DailyForex nao sera responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da confianca nas informacoes contidas neste site, incluindo noticias de mercado, analises, sinais de negociacao e revisoes de corretores de Forex. Os dados contidos neste website nao sao necessariamente em tempo real nem precisos, e as analises sao opinioes do autor e nao representam as recomendacoes do DailyForex ou de seus funcionarios. Negociacao de moeda sobre margem envolve alto risco, e nao e adequado para todos os investidores. Como um produto alavancado perdas sao capazes de exceder depositos iniciais e capital esta em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro voce deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nivel de experiencia e apetite de risco. Trabalhamos duro para lhe oferecer informacoes valiosas sobre todos os corretores que analisamos. A fim de fornecer-lhe este servico gratuito que recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados no nosso ranking e nesta pagina. Enquanto fazemos o maximo para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, recomendamos que voce verifique nossas informacoes diretamente com o corretor. Disclaimer de Risco: DailyForex nao sera responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da confianca nas informacoes contidas neste site, incluindo noticias de mercado, analise, sinais de negociacao e revisoes de corretores de Forex. Os dados contidos neste website nao sao necessariamente em tempo real nem precisos, e as analises sao opinioes do autor e nao representam as recomendacoes do DailyForex ou de seus funcionarios. Negociacao de moeda sobre margem envolve alto risco, e nao e adequado para todos os investidores. Como um produto alavancado perdas sao capazes de exceder depositos iniciais e capital esta em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro voce deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nivel de experiencia e apetite de risco. Trabalhamos duro para lhe oferecer informacoes valiosas sobre todos os corretores que analisamos. A fim de fornecer-lhe este servico gratuito que recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados no nosso ranking e nesta pagina. Enquanto fazemos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estao atualizados, recomendamos que voce verifique as nossas informacoes diretamente com o corretor. Uso de mercado a mercado A calculadora de precos usa o modelo de precificacao mark-to-market para calcular O valor de mercado das transacoes e posicoes financeiras listadas na data do horizonte. Para posicoes longas, a calculadora de precos determina o preco realizavel. Para posicoes curtas, determina o valor de resgate. Alem do valor presente, a calculadora de precos determina os seguintes indices: preco limpo, juros acumulados e preco a vista ajustado para dividendos. O modelo de precificacao contem os seguintes valores de configuracao: 9679 Standard Style Precos de transacoes, como transacoes de acoes a vista e posicoes de acoes ou titulos. 9679 Future Style Medicao de futuros de indices, acoes ou titulos. 9679 Instrumento Similares Medicao de instrumentos financeiros para os quais nao ha dados de mercado disponiveis. Para medir essas transacoes, o sistema utiliza instrumentos financeiros que sao sinalizados como transacoes semelhantes por meio do ajuste para a relacao de contrato. Integracao Os fluxos de caixa futuros contidos nas transacoes listadas sao transferidos pelo modelo de precificacao para a camada de dados de origem (SDL), onde sao descontados. Pre-requisitos O modelo de precificacao precisa de dados de mercado, fornecidos pela camada de dados de origem (SDL). 9679 O SDL nao contem nem o preco limpo nem o preco sujo 9679 O tipo de cotacao na posicao nao corresponde ao tipo de cotacao nos dados do mercado Caracteristicas A formula de calculo varia consoante a configuracao: 9679 Estilo padrao Dependendo do tipo de cotacao, o calculador de precos utiliza as seguintes formulas para calcular o preco das transacoes e posicoes. O indicador de compra / venda para posicoes curtas (venda) e 1 e para posicoes longas (compra) 1. 9675 Cotacao direta ou indireta (acoes, por exemplo) onde PV o valor presente, p estoque o preco de uma acao (valor de mercado) , E n o numero dessas acoes na posicao. 9675 Cotacao em Pontos (futuros de indices, por exemplo) onde PV o valor presente, p pt o valor de um ponto, valor de indice o preco do indice (valor de mercado), e n o numero de futuros para indices de precos n1. 9675 Cotacao percentual (titulos, por exemplo) onde PV o valor presente, p por cento o valor de uma porcentagem (valor de mercado), NV o valor nominal, e n o numero de titulos. 9675 Cotacao em percentagem inversa (futuros de taxas de juro, por exemplo) em que PV e o valor actual, p por cento o valor percentual (valor de mercado), NV o valor nominal, n o numero de obrigacoes eo peso de wa, calculado em dias / 365 Ou meses / 12, por exemplo, dependendo da unidade de medida. A taxa de juro de referencia e necessaria para o calculo do peso w. O sistema utiliza a taxa de juros de referencia armazenada para o subjacente. 9679 Estilo Futuro O preco das transacoes depende se a data de vencimento do futuro e antes ou depois do horizonte e se o calculador de precos e fornecido com um cenario. Se o horizonte for posterior a data de vencimento, o valor presente do futuro e zero. Se o horizonte for anterior a data de vencimento do futuro, o calculador de precos calcula o valor presente (dependendo de se o cenario foi fornecido) como segue: 9675 Sem Cenario O valor presente de um futuro ate sua data de vencimento e zero, Uma vez que a conta de margem e utilizada para a marcacao diaria para o mercado. A conta de margem e mantida na bolsa e usada para registrar os lucros e perdas que resultam das flutuacoes de preco diarias do futuro. A garantia necessaria para um contrato de futuros tambem e lancada na conta de margem. As contas de margem nao sao mapeadas no sistema. 9675 Com um cenario Se um cenario e especificado, o calculador de precos calcula o valor presente do futuro como a diferenca entre o valor presente baseado no cenario especificado e o valor presente sem cenario, ou seja, com os dados de mercado lidos a partir de O SDL que e valido para o horizonte. 9679 Instrumento Similares Utiliza este valor de configuracao nos seguintes casos: 9675 Precos para um contrato estruturado de forma semelhante O sistema avalia os instrumentos financeiros para os quais nao existem dados de mercado atraves da medicao de um instrumento financeiro assinalado como semelhante por uma definicao na relacao contratual . 9675 Medicao de subcontratos que nao possuem seus proprios IDs Pode ser o caso de contratos estruturados que o sistema tem que medir subcontratos para os quais nao ha IDs armazenados. Os IDs de titulos de garantia, por exemplo, sao armazenados apenas nos nos principais (modelo Warrant Bond) e nao nos nos filhos para as obrigacoes associadas. Se voce usar o modelo de precos Metodo Residual no Fair Value Server, pode ser o caso que o sistema tem de preco o vinculo no no filho separadamente. Para que o sistema possa mensurar a obrigacao, a SDL deve conter uma relacao contratual para uma obrigacao estruturada similarmente para a subcontratacao relevante. O sistema de precos do instrumento usando os dados de mercado para o instrumento financeiro que e sinalizado como um instrumento semelhante. Como usar as opcoes de cambio no Forex Trading Fonte: FX Trek Intellicharts Uso basico de uma opcao de moeda Dando uma olhada na Figura 1, podemos Ver resistencia formada logo abaixo da taxa de cambio chave 1.0200 AUD / USD no inicio de fevereiro de 2011. Nos confirmamos isso pela formacao de topo duplo tecnico. Este e um grande momento para uma opcao de venda. Um comerciante de FX olhando para curto o dolar australiano contra o dolar dos EUA simplesmente compra uma opcao simples de venda de baunilha como o abaixo: ISE Opcoes Ticker Simbolo: AUM Taxa Spot: 1.0186 Posicao Longa (compra de uma opcao de colocar dinheiro): 1 contrato de Fevereiro 1.0200 120 pips Perda maxima: Premio de 120 pips O potencial de lucro para este comercio e infinito. Mas, neste caso, o comercio deve ser definido para sair em 0.9950 a proxima grande barreira de apoio para um lucro maximo de 250 pips. O comercio de spread de debito Alem de negociar uma opcao de baunilha simples, um comerciante de FX tambem pode criar uma propagacao de comercio. Preferido por comerciantes, os negocios espalhados sao um pouco mais complicados, mas eles se tornam mais faceis com a pratica. A primeira dessas operacoes de spread e o spread de debito. Tambem conhecido como a chamada de touro ou urso colocar. Aqui, o trader esta confiante na direcao das taxas de cambio, mas quer jogar um pouco mais seguro (com um pouco menos de risco). Na Figura 2, observa-se um nivel de apoio de 81,65 na taxa de cambio USD / JPY no inicio de marco de 2011. Figura 2: Um nivel de suporte emerge no par USD / JPY de marco de 2011. Fonte: FX Trek Intellicharts Esta e uma oportunidade perfeita para colocar um bull call spread porque o nivel de preco provavelmente vai encontrar algum apoio e climb. Implementing um bull call debit spread seria algo parecido com isto: ISE Options Ticker Symbol: YUK Spot Rate: 81.75 1 contrato Marco 81,50 183 pips Posicao Curta (venda de uma opcao de compra de dinheiro): 1 contrato Marco 82,50 135 pips Debito Liquido: -183135 -48 pips (a perda maxima) Potencial Bruto de Lucro: (82.50 - 81.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0.01 pip 100 pips Se a taxa de cambio USD / JPY atravessa 82.50, o comercio devera lucrar 52 pips (100 pips 48 pips (debito liquido) 52 Pips) O Credit Spread Trade A abordagem e semelhante para um spread de credito. Mas em vez de pagar o premio, o comerciante opcao de moeda esta olhando para lucrar com o premio atraves da propagacao, mantendo uma direcao comercial. Esta estrategia e por vezes referido como um bull put ou bear call spread. (Saiba mais sobre este e outros spreads em Estrategias de Spread de Opcoes.) Agora, vamos referir de volta ao nosso exemplo de taxa de cambio USD / JPY. Com suporte em 81.65 e uma opiniao bullish do dolar de ESTADOS UNIDOS de encontro ao yen japones, um comerciante pode executar uma estrategia colocada do touro para capturar todo o potencial do upside no par da moeda corrente. Assim, o comercio seria dividido como este: ISE Opcoes Ticker Simbolo: YUK Taxa de Spot: 81,75 Posicao Curta (venda na opcao de venda de dinheiro): 1 contrato Marco 82,50 143 pips Posicao Longa (compra de uma opcao de venda de dinheiro) : 1 contrato Marco 80,50 7 pips Credito liquido: 143 - 7 136 pips (o ganho maximo) Perda potencial: (82,50 80,50) x 10 000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (credito liquido) 64 pips Perda maxima) Como qualquer um pode ver, e uma grande estrategia para implementar quando um comerciante e otimista em um mercado de urso. Nao so e o comerciante ganhando a partir do premio da opcao. Mas ele ou ela tambem esta evitando o uso de qualquer dinheiro real para implementa-lo. Ambos os conjuntos de estrategias sao grandes para jogos direcionais. Opcao Straddle Entao, o que acontece se o comerciante e neutro contra a moeda, mas espera uma mudanca de curto prazo na volatilidade. Semelhante a jogadas de opcoes de equidade comparaveis, os comerciantes de moeda vai construir uma estrategia straddle opcao. Estes sao grandes negocios para a carteira de FX, a fim de capturar um movimento breakout potencial ou pausa lulled na taxa de cambio. O straddle e um pouco mais simples de configurar em comparacao com o credito ou debito espalhou comercios. Em um straddle, o comerciante sabe que uma fuga e iminente, mas a direcao nao e clara. Neste caso, o seu melhor para comprar tanto uma chamada e um colocar, a fim de capturar o breakout. A figura 3 mostra uma grande oportunidade de straddle. Futuros de troca estrangeiros: Marcando para financiar o mercado internacional para manequins Depois que voce comeca um contrato de futuros, voce precisa manter um olho na taxa de ponto todos os dias para ver se voce quer fechar seu cambio ) Ou esperar ate a data de liquidacao. O valor de um contrato de futuros para voce muda com duas coisas: mudancas na taxa a vista e mudancas nas expectativas com relacao a taxa spot futura na data de liquidacao. Se a taxa a vista de uma moeda aumenta ao longo de um periodo, os precos futuros tambem devem aumentar. Neste caso, a compra e posterior venda de futuros pode ser rentavel. Por outro lado, se a taxa spot diminuir, a taxa de futuros tambem diminuiria, o que levaria a uma perda. Antes de introduzir o exemplo numerico, voce precisa saber sobre como os futuros de FX funcionam na realidade: Risco de credito: Se voce comprar ou vender futuros, o dinheiro nao e trocado ate a data de liquidacao. Para manter o risco de credito em cheque, o comprador ou vendedor de um contrato de futuros deve depositar fundos em uma conta de margem. Em outras palavras, ha um requisito de margem inicial. Este requisito e tipicamente entre 1.000 e 2.000 por contrato de moeda. Marcacao ao mercado: Apos a obtencao do contrato de futuros, a medida que a taxa de cambio a vista muda, o preco do contrato de futuros tambem se altera. Essas alteracoes resultam em ganhos ou perdas diarios, que sao creditados ou subtraidos da conta de margem do titular do contrato. Isso e chamado de processo de marcacao a mercado. Este processo reduz o risco de credito para as corretoras, bem como para o CME. Margem de manutencao: Os detentores de futuros de FX sao obrigados a manter um nivel minimo de margens. Se suas contas de margem estao abaixo da margem de manutencao, recebem uma chamada de ganho de seus corretores para aumentar seus fundos em sua conta de margem. No exemplo numerico, voce considera libras britanicas. Conforme indicado anteriormente, os contratos de futuros sao padronizados, o que significa que o numero de unidades monetarias por contrato e predeterminado. Por exemplo, um contrato de futuros sobre o euro eo peso mexicano tem 125.000 e 500.000 unidades, respectivamente. No caso da libra esterlina, ha 62.500 unidades por contrato. Suponha que em maio voce compre um futuro de junho na libra esterlina, o que significa que vai chegar em junho. Enquanto voce ganha com a apreciacao da libra britanica contra o dolar, voce vai pegar perdas se a libra britanica desvalorizar. A tabela resume as mudancas na taxa spot por alguns dias e os ganhos / perdas associados. O tempo t na tabela indica o dia em que voce compra os futuros da libra britanica. T 1, t 2, e assim por diante, mostra os dias subsequentes depois. O preco de futuros indica a taxa de cambio diaria que estabelece o mercado de futuros. Conforme indicado anteriormente, as mudancas na taxa a vista derivam as mudancas no preco futuro. Suponha uma margem inicial de 2.000 e uma margem de manutencao de 1.500. Futuros de FX: Um Exemplo de Marcacao para Mercado Exemplo t indica o momento em que voce compra um contrato de futuros na taxa de futuros de 1,5712 por libra esterlina. No dia seguinte, t 1, o preco de futuros aumenta para 1,5736, o que lhe da uma mudanca no preco futuro de 0,0024 (1,5736 8211 1,5712). Considerando o fato de que seu contrato tem 62.500 unidades de libra esterlina, seu ganho e de 150 (0,0024 x 62,500), que e tambem o seu ganho acumulado no tempo t 1. O ganho de 150 aumenta a sua conta de margem para 2.150 (2.000 150). Em t 2, ha uma queda de 0,0026 no preco futuro (1,5710 82111,5736), o que leva a uma perda de 162,5 (82110,0026 x 62,500) e uma perda acumulada de 12,5 (150 8211162,5). Isso reduz sua conta de margem para 2.137,5 (2,150821112,5). Em t 3, a variacao no preco futuro e 82110.0035 (1.5675 8211 1.5710). Neste caso, suas perdas sao 218.75 (82110.0035 x 62.500). Suas perdas cumulativas sao 231,25 (8211218.75 8211 12,5). Sua conta de margem e recusada para 1.906,25 (2.137,5 8211 231,25). No entanto, a margem de manutencao nao foi atingida neste exemplo. O processo de marcacao a mercado implica que, ao inves de comprar ou vender diretamente moeda, o detentor de um contrato de futuros considera se deve manter sua posicao longa ou curta diariamente a medida que a taxa de cambio a vista muda. Voce pode terminar isso se voce vender um contrato com o mesmo prazo, caso em que sua posicao liquida sera zero. E assim que os contratos de futuros sao fechados na maioria dos casos.